Web3決済業界デプス研究：グローバル決済の未来？

支払いは暗号通貨エコシステムにおける重要なシーンであり、毎日オンチェーンとオフチェーンで数万件の暗号通貨支払いが行われています。新しい暗号通貨は、その実際の支払い用途によって価値が上昇することが多く、支払いはWeb2の世界とWeb3の世界を結ぶ重要な架け橋となっています。

Web3の支払いビジネスでは、ある人々は支払いゲートウェイを提供することで大きな利益を上げており、他の人々はより安全なウォレット技術の開発に注力しています。それでは、Web3の世界では資金はどのように移動するのでしょうか？この記事では、Web3の支払い業界におけるさまざまなビジネスシーンやプロジェクトについて詳しく紹介します。

伝統的な決済大手がなぜ次々とWeb3決済に参入するのか？

昨年8月、Paypalは米ドルに連動したステーブルコイン「Paypal USD」を発表し、送金や支払いなどの業務に利用することを明らかにしました。今年4月、金融インフラプラットフォームのStripeは、ステーブルコインによる支払いが数週間内にその決済スイートに統合され、今年の夏からUSDCによる支払いをサポートすることを発表しました。6月には、マスターカードが初めてピアツーピア取引のインフラ機能であるMastercard Crypto Credentialを発表し、ラテンアメリカとヨーロッパのユーザーがブロックチェーン上で異なる通貨間の越境支払いを実現できるようにしました。伝統的な決済業界の巨人たちがこの2年間にわたり高らかにWeb3決済業界に参入してきた理由は一体何なのでしょうか？

1. 高収益

マスターカードの2023年の純利益は112億ドル（約33,400人）であり、暗号業界でステーブルコインUSDTを発行しているテザーは、2023年の純利益が62億ドルで、昨年の時点で従業員は約100人しかいませんでした。それに対して、従業員一人当たりが生み出す富は従来の決済業界よりも遥かに高く、リターンもそれに応じています。

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2. 急成長する市場規模

2018年から2023年にかけて、暗号通貨の普及レベルの年平均成長率は99%に達し、従来の支払い方法の成長率8%を大きく上回りました。同じ期間に、暗号通貨の普及レベルの成長率は、アメリカのいくつかの決済大手を超えました。

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3. 暗号通貨のコンプライアンス向上がもたらすより多くの支払い需要

BTCの半減とBTC ETFの適合性は、暗号業界にさらなる認知と支払いの需要をもたらしました。ビットコインの半減イベントは、新しいビットコインの生成速度を減少させることで、その希少性と価値の成長期待を高め、広範な市場の関心を引きました。ビットコインの上場投資信託の導入は、伝統的な投資家に低いハードルと便利な投資手段を提供し、市場の信頼を高めました。イーサリアムの上場投資信託の期待される実現は、イーサリアムエコシステムと革新的なアプリケーションに対する関心をさらに引き起こしました。これらの要因は、より多くの人々がWeb3の支払いを理解し、参加することを促進しています。

4. 税制優遇のあるタックスヘイブン

暗号通貨業界の企業や個人投資家は、税制優遇に魅力を感じることが多い。例えば、ポルトガルは個人の暗号通貨利益に対して課税しない；シンガポールは暗号通貨に対してキャピタルゲイン税を課さない；バミューダはその安全で透明な規制環境と『デジタル資産ビジネス法』により、トークン発行企業、暗号通貨保管サービス提供者、ブロックチェーン研究開発企業を引き付け、デジタル資産と革新技術の重要なハブとなっている。

5. 政治と経済のダイナミクス

アメリカにとって、暗号通貨は選挙の票集めの武器です。トランプは今回のアメリカの選挙で、暗号通貨に対する友好的な態度を高らかに宣伝し、バイデン政権の暗号通貨に対する敵対的な態度を批判しました。トランプは支持者に対してCoinbase Commerceを通じて暗号通貨の寄付を行うよう奨励し、一部のトランプ概念のmemeコインもその影響で一時的に熱を帯びました。6月末の選挙討論会前には、関連する概念のmemeコインにも明らかな異動が見られました。

