分散型レンディングの進化:ETHLendからAave V4へ

AaveはDeFi貸付分野のリーダーとして、その発展の歴史は業界全体の進化を反映しています。最初のETHLendプロジェクトから現在のAave V4バージョンに至るまで、Aaveは絶えず革新を続け、分散化貸付の限界を押し広げています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveの歴史

2017年5月、Stani KulechovはETHLendプロジェクトを設立しました。初期は流動性の課題に直面し、2018年末にP2Cモデルに転換し、流動性資金プールを導入し、Aaveに改名しました。2020年にAaveが正式にローンチされました。

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2023年11月、Aave CompaniesはAvaraに改名し、GHOのステーブルコインやソーシャルネットワークLensなど多くの分野に事業を拡大しました。現在、Aave V3バージョンは12のブロックチェーンで稼働しており、V4バージョンのアップグレード提案も発表されています。

最新のデータによると、AaveはDeFi分野における総ロックされた価値(TVL)で第3位にランクインし、106.94億ドルに達しています。

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Aaveのコアビジネスモデル

Aaveの主な業務には次のものが含まれます:

1. 借入業務:動的金利モデルと流動性ファンドプールを通じてP2C借入を実現。

2. フラッシュローン: ブロックチェーン取引のアトミック性を利用し、担保なしで大規模な借入が可能です。

3. クロスチェーン貸し出し: V3バージョンでポータル機能を導入し、V4でクロスチェーン流動性をさらに最適化しました。

4. ステーブルコインGHO:Aaveのネイティブステーブルコインで、貸出業務と深く統合されています。

5. ソーシャルプロトコルLens: NFTに基づく分散化ソーシャルネットワークの基盤プロトコル。

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Aaveの技術革新

Aaveは様々な面で技術革新を行いました:

1. 動的金利モデル:資金プールの利用率に基づいて貸出金利を自動的に調整します。

2. フラッシュローン:担保なしの大口借入で、アービトラージや清算などに便利を提供します。

3. 信用委託:預金者は未使用の限度額を他のユーザーに貸し出すことを許可します。

4.効率的なモード(E-Mode):同様の資産の貸付効率を向上させます。

5. アイソレーションモード: 新たに上場した資産の借入規模を制限し、リスクをコントロールします。

6. クロスチェーンポータル: 複数のチェーン間での資産の流動を実現します。

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Aaveの競争優位性

1. マルチチェーン展開: 12のブロックチェーンで稼働しており、競合他社を大きく上回っています。

2. 市場シェア:貸出TVL、取引量などの多くの指標でリードしています。

3. プロダクトマトリックス: 貸出、ステーブルコイン、ソーシャルネットワークなど複数の分野をカバー。

4. 技術革新:新機能を継続的に導入し、業界のリーダーシップを維持する。

5. ブランド効果: DeFiブルーチッププロジェクトとして、ユーザーの信頼度が高い。

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Aaveが直面している課題

1. クロスチェーン貸付競争: Radiantなどのプロジェクトがこの分野に先行して配置されています。

2. イノベーションの圧力: 様々な新しい貸付プランの課題に対処する必要がある。

3. GHOの発展: Aaveの主なビジネスとの融合度を高める必要がある。

4. 新興ビジネスの拡大: 借入以外のビジネス、例えばLensなどはまだ規模を形成していません。

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Aaveの未来

1. V4バージョンの最適化: クロスチェーン融資能力の向上、流動性効率の強化。

2. GHOの統合を深化させる: GHOを貸出業務と密接に結びつける。

3. Aaveネットワークの構築: Aaveを中心としたエコシステムの構築。

4. ノンレンディング事業の拡大:レンズなどの新興事業の開発を強化します。

5.技術革新を維持する:新機能を継続的に導入し、業界での地位を強化します。

AaveはDeFi貸出分野の先駆者として、その発展軌跡は業界の進化方向を代表しています。今後、Aaveは技術革新、ビジネス拡大、エコシステム構築などの面で力を入れ、分散化金融の発展をリードしていきます。

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