BTCFiエコシステムの成長の裏側:資産沈殿戦略の分析

背景

BTC及びその担保資産のチェーン上の流動性は三つの層に分けられます:

1. ネイティブBTC
2. BTC、BTC L2およびサイドチェーンマッピング資産をパッケージ化し、流動性ステーキングBTC
3. 様々なDeFiシナリオにおけるBTC派生資産

現在、中央集権型のBTCは依然として主導的な地位を占めていますが、BTC LSTは最近急速に上昇し、新たな力となっています。BTC LSTの市場規模は25.6K BTCに達し、主に貸出とポイント取引市場で使用されています。

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

BTCFiエコシステム資産の蓄積戦略

Core:集中して増加資産とトークンインセンティブの二重ドライブ

CoreはBTCによって駆動されるL1拡張ソリューションで、ユーザーが非管理型でBTCをステーキングして利益を得ることを可能にします。そのTVLは5.915億ドルに達し、半年で4757.9%の上昇を記録しました。

成長戦略:

1. BTCアンカー資産の市場拡大に注力し、Solvのデリバティブ資産を吸収する
2. ネイティブプロトコルを構築し、BTCFiプロジェクトを迅速に統合し、完備したエコシステムを確立する
3. $COREエアドロップと市場のパフォーマンスを活用したインセンティブ構造

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

コーン:ポイント派生プレイが効率的にBTC LST流動性を引き付ける

Cornは新興ETH L2ネットワークで、現在の預金活動のTVLは4.258億ドルです。

成長戦略:

1. Pendleと協力してBTC LSTポイント派生プレイを開始
2. Kernelインテグレーションマイニングによって初期流動性を引き付ける

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

BOB:安全なブリッジと強力なエコシステムが資産の集約を支援

BOBは混合型Layer2ネットワークで、BTCとETHの利点を結合しています。現在のTVLは6570万ドルです。

成長戦略:

1. ワンクリック流動的ステーキングサービスを導入し、DeFiプロトコルと深く統合しました
2. BOB Fusionインセンティブプログラムの実施

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

まとめ

エコシステム資金の滞留を効果的に実現する鍵は:

1. 大規模な増加をもたらす資産の接続とインセンティブの提供
2. 多様なDeFiアプリケーションを提供し、コンポーザブルな利息戦略を形成する
3. 多方面のインセンティブの期待を提供する

現在、BTCのアセットはL2とサイドチェーンのTVLにおいて、BTCの総時価総額のわずか0.14%を占めており、今後の上昇ポテンシャルは非常に大きい。

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?

! BeWater Research:BTCFiエコシステムの成長の背後で何をすべきか?