利上げ期待と貿易摩擦が市場の変動を激化させ、低リスクのステーブルコイン製品はヘッジの選択肢となる可能性がある

2025年4月、グローバル金融市場は激しい変動に見舞われました。一連の貿易政策の調整が市場に強い反応を引き起こしました。スタンダード＆プアーズ500指数はわずか4日間で5.8兆ドルの時価総額を失い、70年以上で最大の週間下落幅を記録しました。暗号通貨市場も同様に変動が激しく、ビットコインの価格は8万から9万ドルの範囲で大きく変動しました。

このような変動する状況に直面して、連邦準備制度理事会の議長は4月17日の公の場でのスピーチで、新しい貿易政策がインフレを押し上げ、経済成長を抑制する可能性があると述べたが、中央銀行は市場に介入するために簡単には利下げ措置を講じないとし、長期的な経済データの動向に引き続き注目すると語った。多くの著名な投資銀行もアメリカ経済のリセッションの確率予測を相次いで引き上げている。

このような不確実性の高い市場環境では、投資家はどのように対応すべきでしょうか？分散型金融(DeFi)分野の低リスクステーブルコイン収益商品は、検討に値する選択肢の一つかもしれません。この種の商品は、市場の動揺時に投資家に対して比較的安定した収益を提供することができます。以下に、ステーブルコインに基づく4種類の収益商品を紹介します。

特に注意すべきは、この記事の内容は参考用であり、いかなる投資アドバイスを構成するものではないということです。投資家は、決定を下す前に十分な独立した調査と分析を行うべきです。

! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d9e2cdf89abd25c60a3528d2537d4c56.webp)

スパークセービング USDC (イーサリアム)

ユーザーは特定のDeFiプラットフォームの公式ウェブサイトを通じてウォレットを接続し、Savings USDC製品を選択してUSDCを預け入れ、利益を得ることができます。

この製品の収益は主にSky貯蓄利率(SSR)に由来します。SSRの収益は、暗号通貨の担保ローン手数料、アメリカ国債投資、及び他のDeFiプロトコルへの流動性提供から得られる収入によって支えられています。ユーザーが預け入れたUSDCは1:1の比率でUSDSに交換され、SSR金庫に預けられて収益を得ます。sUSDCトークンの価値は収益の蓄積に伴い増加します。

リスク評価：低リスク。USDC自体は高い安定性を持ち、このプラットフォームはスマートコントラクトのリスクを低減するために複数の監査を受けています。しかし、投資家は市場の変動が流動性に及ぼす可能性のある影響に注意を払う必要があります。

! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d58000e0d7c86cc95ffd65903889859e.webp)

あるパブリックチェーンのネイティブDEX上のBYUSD/HONEY流動性プール

ユーザーはこのパブリックチェーンの公式ウェブサイトを通じて関連インターフェースにアクセスし、互換性のあるウォレットを接続した後、PoolsページでBYUSD/HONEYプールを選択し、これら2種類の通貨を預け入れて流動性を提供します。ユーザーが得られるLPトークンは、さらに報酬金庫にステーキングして追加のBGTトークン報酬を獲得できます。

収益源は主にBGT通貨の報酬(で、現在の年利は約3.41%)とプール内の取引手数料分配(約0.01% APR)です。BGTはこのブロックチェーンの譲渡不可能なガバナンストークンで、1:1の比率でBERA(に焼却することができる不可逆操作)で、複数のコアDAppの手数料収入を共有することができます。

リスク評価：低から中程度のリスク。BYUSDとHONEYはいずれもステーブルコインであり、価格は比較的安定しています。このパブリックチェーンが採用しているコンセンサスメカニズムも著名なセキュリティ会社による監査を受けています。しかし、BGT報酬の配分はバリデーターおよびガバナンス決定の影響を受けて変動する可能性があります。

! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスク利回りオプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90016d09db232369084c35bc4c27f428.webp)

Uniswap V4 USDC-USDT0の流動性を提供

ユーザーは特定のDeFiアグリゲーションプラットフォームを介してウォレットを接続し、USDCまたはUSDTを対応する製品に預け入れることで、Uniswap V4に流動性を提供できます。

Uniswap V4は2025年に登場し、"フック"メカニズムを導入しました。これにより、開発者は動的な手数料調整や自動リバランスなど、プール機能をカスタマイズできるようになり、資本効率と収益ポテンシャルが向上します。

収益源：主にUNIトークンのインセンティブ。

リスク評価：低から中程度のリスク。USDC/USDTはステーブルコインペアで、価格変動リスクは低い。ただし、スマートコントラクトのリスクや、インセンティブ期間終了後に利益が減少する可能性に注意する必要があります。

! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d2089b8f83b67ba4c7047c35091b2d9a.webp)

特定のパブリックチェーン上のUSDC貸出市場

ユーザーは関連プラットフォームの公式ウェブサイトにアクセスし、互換性のあるウォレットを接続した後、MarketsページでUSDCプールを選択し、USDCを入金して供給に参加できます。ユーザーは供給証明書を受け取り、収益はリアルタイムで累積されます。

この製品は、ユーザーが特定のパブリックチェーンの資金プールにUSDCを預けて供給に参加し、利益を得ることを可能にします。プラットフォームは、そのパブリックチェーン上の他のプロトコルと統合され、thAPTのような預金レシートトークンを生成できます。

収益源にはUSDC供給利息(が現在約5.35%)とthAPT報酬(が約3.66%)が含まれます。thAPTはあるプロトコルの預金証明書で、1:1の比率でAPTを鋳造および交換でき、償還時に0.15%の手数料がかかります。この手数料はステーキング収益トークン賞プールに入ります。

リスク評価：低から中程度のリスク。USDCの安定性は高いですが、このパブリックチェーンエコシステムのスマートコントラクトリスクには注意が必要です。即時退出は高い流動性を提供しますが、市場の変動がthAPTの報酬の価値に影響を与える可能性があります。

サマリー

下表は、総ロックアップ量(TVL)に基づいて、上記の4つの製品の主要データを高から低に並べています。参考のためにのみご利用ください。

| 製品情報 | チェーン | エイピー | TVLの| |------|-----|-----|-----| | スパーク貯蓄USDC | イーサリアム | 5.73% | 2.97億ドル | | BYUSD/HONEY流動性プール | あるLayer 1ブロックチェーン | 3.42% | 1.71億ドル | | ユニスワップV4 USDC-USDT0 | イーサリアム | 1.71パーセント| 1億4,200万ドル | | USDC貸出市場 | ある高性能パブリックチェーン | 9.01% | 684万ドル |

再度強調する必要がありますが、上記の情報は参考のためのものであり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。投資家は、決定を下す際に自らのリスク耐性を十分に考慮し、包括的な独立した研究分析を行うべきです。

! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスク給付オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2d6e8dcb611f35bfb1ff5e693140a056.webp)