Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探る

はじめに

Solv Protocolは2020年に設立され、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。このプロジェクトは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に重点を置いています。2024年にはBTCFiトラックの発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに焦点を当て、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出し、ビットコイン保有者に新たな機会を提供するとともに、高効率なBTCFiエコシステムを構築します。最近、Solv Protocolは質押抽象層(SAL)を発表し、クロスチェーンビットコイン質押プロセスを簡素化および標準化し、ビットコイン質押シーンの複雑性を抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしました。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト: solv.finance

ツイッター:@SolvProtocol人、フォロワー数27万2000人

ローンチ時間:2021年6月メインネットローンチ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

Ryan Chow: 共同創設者。北京外国語大学を卒業後、北京ユウザンテクノロジーで共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車産業のデータベースに応用することに取り組んでいます。さらに、シンギュラリティファイナンシャルで金融アナリストとしても働き、ブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しています。

Will Wang: 共同創業者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験があり、世界最大のオープンプラットフォームと分散技術に基づく銀行会計システムの設計と開発を監督した、"中関村20周年優れた貢献賞"の受賞者である。

孟岩: コ・ファウンダー。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界内のアクティブなKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは、3回の資金調達を通じて約2900万ドルを調達しました。

エンジェルラウンド

2020年11月10日、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達が完了したと発表しました。

シードラウンド

2021年5月8日、200万ドルのシードラウンド資金調達が完了したことを発表し、Binance Labsが投資しました。

2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capitalが共同で主導し、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 Spartan Groupなどが出資に参加した。

2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

####戦略ラウンド

2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesなどの企業が参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの完了を発表しました。

3回の資金調達の過程で、Solv Protocolは2,900万ドルを調達し、Binance Labs、Blockchain Capital、Laser Digital、Matrix Partners China、OKX Venturesなどの有名な投資機関が多額の投資を行い、資本セクターはSolv Protocolの将来の発展について非常に楽観的です。

開発力

2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要なイベントは表の通りです:

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索

Solv Protocolのプロジェクト発展における重要なイベントを考えると、Solv Protocolはオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向に努力して深く取り組んでおり、これによりSolv ProtocolはBTCFiのトラックが浮上した後、迅速にBTCのパッケージ化された資産SolvBTCを発行し、すぐにBTCを基にしたLST市場を占領することができました。様々な重要な技術ノードの実現に関して、Solv Protocolはプロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力が優れていることがわかります。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保持するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこで、Solv ProtocolはBTCのステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを発表し、BTCのステーク流動性を解放することができ、最近ではStaking Abstraction layer(SAL)ステーク抽象層の概念を発表し、Solv ProtocolがBTCの流動性の集約を開始したことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合プラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを緊密に結びつけています:

• LST発行者(LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステークToken (LST)をステークする際に、ビットコインの流動性を維持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。

• ステークプロトコル(Staking Protocols): ユーザーが預けたBTCを管理し、安全な利益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどのステークプロトコルを統合して、BTCのステーク利益の源を提供し、ユーザーはPOSネットワークにBTCをステークすることによって、POSチェーンの報酬を得ます。

• ステーク検証者(Staking Validators): Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guardなどが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを確認し、検証状態を適時更新します。

• 報酬ディストリビューター (Yield Distributors):ステーキング報酬がLST保有者に透明かつ公正に分配されるようにし、ユーザーがタイムリーにステーキング報酬を受け取ることができるようにします。 バビロン、ペンドル、ガントレット、アンタファなど

Solv Protocolは、この4つの重要な役割を統合することによって、完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、検証者、および収益分配者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーおよび開発者のステーク実現を簡素化しました。ステークプロトコルはビットコインをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークTokenを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を保持できるようにします。検証者はステーク取引の合法性と安全性を確認し、収益分配者はステークから生じる収益をLST保有者に公正かつ透明に配分する責任があります。ユーザーにとってより便利で、安全で、魅力的なステーク体験を提供します。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

