ステーブルコインの収益戦略の最新動向：多様な選択肢とリスク分析

現在、ドル指数が高位にあり、リスク資産が下落している市場環境の中で、ドル資産を保有し利益を得ることが多くの投資家の選択となっています。最近、一部の主要なDeFiプロジェクトも積極的に余剰ドル資産を利用して収益を追求しています。本記事では、いくつかのステーブルコインの収益戦略の最新動向をご紹介します。

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コンベックス: USDD+3Crv 戦略

USDDは、特定の機関によって管理されているステーブルコインです。10月27日現在、USDDの発行量は7.25億で、担保の価値は22.3億ドル、担保比率は300％を超えています。その中で、USDCの担保の数量は9.9億に達し、USDDの発行量を大きく上回っており、リスク係数が低いことを示しています。最近、ある取引プラットフォームがHUSDを上場廃止にし、同時に複数のUSDD取引ペアを上場し、関連する取引手数料を免除しました。これらの措置はUSDDに対して積極的な影響を与えました。

Convexプラットフォームによると、USDD+3Crvプールの年利(APR)は19.66%、USDD+FRAXBPのAPRは21.18%です。前者はUSDD、DAI、USDT、USDCの4種類のステーブルコインを含み、後者はUSDD、FRAX、USDCの3種類のステーブルコインを含みます。操作手順には、Convex USDD+3Crvプールページに対応するステーブルコインを預け入れ、その後得られたLPトークンをConvexにステーキングすることが含まれます。

注目すべきは、あるエコシステムにおいて、USDDの使用がより広範囲にわたることです。例えば、あるプラットフォームではUSDD-USDT取引ペアの年率収益率が最大41.9%（ロックアップとプラットフォームトークンのステーキングが必要）に達することがありますが、別のプラットフォームではUSDDの預金年率収益率が9.52%です。

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Canto:USDT+NOTE戦略

CantoはEVM互換のDeFiパブリックチェーンで、DEX、貸出、ステーブルコインNOTEなどのサービスを提供しています。現在、Cantoの総ロック価値(TVL)は約1億ドルです。

Cantoの貸出プラットフォームは、NOTE/USDT LPのAPRが32.14%、NOTE/USDC LPのAPRが29.47%であることを示しています。NOTEはCantoで過剰担保により発行されたステーブルコインであり、担保がUSDCとUSDTの場合、清算は発生しません。NOTEの現在の価格が1.04ドルであることを考慮すると、一部のUSDTを担保にしてNOTEを発行し、その後NOTEと残りのUSDTを使って流動性を提供し、最後にLPトークンを貸出プラットフォームにステーキングすることをお勧めします。

しかし、Cantoのクロスチェーン操作は比較的複雑で、資産のクロスチェーン移転を完了するためには複数のステップが必要です。

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競輪場: sUSD+LUSD 戦略

VelodromeはあるLayer2ネットワーク上のDEXで、そのコードは別の著名な開発者のプロジェクトから派生しています。現在、VelodromeのTVLは8200万ドルで、そのLayer2ネットワーク内でのランキングは一部の著名なDEXを上回っています。

sUSDとLUSDはそれぞれ2つの比較的安全なステーブルコインプロジェクトです。現在、VelodromeのsUSD/LUSD取引ペアの流動性マイニングのAPRは16.12%です。

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Helio: HAY+BUSDポリシー

Helio Protocolは特定のブロックチェーン上の流動性ステーキングと貸出プロトコルです。ユーザーは過剰担保でHAYステーブルコインを借り入れることができ、担保されたトークンは流動性ステーキングに使用されます。

ある有名なDEXは、そのSwapページにHAYとBUSDのステーブルスワップ交換エントリを追加しました。これはHAYが一定の市場認知度を持っていることを反映しています。現在、HelioのTVLは9200万ドルで、その中でステーキングされているHAY/BUSDステーブルLPは約2000万ドルです。

投資家はDEXでHAY/BUSDステーブルコインの取引ペアに流動性を提供し、その後LPトークンをHelioにステーキングできます。現在表示されているAPRは19.77%です。

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Wombat Exchangeエコシステム:マルチカレンシー戦略

Wombat Exchangeはある公衆チェーン上のステーブルコイン交換DEXで、低スリッページ、流動性の共有、単一のトークンでのステーキングが可能などの特徴があります。その投資家の陣容は強力で、多くの著名な機関が含まれています。

現在WombatのMain Poolでは、USDC、USDT、DAI、BUSDのAPRの中央値はそれぞれ11.44%、11.14%、10.85%、7.57%であり、これらのデータにはロックされたWOMと保有しているveWOMの加速収益が含まれています。

Wombatに関連して、Wombex FinanceやMagpieのような有名プロジェクトに似たアプリケーションが登場しました。これらのプラットフォームを通じて預金を行うことで、より高いリターンを得る可能性があります。

最後に、暗号市場の全体的なリスクは従来の金融市場よりも高く、安全事故が発生することがあります。投資家はリスクを分散し、投資前に具体的なリスク点を十分に理解し、自分自身の調査を行うべきです。