Les investisseurs sophistiqués se tournent vers des facteurs macroéconomiques pour informer le moment de leurs achats.
Vous n'avez pas besoin de vous concentrer sur un indicateur macroéconomique ou un facteur spécifique.
Mais même si vous prévoyez d'investir à long terme, il peut être utile de savoir ce qu'ils sont.
10 actions que nous préférons à Bitcoin ›
Bitcoin (CRYPTO: BTC) prospère grâce à l'argent facile, tout comme un feu de camp aime les aiguilles de pin sèches. Ajoutez du petit bois et les flammes s'élèvent plus haut ; éteignez le tas et la lueur s'éteint rapidement.
En ce moment, un ensemble de quatre indicateurs macroéconomiques suggère que les banquiers centraux, en particulier la Réserve fédérale, pourraient prendre des mesures pour créer des conditions propices à une forte augmentation du prix des cryptomonnaies. Les investisseurs qui suivent ces indicateurs avant la foule attrapent souvent le prochain bond du Bitcoin pendant que tout le monde débat encore des gros titres.
1. L'offre monétaire
Considérez l'offre monétaire américaine (M2) comme l'un des nombreux réservoirs de carburant de l'économie.
Lorsque ce réservoir particulier est plein, il y a plus de liquidités disponibles pour tout, des prêts hypothécaires aux actifs spéculatifs comme le Bitcoin. Lorsqu'il diminue, les ménages et les entreprises se retirent, et les actifs risqués ont du mal. De plus, en règle générale, lorsque l'argent est plus facile à obtenir, les investisseurs ont tendance à être plus disposés à prendre des paris plus risqués, comme dans la cryptomonnaie.
Après avoir diminué pendant de nombreux mois, la croissance de M2 est redevenue positive début avril. Elle est désormais d'environ 1 % au-dessus du niveau de l'année dernière, selon les dernières données de la Réserve fédérale de St. Louis.
Ce n'est pas un grand bond, mais l'histoire montre que le changement de direction en lui-même est important. Chaque grande montée du Bitcoin après 2010 a commencé seulement après que M2 a cessé de se contracter. Donc, gardez un œil sur sa trajectoire.
Source de l'image : Getty Images. ## 2. Réserves bancaires
Les réserves bancaires sont les dépôts en espèces que les banques commerciales gardent stationnés à la Réserve fédérale.
Un niveau élevé de réserves signifie que les banques peuvent prêter librement les unes aux autres et à leurs nombreux clients sans s'inquiéter de manquer de fonds, ce qui maintient le crédit bon marché et abondant. Un crédit bon marché est une bonne nouvelle pour les actifs qui prospèrent grâce à la liquidité, comme le Bitcoin.
Les réserves sont restées au-dessus de 3 trillions de dollars pendant la majeure partie de 2025, bien au-dessus des niveaux que les régulateurs jugent confortables. Avec autant de liquidités immobilisées, les banques ont peu de raisons de freiner les prêts, et un crédit supplémentaire tend à s'écouler vers des segments de marché à plus haut risque.
En d'autres termes, tant que cette situation dure, cela sera un vent arrière pour le Bitcoin.
3. Le bilan de la Fed
La Fed a réduit son bilan. Elle a vendu des bons du Trésor américain qu'elle avait achetés pendant le stimulus pandémique, de sorte qu'elle retire effectivement de l'argent du système. Moins de dollars en circulation resserre normalement les conditions financières et refroidit l'appétit pour le risque.
L'histoire continueLe 19 mars, la Fed a déclaré qu'elle réduirait la vitesse de cette réduction, abaissant le plafond mensuel des réductions de bons du Trésor de 25 milliards de dollars à 5 milliards de dollars.
Réduire le rythme auquel les dollars sont aspirés laisse plus de liquidités circuler, et si l'emprunt massif du gouvernement se poursuit, une croissance nette du bilan pourrait revenir avant 2026.
Un tel changement serait semblable à éteindre le vide d'argent, puis peu après à allumer l'imprimante à billets -- et le Bitcoin adore quand l'imprimante à billets est en marche.
4. Coûts de financement en dollars
Les flux monétaires internationaux sont également un indicateur clé à surveiller avec le Bitcoin, bien qu'ils soient un peu plus compliqués que les autres mécanismes que nous avons discutés jusqu'à présent.
En ce moment, de grandes entreprises multinationales peuvent emprunter des dollars et les convertir en euros avec une remise d'environ 2 %, réduisant ainsi leurs factures d'intérêts du jour au lendemain. Lorsque l'argent est aussi bon marché, une partie des liquidités excédentaires s'infiltre souvent dans des actifs plus risqués, et une configuration similaire à la fin de 2023 a contribué à alimenter un rallye de 80 % du Bitcoin.
Si la remise persiste, ce sera un autre coup de pouce pour la pièce.
Comment investir en fonction de ces informations
Ces quatre signaux clignotent rarement en vert vif en même temps.
Les investisseurs avisés devraient donc constituer leurs positions en Bitcoin lentement, alors que l'enthousiasme est rare, afin d'être déjà à bord lorsque la liquidité afflue. L'achat progressif de petites quantités chaque semaine, même lorsque les gros titres hurlent au sujet des guerres tarifaires ou du drame électoral, aide à neutraliser tout risque de timing, il s'agit donc probablement de la meilleure façon d'avancer ici.
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L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et le Bitcoin n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer d'énormes rendements dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 687 731 $!*Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 945 846 $!*
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Alex Carchidi détient des positions dans Bitcoin. The Motley Fool détient des positions dans Bitcoin et le recommande. The Motley Fool a une politique de divulgation.