そして、ベネズエラにとって、暗号通貨は独裁主義に対抗するための武器です。2020年の新型コロナウイルス感染症のパンデミックの間、グアイドによって率いられた暫定政府は、暗号通貨を使用して国内の医師や看護師に直接支援を提供することを決定しました。その理由は、マドゥロ政権の腐敗と銀行への支配により、国際的な支援が通常の方法で提供されるのが難しかったからです。このプログラムは、65,000人の医師や看護師を直接支援し、その当時、医師の平均給与は月々5ドルでした。暗号通貨による支援で、1人あたり100ドルを受け取ることができました。これにより、分散型の暗号決済方式が現地の民主運動を効果的に支援しました。

Web3決済の利点

Web3支払いはブロックチェーン技術に基づいており、相手の「ウォレットアドレス」があれば、暗号通貨はブロックネットワーク上で移転でき、即座に確認および追跡が可能であり、分散型のピアツーピア支払いを実現します。この実現経路は、従来の支払いにおける透明性の低さ、取引の入金時間の長さ、多層機関の介入コストの高さといった問題を解決しました。

1. 支払いを迅速に処理する

従来の支払いは、特に国際送金の場合、取引の処理と決済に数日間を要することが一般的です。それに対して、Web3の支払いは、取引確認を数分、さらには数秒で完了でき、取引時間を大幅に短縮します。

2. 取引コストの削減

伝統的な決済システムは複数の仲介機関を含み、各プロセスで手数料を徴収するため、全体の取引コストが高くなります。Web3決済は分散化された方法を通じて中間プロセスを削減し、取引コストを低下させます。

3. 透明性を高める

ブロックチェーン技術により、すべての取引が公共台帳に記録され、誰でも取引履歴を確認できるため、支払いプロセスの透明性が増します。

4. クロスボーダー決済の便利さ

Web3決済は地理的な位置や国境に制約されず、世界中で迅速で低コストな決済を簡単に実現できます。

5. セキュリティを向上させる

ブロックチェーンの非中央集権的な特性と暗号技術により、Web3の支払いは従来の支払いよりも安全性が高く、詐欺やハッキングのリスクが低減されます。

6. マイクロペイメントをサポート

Web3決済は非常に小額の取引を実現でき、これは従来の決済システムではコストが高いため通常は実現が難しい。

7. スマートコントラクトをサポート

スマートコントラクトは、事前に設定された支払い条件を自動的に実行できるため、手動での介入が不要で、支払いの効率と正確性が向上します。

8. 金融包摂の提供

Web3の支払いは、従来の金融システムがカバーしきれないグループに金融サービスの機会を提供し、金融包摂性を高めました。

Web3ペイメント市場規模

Tripple Aの報告によると、2024年までに暗号通貨の世界的な浸透率は6.9%に達し、世界中で約5.6億人が暗号通貨を保有しており、昨年の4.2億人と比較して33%増加しました。アジアは暗号通貨を最も保有する大陸であり、南米とオセアニアが最も急成長している地域（116.5%）です。ドバイの人口浸透率は25.3%で、暗号通貨を持つ人口の割合が最も高い国です。地元の金融自由地区、個人所得税および資本利得税の減免の利点と相まって、ドバイがここ2年の間に多くの取引所や暗号会社の本社となった理由も説明できます。

したがって、人口占有比が最も高い地域であれ、人口占有比が最も急速に成長している地域であれ、本質的には政策の緩和と現実の取引のニーズが、暗号支払いの探求と発展に良い機会を与えることになります。

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• 企業の観点から見ると、伝統的な分野では、スターバックス、コカ・コーラ、テスラ、アマゾンなどの実体経済における著名ブランドが次々と暗号通貨を受け入れ、暗号通貨の主流市場における市場採用率と消費者の認知度が徐々に上昇しています。今年、さらに多くの伝統企業が暗号通貨を受け入れ、支払い方法を拡大しています。フェラーリは現在、Bitpayと提携して米国でビットコイン、イーサリアム、USDCの支払いを受け入れており、2024年初頭にはこのオプションをヨーロッパや他の地域にも拡大する計画です。シンガポールでは、Grabのユーザーは現在、ビットコイン、イーサリアム、シンガポールドルのステーブルコイン、USDC、USDTを使用して日常生活での乗車やデリバリーを注文できます。したがって、B2Bの業界大手が暗号決済を採用し始めることは、暗号業界自体への認識だけでなく、B2B企業自体の信用の裏付けを通じて、C2Cユーザーに暗号通貨決済の大きな扉を開くことになります。

