## 重要なポイント* ロビンフッドはここ数年で急成長しました。* そのエコシステムは拡大しており、規模の経済が働き始めています。* 成長の可能性に対して、依然として適正な評価に見えます。* ロビンフッド・マーケッツよりも私たちが好きな10の株 ›**ロビンフッド**の (NASDAQ: HOOD) 株は過去12ヶ月で350%以上急騰しました。この上昇は株価の急騰と暗号通貨の価格上昇によって引き起こされ、多くの個人投資家がオンライン取引プラットフォームに戻り、その取引量を押し上げました。いくつかの投資家は、これらの大きな利益の後にロビンフッドに投資することに躊躇するかもしれません。しかし、7月30日の次の決算報告の前に購入する価値があるかもしれません。その理由は6つあります。画像出典:ゲッティイメージズ ## 1.急速に拡大しています2020年から2024年にかけて、Robinhoodは資金提供された顧客数を2倍以上に増やし、預かり資産(AUC)は3倍以上に増加しました。この成長軌道は、2022年の厳しい減速を経ても達成されました。金利の上昇が株式市場と暗号市場を冷やしたにもかかわらず、収益は32.5%の強力な年平均成長率(CAGR)で成長しました。| メトリック | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 || --- | --- | --- | --- | --- | --- ||資金提供を受けたお客様 |1,250万 |2,270万 |2,300万 |2,340万 |2,520万人 || AUC | 63億ドル | 98億ドル | 62億ドル | 103億ドル | 193億ドル ||収益成長率 |245パーセント|89パーセント|(25%) |37パーセント|58パーセント|データソース：ロビンフッド。2025年第1四半期に、Robinhoodの資金提供顧客数は前年比8%増の2580万人に達しました。プラットフォームの総資産(は、昨年11月にTradePMRを買収したことで得た資産とAUCを組み合わせた新しい指標)で、70%増の2210億ドルに急増しました。もし連邦準備制度が今年再び金利を引き下げた場合、より多くの投資家が株式、オプション、暗号通貨に戻るべきです。そのローテーションは短期的な成長を促進するはずです。## 2. 規制上の課題が少ないロビンフッドは手数料無料の取引を提供したため、小口投資家にとって人気のあるプラットフォームとなりました。手数料無料の取引を提供できるのは、すべての注文をまとめて高頻度取引会社に売却し、そのバルク取引からわずかな利益を得ることができるからです。その「注文フローの対価」(PFOF)モデルは、2021年から2025年までゲイリー・ゲンスラー議長の下で証券取引委員会(SEC)から多くの注目を集めました。 一部の投資家は、SECがPFOF取引を完全に禁止し、ロビンフッドのコアビジネスを cripple する可能性があると推測しました。しかし、その禁止は実現せず、ゲンスラーの後任であるポール・アトキンスは最近、PFOF取引に対するSECの提案されたすべての規制を撤回しました。これらの規制の逆風が和らぐにつれて、ロビンフッドは手数料無料の取引プラットフォームを拡大するための明確な道を持つべきです。ストーリーは続く## 3. より多くのサブスクリプションを獲得していますロビンフッドは、約9年前にプレミアムゴールドティアを導入しました。月額5ドルまたは年額50ドルで、メンバーは1,000ドルの無利息マージン、低いマージンレート、未投資キャッシュに対する高い金利、課税預金およびIRA拠出金へのボーナス、即時預金の上限の引き上げ、レベルII取引データへのアクセス、その他の特典を受けることができます。2025年の第1四半期に、Goldサブスクリプションの数は前年同期比で90%増の320万人に達し、サブスクリプション収益は65%増の3,800万ドルとなりました。これはRobinhoodの総収益のわずか4%を占めていましたが、より変動の激しい取引ベースの収益から徐々にビジネスを多様化する可能性があります。## 4. ロビンフッドのエコシステムが拡大しています過去数年にわたり、Robinhoodは暗号通貨取引、オプション取引、カードベースの銀行サービスを通じてエコシステムを拡大しました。また、AIを活用したポートフォリオ管理ツールを導入し、投資家が米国財務省証券、株式、ETFの基礎資産の"トークン化"されたバージョン(ブロックチェーンに基づく表現)を取引できるようにしました。ロビンフッドは最近、OpenAIやSpaceXのようなプライベートスタートアップをそのトークン化戦略に追加しました。投資家は、それらのトークンを通じてこれらのスタートアップの株式を取得するわけではありません。これらのトークンは、プライベート株式を保有する「特別目的事業体」に結び付けられていますが、公開デビューの前に間接的なエクスポージャーを得ることができます。## 5. そのマージンは改善しています2020年から2024年の間に、Robinhoodの粗利益率は88%から94.4%に上昇しました。調整後EBITDAマージンは、2021年と2022年に赤字に転落しましたが、2.3%から48.4%に急増しました。