## 重要なポイント* 洗練された投資家は、購入のタイミングを判断するためにマクロ要因を考慮します。* 特定のマクロ指標や要因に焦点を合わせる必要はありません。* しかし、長期的に投資する予定がある場合でも、それが何であるかを知っておくことは役立ちます。* ビットコインよりも私たちが好きな10の株 ›**ビットコイン** (CRYPTO: BTC)は、焚き火が乾燥した松の針葉を愛するように、簡単な現金を必要とします。火種を積み上げれば炎は高く跳ね上がり、山を消せば光はすぐに消えます。現在、4つのマクロ指標が示唆しているのは、中央銀行、特に連邦準備制度が暗号の価格が急上昇する条件を整えるための措置を講じる可能性があるということです。これらの指標を群衆の前に追跡する投資家は、他の人々がまだ見出しを議論している間にビットコインの次の上昇を捉えることができることが多いです。## 1. マネーサプライ米国の広範なマネーサプライ(M2)を経済の多くの燃料タンクの一つとして考えてください。この特定のタンクが満杯になると、住宅ローンからビットコインのような投機的資産まで、すべてに利用可能な現金が増えます。逆に、タンクが縮むと、家庭や企業は引き下がり、リスク資産は苦しむことになります。さらに、一般的な指針として、資金が得やすいときは、投資家は暗号通貨のようなリスクの高い賭けをすることにより意欲的になる傾向があります。数ヶ月間縮小していたM2の成長は、4月初旬にプラスに転じました。最新のセントルイス連邦準備銀行のデータによると、現在は昨年の水準を約1%上回っています。それは大きなジャンプではありませんが、歴史は方向転換自体が重要であることを示しています。2010年以降の主要なビットコインのラリーは、M2の収縮が止まった後にのみ始まりました。したがって、その軌道に注意してください。画像提供：ゲッティイメージズ。## 2. 銀行準備金銀行準備金とは、商業銀行が連邦準備制度に預けている現金預金のことです。高い準備金レベルは、銀行が互いに、そして多くの顧客に自由に貸付できることを意味し、資金が不足することを心配する必要がなく、信用を安価で豊富に保ちます。安価な信用は、流動性を必要とする資産、例えばビットコインにとって良いニュースです。2025年のほとんどで準備金は3兆ドルを上回っており、規制当局が快適と見なす水準を大きく上回っています。このように多くの現金が idle のままであるため、銀行は融資を抑える理由がほとんどなく、追加の信用は市場のリスクの高いコーナーに流れる傾向があります。言い換えれば、この状況が続く限り、それはビットコインにとって追い風となるでしょう。## 3. フェッドのバランスシート連邦準備制度はバランスシートを縮小しています。パンデミックの刺激策の際に購入した米国財務省証券を売却しており、実質的にシステムから資金を引き上げています。流通するドルが減少すると、通常は金融条件が引き締まり、リスク志向が冷え込む傾向があります。物語は続く 3月19日、連邦準備制度はその圧縮の速度を減速させると発表し、国債の削減の月間上限を250億ドルから50億ドルに引き下げることを決定しました。ドルが吸い上げられるペースを減らすことで、より多くの流動性が残ります。そして、政府の借入が続く場合、2026年以前にバランスシートの成長が再び現れる可能性があります。そのような変化は、お金の真空をオフにし、その後すぐにお金の印刷機をオンにすることに似ています -- ビットコインはお金の印刷機がオンのときが大好きです。## 4. ドル資金コストビットコインにおいて国際的な資金の流れも注目すべき重要な指標ですが、これまでに議論してきた他のメカニズムよりも少し複雑です。現在、大手多国籍企業はドルを借りて、約2%の割引でユーロに両替することができます。これにより、彼らの利息支出が一晩で削減されます。お金がそれほど安いと、余剰資金の一部はしばしばリスクの高い資産に流れ込み、2023年末の類似の状況がビットコインの80%の急騰を助けました。割引が続く場合、それはコインにとってのもう一つの追い風となるでしょう。## この情報に基づいて投資する方法これらの4つのシグナルが同時に明るい緑色に点灯することはめったにありません。したがって、賢い投資家は、流動性が溢れ出すときに既に乗り遅れないように、熱意が乏しい間にゆっくりとビットコインのポジションを構築すべきです。ドルコスト平均法(DCAing)を用いて、たとえ見出しが関税戦争や選挙のドラマについて叫んでいても、毎週少額を購入することで、タイミングリスクを中和するのに役立ちますので、ここで進める最良の方法だと言えるでしょう。## 今、ビットコインに1,000ドル投資すべきですか？ビットコインの株を購入する前に、これを考慮してください:*モトリー・フール・ストック・アドバイザー* のアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える**10のベスト株**を特定しました…そしてビットコインはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年で驚異的なリターンを生み出す可能性があります。**2004年12月17日に**Netflix**がこのリストを作成した時を考えてみてください…私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、**あなたは$687,731**を持っていたでしょう！\*** **また、**Nvidia**が2005年4月15日にこのリストに載った時を考えてみてください…私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、**あなたは$945,846**を持っていたでしょう！\*****現在、*Stock Advisor*の総平均リターンは818%であり、S&P 500の175%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。*Stock Advisor*に参加すると入手できる最新のトップ10リストをお見逃しなく。****10の株を見る »****\*ストックアドバイザーのリターン 2025年6月23日現在***アレックス・カーチディはビットコインのポジションを持っています。モトリーフールはビットコインのポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールには開示ポリシーがあります。*ビットコインの次の急騰に向けて投資家が注目している4つの主要なシグナルは、モトリーフールによって元々公開されましたコメントを見る
ビットコインの次の急騰に向けて投資家が注目している4つの重要なシグナル