4 Signaux Clés Que Les Investisseurs Surveillent Pour La Prochaine Montée Du Bitcoin a été initialement publié par The Motley Fool
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
4 Signaux Clés que les Investisseurs Surveillent pour la Prochaine Montée de Bitcoin
Points clés
Bitcoin (CRYPTO: BTC) prospère grâce à l'argent facile, tout comme un feu de camp aime les aiguilles de pin sèches. Ajoutez du petit bois et les flammes s'élèvent plus haut ; éteignez le tas et la lueur s'éteint rapidement.
En ce moment, un ensemble de quatre indicateurs macroéconomiques suggère que les banquiers centraux, en particulier la Réserve fédérale, pourraient prendre des mesures pour créer des conditions propices à une forte augmentation du prix des cryptomonnaies. Les investisseurs qui suivent ces indicateurs avant la foule attrapent souvent le prochain bond du Bitcoin pendant que tout le monde débat encore des gros titres.
1. L'offre monétaire
Considérez l'offre monétaire américaine (M2) comme l'un des nombreux réservoirs de carburant de l'économie.
Lorsque ce réservoir particulier est plein, il y a plus de liquidités disponibles pour tout, des prêts hypothécaires aux actifs spéculatifs comme le Bitcoin. Lorsqu'il diminue, les ménages et les entreprises se retirent, et les actifs risqués ont du mal. De plus, en règle générale, lorsque l'argent est plus facile à obtenir, les investisseurs ont tendance à être plus disposés à prendre des paris plus risqués, comme dans la cryptomonnaie.
Après avoir diminué pendant de nombreux mois, la croissance de M2 est redevenue positive début avril. Elle est désormais d'environ 1 % au-dessus du niveau de l'année dernière, selon les dernières données de la Réserve fédérale de St. Louis.
Ce n'est pas un grand bond, mais l'histoire montre que le changement de direction en lui-même est important. Chaque grande montée du Bitcoin après 2010 a commencé seulement après que M2 a cessé de se contracter. Donc, gardez un œil sur sa trajectoire.
Source de l'image : Getty Images. ## 2. Réserves bancaires
Les réserves bancaires sont les dépôts en espèces que les banques commerciales gardent stationnés à la Réserve fédérale.
Un niveau élevé de réserves signifie que les banques peuvent prêter librement les unes aux autres et à leurs nombreux clients sans s'inquiéter de manquer de fonds, ce qui maintient le crédit bon marché et abondant. Un crédit bon marché est une bonne nouvelle pour les actifs qui prospèrent grâce à la liquidité, comme le Bitcoin.
Les réserves sont restées au-dessus de 3 trillions de dollars pendant la majeure partie de 2025, bien au-dessus des niveaux que les régulateurs jugent confortables. Avec autant de liquidités immobilisées, les banques ont peu de raisons de freiner les prêts, et un crédit supplémentaire tend à s'écouler vers des segments de marché à plus haut risque.
En d'autres termes, tant que cette situation dure, cela sera un vent arrière pour le Bitcoin.
3. Le bilan de la Fed
La Fed a réduit son bilan. Elle a vendu des bons du Trésor américain qu'elle avait achetés pendant le stimulus pandémique, de sorte qu'elle retire effectivement de l'argent du système. Moins de dollars en circulation resserre normalement les conditions financières et refroidit l'appétit pour le risque.
L'histoire continueLe 19 mars, la Fed a déclaré qu'elle réduirait la vitesse de cette réduction, abaissant le plafond mensuel des réductions de bons du Trésor de 25 milliards de dollars à 5 milliards de dollars.
Réduire le rythme auquel les dollars sont aspirés laisse plus de liquidités circuler, et si l'emprunt massif du gouvernement se poursuit, une croissance nette du bilan pourrait revenir avant 2026.
Un tel changement serait semblable à éteindre le vide d'argent, puis peu après à allumer l'imprimante à billets -- et le Bitcoin adore quand l'imprimante à billets est en marche.
4. Coûts de financement en dollars
Les flux monétaires internationaux sont également un indicateur clé à surveiller avec le Bitcoin, bien qu'ils soient un peu plus compliqués que les autres mécanismes que nous avons discutés jusqu'à présent.
En ce moment, de grandes entreprises multinationales peuvent emprunter des dollars et les convertir en euros avec une remise d'environ 2 %, réduisant ainsi leurs factures d'intérêts du jour au lendemain. Lorsque l'argent est aussi bon marché, une partie des liquidités excédentaires s'infiltre souvent dans des actifs plus risqués, et une configuration similaire à la fin de 2023 a contribué à alimenter un rallye de 80 % du Bitcoin.
Si la remise persiste, ce sera un autre coup de pouce pour la pièce.
Comment investir en fonction de ces informations
Ces quatre signaux clignotent rarement en vert vif en même temps.
Les investisseurs avisés devraient donc constituer leurs positions en Bitcoin lentement, alors que l'enthousiasme est rare, afin d'être déjà à bord lorsque la liquidité afflue. L'achat progressif de petites quantités chaque semaine, même lorsque les gros titres hurlent au sujet des guerres tarifaires ou du drame électoral, aide à neutraliser tout risque de timing, il s'agit donc probablement de la meilleure façon d'avancer ici.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Bitcoin en ce moment ?
Avant d'acheter des actions en Bitcoin, réfléchissez à ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et le Bitcoin n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer d'énormes rendements dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 687 731 $!* Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 945 846 $!*
Maintenant, il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 818 % — une surperformance écrasante par rapport à 175 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Alex Carchidi détient des positions dans Bitcoin. The Motley Fool détient des positions dans Bitcoin et le recommande. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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