ステーク抽象層(SAL)ステーク抽象層

ステーク抽象レイヤー (SAL)は、モジュラーアーキテクチャであり、Staking Parameter Matrix (SPM)との相互作用を通じて、安全かつ効率的なBTC記帳を促進するための重要なコンポーネントです。SALの主要モジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、収益配分モジュールが含まれており、これらすべてのモジュールは、取引ルール、検証基準、収益計算を定義するためにSPMに依存しています。これらのコンポーネントは、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、効率性を確保するフレームワークを共同で構成し、ユーザーが収益を最大化しつつ、記帳プロセスやクロスチェーンの相互作用に関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス(SPM): SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対して、BTCステークシナリオを自分のアプリケーションに統合するためのシンプルで標準的なルールのセットを提供し、複雑なシステムをゼロから設計する必要がありません。

LST生成モジュール: LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken(LST)の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要はありません。このモジュールは、LST発行者が迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布できるようにします。

取引生成モジュール: 取引生成モジュールの役割は、自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストすることです。簡単に言うと、このモジュールの仕事は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが多くのステップを手動で操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に完了させ、ステークプロセスをより簡単にします。

バリデーションノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。バリデーションノードの役割は、すべてのステーク取引が合法であり、安全であることを保証することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードが取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認してから取引を承認します。

収益分配モジュール: ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする責任があります。ユーザーがステークによって収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLSTトークンに正しく配分する責任があります。ユーザーは保有しているLSTトークンの比率に応じて、相応のステーク収益を得ることができます。

以上のように、SALはステークの抽象層として、ビットコインのステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのアンロックを含む複数のステーク参加者(を統合する特徴を持ち、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールに抽象化してパッケージ化しています。これにより、開発者はビットコインのステーク機能を自分のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始することができます。SALはステークの実施を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、ユーザーにさまざまなステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者のステークには一定の安全リスクが伴い、SALも例外ではありません。SALはステークに関連するソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的な複雑性や互換性も新たな安全リスクをもたらす可能性があります。したがって、SALは運用の堅牢性と安全性に関連する課題を継続的に解決する必要があります。

! [Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37b6dfcb308108cd05055f1d3cdd3da7.webp(

他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはBTCFiトラックにおけるLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化の程度が高い多くのプロジェクトがあります。これらのすべてはSolv Protocolと高い類似性を持っています。Solv ProtocolがSALを発表した後、BTCの流動性の統合に専念し、他のプロジェクトに比べて大きな優位性を持っています。

) セキュリティ保障

Solv Protocolは、活性化検証サービス###AVS(を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ターゲットアドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各プロセスを全面的に監視し、取引の有効性と安全性を確保することで、エラーや悪意のある行動を避けます。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保障を提供します。

) プロセスの最適化

Solv Protocolは、BTCの流動性を統合するだけでなく、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはプラットフォームにビットコインを預けるだけで、他のチェーン上の操作を行う必要はありません。これにより、ユーザーの安全が保証されると同時に、ユーザーのステーク効率が向上し、その中から利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは全チェーン収益集約プラットフォームで、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、細かい権限と条件の実行を実現し、資産の安全性とシステムの効率的な運用を確保します。

業界標準化

Solv ProtocolはSALを導入した後、BTCの流動性を統合するだけでなく、BTCに基づくLSTの業界標準化を推進する必要があります。BTCのステークプロセスとパラメータ体系を規範化する標準化されたステークプロセスとして、業界標準を策定することにより、業界内の各方面の協力と交流を促進し、業界の健全な発展を推進し、ユーザーにより安定し信頼できるステークサービスを提供します。

統一された流動性

Solv ProtocolはBTCFi業界における統一された流動性の入り口として、SALを導入することでさまざまな流動性資源と投資機会を1つのプラットフォームに統合しています。ユーザーは複数の異なるプラットフォームやプロトコルにアクセスする必要がなく、Solv Protocol上で自分の投資を見つけて管理することができ、操作プロセスが簡素化されています。

以上のことから、Solv ProtocolはSAを導入しました。