重要なポイント
ビットコイン (CRYPTO: BTC)は、焚き火が乾燥した松の針葉を愛するように、簡単な現金を必要とします。火種を積み上げれば炎は高く跳ね上がり、山を消せば光はすぐに消えます。
現在、4つのマクロ指標が示唆しているのは、中央銀行、特に連邦準備制度が暗号の価格が急上昇する条件を整えるための措置を講じる可能性があるということです。これらの指標を群衆の前に追跡する投資家は、他の人々がまだ見出しを議論している間にビットコインの次の上昇を捉えることができることが多いです。
1. マネーサプライ
米国の広範なマネーサプライ(M2)を経済の多くの燃料タンクの一つとして考えてください。
この特定のタンクが満杯になると、住宅ローンからビットコインのような投機的資産まで、すべてに利用可能な現金が増えます。逆に、タンクが縮むと、家庭や企業は引き下がり、リスク資産は苦しむことになります。さらに、一般的な指針として、資金が得やすいときは、投資家は暗号通貨のようなリスクの高い賭けをすることにより意欲的になる傾向があります。
数ヶ月間縮小していたM2の成長は、4月初旬にプラスに転じました。最新のセントルイス連邦準備銀行のデータによると、現在は昨年の水準を約1%上回っています。
それは大きなジャンプではありませんが、歴史は方向転換自体が重要であることを示しています。2010年以降の主要なビットコインのラリーは、M2の収縮が止まった後にのみ始まりました。したがって、その軌道に注意してください。
画像提供：ゲッティイメージズ。## 2. 銀行準備金
銀行準備金とは、商業銀行が連邦準備制度に預けている現金預金のことです。
高い準備金レベルは、銀行が互いに、そして多くの顧客に自由に貸付できることを意味し、資金が不足することを心配する必要がなく、信用を安価で豊富に保ちます。安価な信用は、流動性を必要とする資産、例えばビットコインにとって良いニュースです。
2025年のほとんどで準備金は3兆ドルを上回っており、規制当局が快適と見なす水準を大きく上回っています。このように多くの現金が idle のままであるため、銀行は融資を抑える理由がほとんどなく、追加の信用は市場のリスクの高いコーナーに流れる傾向があります。
言い換えれば、この状況が続く限り、それはビットコインにとって追い風となるでしょう。
3. フェッドのバランスシート
連邦準備制度はバランスシートを縮小しています。パンデミックの刺激策の際に購入した米国財務省証券を売却しており、実質的にシステムから資金を引き上げています。流通するドルが減少すると、通常は金融条件が引き締まり、リスク志向が冷え込む傾向があります。
物語は続く 3月19日、連邦準備制度はその圧縮の速度を減速させると発表し、国債の削減の月間上限を250億ドルから50億ドルに引き下げることを決定しました。
ドルが吸い上げられるペースを減らすことで、より多くの流動性が残ります。そして、政府の借入が続く場合、2026年以前にバランスシートの成長が再び現れる可能性があります。
そのような変化は、お金の真空をオフにし、その後すぐにお金の印刷機をオンにすることに似ています -- ビットコインはお金の印刷機がオンのときが大好きです。
4. ドル資金コスト
ビットコインにおいて国際的な資金の流れも注目すべき重要な指標ですが、これまでに議論してきた他のメカニズムよりも少し複雑です。
現在、大手多国籍企業はドルを借りて、約2%の割引でユーロに両替することができます。これにより、彼らの利息支出が一晩で削減されます。お金がそれほど安いと、余剰資金の一部はしばしばリスクの高い資産に流れ込み、2023年末の類似の状況がビットコインの80%の急騰を助けました。
割引が続く場合、それはコインにとってのもう一つの追い風となるでしょう。
この情報に基づいて投資する方法
これらの4つのシグナルが同時に明るい緑色に点灯することはめったにありません。
したがって、賢い投資家は、流動性が溢れ出すときに既に乗り遅れないように、熱意が乏しい間にゆっくりとビットコインのポジションを構築すべきです。ドルコスト平均法(DCAing)を用いて、たとえ見出しが関税戦争や選挙のドラマについて叫んでいても、毎週少額を購入することで、タイミングリスクを中和するのに役立ちますので、ここで進める最良の方法だと言えるでしょう。
今、ビットコインに1,000ドル投資すべきですか？
ビットコインの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザー のアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える10のベスト株を特定しました…そしてビットコインはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年で驚異的なリターンを生み出す可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成した時を考えてみてください…私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、あなたは$687,731を持っていたでしょう！* また、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載った時を考えてみてください…私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、あなたは$945,846を持っていたでしょう！*
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アレックス・カーチディはビットコインのポジションを持っています。モトリーフールはビットコインのポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールには開示ポリシーがあります。
ビットコインの次の急騰に向けて投資家が注目している4つの主要なシグナルは、モトリーフールによって元々公開されました
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