VC通貨背後のロジックを解析する

最近、暗号通貨市場にはリスク投資主導のプロジェクトが多数現れ、特にStakingやCeDeFi分野に集中しています。Ethena、IO、MSNなどのプロジェクトの発展の軌跡を分析することで、VC主導プロジェクトの興亡の過程を洞察することができます。

これらのプロジェクトは通常、高評価と市場の熱気を利用して迅速に資金を集めますが、時間が経つにつれてその魅力は徐々に減少します。例えば、Ethenaは初期のパフォーマンスが良好でしたが、後期にはトークン価格が大幅に下落しました；IOは技術が成熟していない段階で大規模な資金調達を発表し、最終的にはハッキング攻撃に遭いました；MSNは広範な宣伝を通じて投資を引き寄せましたが、上場後には迅速に勢いを失いました。

現在、市場はバブル傾向を呈しており、その主な原因は資金が大量に流入していることですが、質の高いプロジェクトは不足しています。多くの投資家はベンチャーキャピタルを通じて利益を得ようと試みており、さらなる市場の混乱を引き起こしています。高評価のプロジェクトは期待を実現することが難しく、投資家はMEME通貨などの他のタイプのプロジェクトに目を向けるようになっています。

プロジェクトチームは数種類に分けられます：理想主義者、「操り人形」創業者、そして技術革新に集中するトップチームです。理想主義者は持続するのが難しいことが多く、「操り人形」プロジェクトは資本操作に依存していますが、ZamaやFhenixのように長期的な技術革新に集中しているチームは、より発展の可能性が高いかもしれません。

北米とアジアのファンドには、投資理念に違いがあります。北米のファンドは、技術と長期的な成長を重視し、短期的には成功が難しいプロジェクトを支援することをいとわない傾向があります。それに対して、アジアのファンドは、市場の実効性と短期的なリターンをより重視しています。

個人投資家にとって、重要なのは思考様式を変えることです。初期投資の利益だけに焦点を当てるのではなく、プロジェクトの立場に立って、彼らと共にVCから利益を得るべきです。技術的能力と情報チャンネルを持つ投資家は、プロジェクトの真実性をより容易に識別できます。たとえ潜在的な問題があるプロジェクトであっても、ファンダメンタルズに基づいてその受容度を判断することができます。

現在の市場では、VC自体が主要な"人鉱"となっています。実際に利益を得ているのは、プロジェクト側と一緒にVCから利益を得る参加者です。一般の投資家にとっては、エアドロップやステーキングなどの低コストでリスクが管理可能な戦略に参加する方が適しているかもしれません。

プロジェクトを選択する際には、高い評価額で流通量が少ないプロジェクトには注意が必要です。このようなプロジェクトは、しばしば大きなインフレ圧力に直面します。ブロックチェーンブラウザを使用してトークンの分布状況を確認することができ、ほとんどのトークンが実際に流通している場合は、通常良い兆候です。

最後に、イーサリアムは技術的な厳密性と安全性において優れたパフォーマンスを示しており、暗号通貨分野の理想的なプロジェクトとして適していますが、技術的な優位性と通貨価格には直接的な関連性がないことに注意する必要があります。投資判断を行う際には、さまざまな要因を総合的に考慮するべきです。

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