• ユーザーの視点から見ると、2021年、世界最大の暗号通貨取引所であるバイナンスの登録ユーザー数は300万人に過ぎなかった。しかし、2024年6月までに、バイナンスの登録ユーザー数は2億人に急増し、日々の取引量は1890億ドルに達した。この顕著な成長は、ますます多くの人々が暗号通貨の利用に参加していることを証明しており、暗号決済は徐々に広大なブルーオーシャンとなりつつある。

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• チェーン上のデータによると、2020年1月から2024年3月まで、チェーン上の取引量と取引活性度は継続的に増加しています。一連の好材料の後押しを受けて、これらの指標は何度も歴史的な最高値を突破し、1,500億ドルの大台を突破しようとしています。

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Web3分野では、多くのプロジェクトや取引所が業界の上昇トレンドと暗号支払いの巨大な機会を見越して、各地域の支払いライセンスの申請を加速し、発行業務やWeb3の支払いと実体経済をつなぐ他の業務を拡大し、さらに取引所やオンチェーンウォレットの設定の構築を加速しています。

最近、Coinbaseは自己管理型ウォレットプラットフォームを発表しました。このプラットフォームは、資産とアイデンティティ管理、購入、送信、交換、NFT、取引履歴などの機能を統合しており、ユーザーにとってより便利なオンチェーン取引の手段を提供します。これはCoinbaseのユーザー層にさらなる利便性を提供するだけでなく、Onchain Summerイベントの重要な要素となり、Web3決済の発展をさらに促進しています。

Web3決済アプリケーションシーン

1. 入出金

法定通貨（例えば、米ドル、ユーロなど）を暗号通貨に変換するプロセスを指します。このプロセスは、暗号通貨経済への入り口に相当します。支払人は、中央集権型取引所または第三者の分散型入出金プラットフォームを通じて法定通貨を入金し、中央集権型取引所はそれを直接暗号通貨に交換してチェーン上のウォレットに転送できます。第三者の分散型入出金プラットフォームは、マーケットメイカーを通じて暗号通貨を交換し、マーケットメイカーは法定通貨を受け取った後、同等の暗号通貨を支払人のチェーン上のウォレットに送ります。

ここでのマーケットメーカーは通常、暗号に優しい銀行（例えば、すでに倒産したシルバーゲート銀行、シリコンバレー銀行、シグネチャーバンク）であり、銀行が倒産した後、より多くのステーブルコイン発行者（テザー、サークル）、決済サービスプロバイダー（BCBグループ）が流動性提供者の役割を担っています。

入金方法:

• 中央集権取引所：ユーザーは中央集権取引所でKYCを完了した後、アカウントを作成し、銀行口座、クレジットカード、または電子財布を通じて、法定通貨で暗号通貨を購入できます。
• ピアツーピアプラットフォーム：これらのプラットフォームは、買い手と売り手を直接接続し、法定通貨と暗号通貨の交換を実現します。取引は通常、第三者が資金を保管し、売買双方が合意した操作を完了するまで行われます。
• 店頭取引カウンター：OTCカウンターは売買双方が直接大口暗号通貨取引を行うことを促進します。これは通常、機関投資家や高純資産個人によって使用されます。
• 分散型暗号通貨ウォレット：最も一般的な暗号通貨ウォレットのタイプはセルフホスティングウォレットであり、第三者を介さないため、ユーザーは暗号通貨を完全に制御できます。

預金に関与する事業体:

中央集権取引所、第三者の分散型入出金プラットフォーム、銀行、流動性プロバイダー（暗号友好銀行、ステーブルコイン発行機関、決済サービスプロバイダー）

料金体系:

• 支払いチャネル手数料: 例えば、クレジットカード発行機関、Paypal、Apple Payなどが徴収する手数料
• 暗号通貨に対する法定通貨