Memecoins投資策略分析

Memecoins因其對Layer 1資產的高Beta而受到青睞。以BONK爲例,它對SOL具有較高的Beta值,可以在不增加清算風險的情況下提供對L1資產的槓杆效應。

數據顯示,當BONK的30天Beta超過90天滾動Beta時,其30天和60天平均回報率分別達到124%和413%。BONK的爆發通常與SOL在一周內漲5%以上同時發生,但SOL的表現並不能完全保證BONK的優異表現。

BONK與SOL的相關性通常較高,但在BONK表現出色的時期,這種相關性往往會減弱。BONK可被視爲對SOL的槓杆押注,但無需承擔槓杆帶來的清算風險。

鏈上數據分析可以幫助評估持有者基礎的質量和信念。通過比較頂級memecoins的各項指標,如Token持有者增長、中位數與平均持有量、大額持有者比例、巨鯨保留率等,可以發現異常值和投資機會。

除鏈上數據外,交易流動性和價格波動也是重要考慮因素。對於在主要交易平台交易的Token,未平倉合約量也值得關注。

社區和信仰因素同樣重要。優質的memecoin項目通常具有引人共鳴的敘事、強烈的社區歸屬感、良好的領導力,並能嵌入文化。一些社區開始通過TikTok等平台拓展年輕用戶羣。

評估memecoin的"公平價值"可以通過MVRV比率(市場價值與實現價值之比)來判斷。當MVRV低於1時,可能接近局部底部。動能指標如RSI和移動平均線也有助於判斷買入和賣出時機。

谷歌搜索趨勢等社交情緒指標可以輔助決策。需要注意的是,memecoins對流動性條件和風險偏好高度敏感,投資時需考慮宏觀環境。

總的來說,memecoin投資需要綜合考慮Beta、鏈上數據、公平價值、動能指標以及宏觀環境等多個因素。雖然這種框架不能完全消除風險,但可以幫助投資者在這個高風險高回報的市場中做出更明智的決策。