リターンを最大化し、革新的な収益最適化戦略に Pendle プールを活用しているトップ DeFi プロジェクトを発見してください。

透明性、アクセシビリティ、高いリターンの可能性があるため、分散型金融（DeFi）プラットフォームは人気があります。そのため、成長するユーザーベースを引きつけていることは驚くことではありません。

イールド最適化は、暗号通貨投資の収益を最大化するための主要戦略として台頭しています。最適化には、革新的なプロトコル（Pendleなど）を通じて、最大限の収益を生み出すために資産を管理することが含まれます。

Pendleは、トークン化された資産の将来の収益を取引するDeFiプロトコルです。 Pendleは、収益を生むトークンを元本と収益の要素に分割することで、これらの要素を個別に取引することを可能にします。

Pendleプールを活用したDeFiプラットフォームは、競争の激しい市場で利回りを向上させるための洗練されたツールを提供し、ユーザーの関与と採用を促進することができます。さらに、レバレッジド・リステーキング・トークン（LRT）、利回りトークン（YT）、および元本トークン（PT）の導入により、DeFiプラットフォームはトレーダーに対して多目的かつ効果的な収益増大手法を提供します。

Pendleプールを活用したトップDeFiプロジェクトを探索しましょう。

マージンリー

マージンリーは、LSTs/LRTsとトークン化された利回りを活用して複雑なDeFi戦略を民主化し、利回りを最適化するためのレバレッジトレーディングプロトコルです。主な特徴には、利回りファーミングへの包括的なアプローチ、信頼性（MarginlyはQuantstampによって二重監査されています）、堅牢なリスク管理システム、将来のエアドロップに向けた報酬システムがあります。

Marginlyは、レバレッジ取引とファーミングのための1クリックインターフェースを提供し、高度なリスク管理機能とDeFiアグリゲーターサポートを統合しています。

ユーザーは、マージン取引、イールドファーミング、およびリステイキングなど、MarginlyのさまざまなDeFi戦略を活用して、ポジションを最大限に活用できます。

Pendleプールを活用することで、Marginlyユーザーはトークンの主要なコンポーネントを分離して取引することができ、それにより収益のポテンシャルが向上します。

ユーザーは、Pendle PTsが提供する暗黙のAPYをファームするために、借り入れたWETHを活用してPTsを購入し、満期まで保有します。これにより、APYがロックされ、貸し手に利息支払いが生成されます。

Marginlyユーザーは、ETHの代わりにステーブルコインを借り入れて、LRTの価格変動に対する追加の市場リスク露出を得ることもできます。この方法は、イールドをもたらすステーブルコインでの暗黙のAPYのファーミングにも適用されます。EthenaのUSDe.

Marginlyはユーザーに高レバレッジオプションと効果的な利回り最適化戦略を提供しますが、DeFiプラットフォームと同様に、Marginlyレバレッジを使用することには潜在的な清算リスクが伴い、農家は積極的にポジションを監視する必要があります。

Swell Network

膨らむLRTモデルを提供し、リキッドペンドルプールで使用できるトークン化された再ステークETHを提供します。この非管理型プロトコルは、DeFiへのアクセスを簡素化し、ブロックチェーンおよびアクティブに検証されたサービス（AVS）の報酬のためにETHをステーキングしてパッシブ収入を得ることができるようにします。

Swellのリステーキングモデルには、rswETHというERC-20の流動的なリステーキングトークンがあり、ユーザーが自分の資産をロックせずにEigenLayerなどのプロトコルにETHをリステーキングする際に流動性を提供します。

ユーザーは、Pendleを使用してswETHの元本と収益を管理することができます。さらに、オフチェーンのEigenLayerポイントによって利益を最大化し、EigenLayerとの統合も可能です。

システムの複雑さは初心者ユーザーに挑戦を与えるかもしれません。オフチェーンの報酬はすべての人に魅力的でない場合があります。また、モデルの効果はEigenLayerのプロトコルとアップデートに依存しており、これが機能に影響を与える可能性があります。

