DePIN投資ロジック分析:機会と課題が共存する

去中心化物理基盤インフラネットワーク(DePIN)は、新たな投資方向として暗号通貨投資家の広範な関心を集めています。現在、DePIN分野には象徴的なプロジェクトは存在しませんが、これは今後1-3年以内に投資機会があることを意味します。本稿ではゼロからDePINの投資論理を整理し、その投資価値と分析フレームワークについて探ります。

! アルファの機会はまだそこにあり、DePINの投資ロジックをゼロから整理します

DePINの投資価値

従来のインフラモデルを覆す

DePINは単なる概念の炒作ではなく、実際に価値を持つ技術の方向性です。特定のシーンでは、分散型の方法が従来の中央集権型インフラでは達成できない効果を実現したり、既存のプロセスを大幅に最適化したりすることができます。

電気通信分野を例に挙げると、従来の事業者は周波数ライセンスや基地局の建設に巨額の投資を必要とします。しかし、コミュニティのクラウドソーシングモデルを通じて、個人は少額の投資でネットワークの構築に参加でき、全体のコストを大幅に削減できます。AIデータ分野では、分散型データ収集もAI企業のデータ取得コストを効果的に削減し、同時にデータの多様性を向上させることができます。

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インフラとユーザーのニーズをつなぐ

インフラストラクチャと消費者向けアプリケーションの交差点として、DePINは両者の利点をうまくバランスさせることができます:

1. 実際のニーズに基づいており、市場によって証明されにくく、理解しやすい
2. エンドユーザーに直接アプローチし、ユーザーのマインドを効果的にキャッチできる。
3. 高品質なプロジェクトは安定した製品の市場適合性と収益能力を備えています

これにより、DePINプロジェクトは成長性、ユーザー認知度、上場などの面で一定の利点を持っています。

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DePIN投資分析フレームワーク

###方向選択

市場規模と需要の強度を評価すると、5Gや無線ネットワークは大市場の必需品に属し、車載データなどはニッチ市場に属します。

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製品デザイン

DePINが従来の手法では達成できない効果を実現できるか、またはコスト効率などの面で顕著な利点を持つかに注目してください。同時に、製品は実際の市場ニーズを満たさなければならず、明確な支払い意欲があることが望ましいです。

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ハードウェア戦略

ハードウェアの製造、販売、流通、メンテナンスなどの要素を考慮する必要があります。使いやすいハードウェアソリューションは、プロジェクトの初期段階での迅速な拡張に役立ちますが、プロジェクトが成熟するにつれて、適切なハードウェアの摩擦もユーザーの粘着性を高めることができます。

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トークンエコノミー

DePINプロジェクトは通常、早期にトークンを発行して関係者の参加を促す必要があります。トークンメカニズムの設計は非常に重要ですが、同時に非常に挑戦的でもあります。

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チーム構成

理想のチーム構成には、業界経験豊富な技術製品の人材と、暗号エコシステムに精通した専門家が含まれるべきです。

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その他の要因

規制リスクなどの問題、例えばデータ収集の敏感性なども考慮する必要があります。

まとめ

DePINの発展には時間がかかるものの、いくつかの積極的な兆候が見られています。例えば、Helium Mobileは多くの通信大手と提携し、世界的に展開を始めています。DePINは従来の独占企業に比べて柔軟性があり、現実の生活にポジティブな影響をもたらすことができます。

しかし、DePINはハードウェアの運用周期や規制リスクなど、多くの不確実性にも直面しています。全体的に見て、DePINは新興の分野として、投資家が引き続き注目し、深く研究する価値があります。

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