This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
メムコイン投資戦略：高ベータ、オンチェーンデータとコミュニティ分析
メメコイン 投資戦略分析
なぜ Memecoins を選ぶのか?
特定のメモコインはLayer 1資産に対して高いベータ値を持っており、これが私たちがそれらを好む理由です。簡単に言えば、Solanaエコシステムの文化コインなどのメモコインに適度に配分することで、実際にレバレッジをかけることなくL1資産にレバレッジ効果を提供し、同時に清算リスクを回避できます。
私たちが注目しているシグナルは、30日間のベータが90日間のローリングベータを超えたときです。このような場合、ある文化コインの平均30日および60日のリターンはそれぞれ124%と413%であり、中央値はそれぞれ45%と57%です(。
リスク嗜好の変化は通常急速に起こり、特定の文化コインが短期間で市場を大きく上回ることがあります。これは、適切な転換点での購入の重要性を浮き彫りにしています。
ある文化コインの爆発は通常、SOLが1週間以内に5％以上上昇するのと同時に発生します。この場合、その文化コインの平均リターンは以下の通りです:
約 1/3 の場合、当該文化コインは実際に下落しており、SOL のパフォーマンスが文化コインの優れたパフォーマンスを保証するものではないことを示しています。ただし、これらのケースは2023年末の当該文化コインの爆発的な上昇の前に多く発生しました。
箇条書き
ある文化コインは、30日、60日、90日間のローリング期間においてSOLに対して高いベータを持っており、絶対的なリターンの観点から見ても、ベータはより高いです。これは、その文化コインの価格変動が通常SOLを大きく上回ることを意味しており、高リスク/高リターンの資産となります。
私たちはこのカルチャーコインをSOLへのレバレッジ投資と見なしますが、レバレッジ)の清算リスク(を負う必要はありません。
これらの条件は、他の「ブルーチップ」メメコインおよびそれらのL1資産との関係にも適用されます。例えば、ある有名なカルチャーコイン/ETHなど。
オンチェーンデータ分析
memecoinがそのL1対に対してどのように機能するかを理解するだけでなく、私たちはオンチェーンデータを利用して定量分析を行い、ホルダーの基盤の相対的な質と信念を理解しています。
以下は、一部のトップ「ブルーチップ」メメコインを比較して、異常値を見つけるためのものです。
)トークン保有者は###90日で増加しました(
トークン保有者の増加は、トークンの最近の人気とウイルス的な広がりの観点を提供します。
) 中央値対平均保有銘柄
トークン保有者の中央値と平均保有者の信念を理解するのを助けてください。特定のメームコインコミュニティは他のコミュニティよりも集中管理されており、これらのトークンの中央値保有量は低く、大量の小規模エアドロップが多くのウォレットに配布されています。
> $1000 ###% (を保有する保有者
これは、保有者の基盤に対する視点を提供します。私たちは、興味と信念の指標として、より高い割合のウォレットが > $1k を保持しているのを見ることを望んでいます。
これは、トークンに対する大口保有者の相対的な関心と信念の洞察を、総保有者数に対して提供します。
) ジャイアントクジラ保持率
私たちは、$100k Tokenを持っていたすべてのウォレットを確認し、これらのウォレットがそのピークユニット数の50%以上を保持している###ことで、価格変動によるノイズを除外します(。これにより、最大の保有者の信念を測るのに役立ちます。
)クジラ:DEXネット流入・流出
私たちは、過去に $100k Token を保有していたすべてのウォレットをフィルタリングし、これらのウォレットの DEX への流入/流出の状況を分析しました。これにより、最大の保有者がより多くの Token を購入しているのか、プロジェクトから退出しているのかについての洞察を提供します。
その他の考慮事項
オンチェーンデータを除いて、私たちは流動性が十分で、50％以上の調整を何度も経験したメームコインにのみ注目します。
私たちのデータはオンチェーン活動のみを確認し、中央集権型取引所が保有するToken###の文化通貨は約20%(を含みません。
主要な取引プラットフォームで取引されるトークンについては、オープンポジションの量を確認するのが好きです。
コミュニティと信念
ここでは、ソーシャルメディアの活動と感情を監視することが関与しており、より多くの暗号ネイティブな直感が必要です。
私たちは、memecoinの「潜在的なオーディエンスの興味」を通じてフィルタリングし、世界中で受け入れられる要素を探しています。
私たちは注目します:
いくつかのコミュニティは、より若い潜在的な暗号ユーザー層にリーチするために、ショートビデオプラットフォームを通じてプロジェクトを宣伝しています。
最高のメモコインコミュニティは、優れたマーケターであることが多い。
公正価値評価
価値)の流通におけるすべてのTokenコストの基礎となる代理(と市場価値との関係を理解することは、「公正価値」を評価するための明確な方法です。
MVRV比率が1未満のとき、保有者)は平均して(未実現損失状態にあることを示し、これは牛市場の条件が続くと仮定した場合、局所的な底に近づいている可能性を意味します。
動的エネルギー分析
基本面が欠如している状況で「公正価値」を評価する別の方法は、モメンタム指標を見ることです:
)相対力指数###RSI(
RSIは、トークンの最近のモメンタムが過剰買いか過剰売りかを理解するのに役立ちます。
)移動平均
価格が重要な移動平均線に対してどのように関係しているのかを分析することは、最近のモメンタムを判断するのに役立ちます。私たちは、価格が重要なサポートエリアを突破したときに強気で買いたいと考えていますが、その前提として3〜6ヶ月のタイムフレームに自信を持っている必要があります。
検索トレンド
検索トレンドや他のソーシャル感情指標を分析することで、いつ買い/売りをすべきかを理解するのに役立ちます。
流動性サイクルとマクロ環境
ミームコインはリスクスペクトルの最遠端にあります。有利な流動性/経済環境と「リスク嗜好」感情、「動物精神」の回帰が組み合わさることが、ミームコインの配置の鍵となります。
まとめ
このフレームワークには、
完璧ではありませんが、体系的なフレームワークを持つことは、メメコイン市場でより賢明な意思決定を行うのに役立ちます。