ギアボックスプロトコル

ギアボックスは、さまざまなDeFiプロトコル上のポジションを活用して利回り戦略を強化することができるDeFiプラットフォームです。

Gearboxは、Pendleの利回りをもたらす資産を使って、レバレッジをかけた流動性ステーキング戦略に参加することができます。ユーザーはstETHなどの資産をステークし、ポジションをレバレッジしてリターンを増幅させることができます。

Gearbox Protocolの再ステーキングモデルにより、ユーザーはクレジット口座を通じて資産を借り入れることでポジションを活用できます。

Gearboxは、担保の価値が大幅に下落すると、ポジションが清算される可能性があることをユーザーに警告しています。市況の変動はLRTや他の資産の価値に影響を与える可能性があります。また、借入コストは異なる場合があり、全体的な収益に影響を与えることがあります。

コンタンゴプロトコル

コンタンゴDeFiプラットフォームは、ユーザーがレバレッジポジションを作成し、さまざまなオンチェーンアセットをループして取引を向上させることを可能にするものです。

ユーザーは、stETHのような流動性ステーキング資産を活用したり、Pendle PTを取引したり、デルタニュートラル戦略を作成したり、ステーブルコインレートをアービトラージしたり、報酬を収穫したりすることができます。Contangoでは、PendleのPTは、基礎となる収益-bearingアセットの主要部分を表しています。

レバレッジ取引は突然の価格変動やボラティルな資金調達率により完全な資金喪失につながる可能性があります。流動性は異なる市場間で異なり、AaveのETH/DAIのような高流動性資産ペアとSiloのPTeETH/ETHのようなペアは異なります。契約のアップグレードに対するContangoのマルチシグモデルへの依存は、プロトコルがまだ完全に分散化されていないため、さらなるリスクを導入します。

ステラプロトコル

ステラサポートされているDeFi戦略にレバレッジをかけることができるレバレッジ戦略プロトコルです。借入コストを支払うことなく。

ステラのペイアズユーアーン（PAYE）モデルは、借り手と貸し手のインセンティブを合わせることで、従来の利子率を置き換えます。ステラのユーザーは、LST上でPendle LP戦略を活用することができます。この機能により、ユーザーは単一側のETHを使用して自分のLSTポジションを活用することができます。

ステラのハイパー戦略には、標準戦略よりも高い収益とトレンディングアセットへのアクセスなどの利点があります。

ただし、この戦略にはリスクがあることに注意することが重要であり、ユーザーは自分のリスク許容度とスマートコントラクトの脆弱性を評価する必要があります。また、プロトコルが完全に非中央集権化されていないという事実もあります。

Ion Protocol

イオンは、証明可能な検証者データを使用してステークおよびリステークされた資産をサポートする価格に関係ない貸出プラットフォームです。

Ionのステーキングモデルでは、ユーザーはLSTを資産固有の保管庫に預けて報酬を得ることができます。Ionは、ユーザーがETH準備金を価値決定に活用しながら、利回りを受け取ることを可能にします。

Ionプロトコルには、設計と運用に固有のいくつかのリスクがあります。厳格な監査と形式的な検証手段にもかかわらず、スマートコントラクトのリスクは存在します。重大な相関するスラッシングイベントによって提供者のバリデータセットのETH準備が減少した場合、または利払いが遅れた場合、借り手は清算に直面する可能性があります。

収益最適化の革新

DeFiの景色は変化し続け、収益を最適化するための多くの戦略が登場しています。これらのプラットフォームは高いリターンの機会を提供しますが、ユーザーはスマートコントラクトの脆弱性、清算リスク、さまざまなDeFiプロトコルとの統合の複雑さなど、関連するリスクを注意深く考慮する必要があります。市場が成長するにつれ、これらのプロジェクトは、洗練された金融戦略がデジタルファイナンスの普及とイノベーションを推進する可能性を示しています。

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