| メトリック | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 || --- | --- | --- | --- | --- | --- ||売上総利益率 |88パーセント|91.3パーセント|86.8パーセント|92.2パーセント|94.4パーセント||調整後EBITDAマージン |2.3パーセント|(89%) |(6.9%) |28.7パーセント|48.4パーセント|データソース：ロビンフッド、マクロトレンド。その拡張は、2021(における崩壊する利益率に対する主要な負担である株式ベースの報酬費用の削減、より高い利益率のサブスクリプション収益の成長、そして現金スイープおよびマージン貸出サービスからの利息収入の増加によって推進されました。また、規模の経済が働く中で、低利益率の株式取引)に対して、より高利益率の暗号およびオプション取引からの収益の割合が高まりました(。## 6. 成長に対して評価は合理的である2024年から2027年にかけて、アナリストはRobinhoodの収益がCAGR18%で成長し、調整済みEBITDAがCAGR23%で上昇すると予想しています。これらの見積もりは慎重に受け止めるべきですが、Robinhoodは無料取引、投資のゲーム化アプローチ、そして拡大するフィンテックサービスのラインアップにより、従来のブローカレッジから投資家を引き寄せ続ける可能性があります。企業価値が913億ドルのロビンフッドの株は、今年の調整後EBITDAの50倍で少し高いように見えるかもしれません。しかし、現在の強気市場がそのビジネスに強力な追い風を生むと期待するのであれば、次の四半期決算の前にいくつかの株を購入するのが良いアイデアです。## 今すぐRobinhood Marketsの株を買うべきですか?Robinhood Marketsの株を購入する前に、これを考慮してください:*モトリー・フール・ストックアドバイザー* のアナリストチームは、投資家が今すぐ購入するべき **10のベスト株** を特定したと信じています… そしてロビンフッド・マーケッツはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年で驚異的なリターンを生む可能性があります。2004年12月17日に**Netflix**がこのリストを作成した時を考えてみてください...もし当社の推奨時に$1,000を投資していたら、**$652,133**を得ていたでしょう！\* また、2005年4月15日に**Nvidia**がこのリストに載った時...もし当社の推奨時に$1,000を投資していたら、**$1,056,790**を得ていたでしょう！\*今、*Stock Advisor*の総平均リターンが1,048%であることは注目に値します。これは、S&P 500の180%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。*Stock Advisor*に参加すると、最新のトップ10リストが入手できますので、お見逃しなく。**10の株を見る »****\*ストックアドバイザーのリターン（2025年7月15日現在）***レオ・サンは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリーフールは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリーフールには開示ポリシーがあります。*ロビンフッドの株が7月30日以前に買いである理由はこちらが元々公開されたもので、モトリーフールによるものです。コメントを見る
7月30日前にロビンフッド株を購入すべき理由
重要なポイント
ロビンフッドの (NASDAQ: HOOD) 株は過去12ヶ月で350%以上急騰しました。この上昇は株価の急騰と暗号通貨の価格上昇によって引き起こされ、多くの個人投資家がオンライン取引プラットフォームに戻り、その取引量を押し上げました。
いくつかの投資家は、これらの大きな利益の後にロビンフッドに投資することに躊躇するかもしれません。しかし、7月30日の次の決算報告の前に購入する価値があるかもしれません。その理由は6つあります。
画像出典:ゲッティイメージズ ## 1.急速に拡大しています
2020年から2024年にかけて、Robinhoodは資金提供された顧客数を2倍以上に増やし、預かり資産(AUC)は3倍以上に増加しました。この成長軌道は、2022年の厳しい減速を経ても達成されました。金利の上昇が株式市場と暗号市場を冷やしたにもかかわらず、収益は32.5%の強力な年平均成長率(CAGR)で成長しました。
| メトリック | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |資金提供を受けたお客様 |1,250万 |2,270万 |2,300万 |2,340万 |2,520万人 | | AUC | 63億ドル | 98億ドル | 62億ドル | 103億ドル | 193億ドル | |収益成長率 |245パーセント|89パーセント|(25%) |37パーセント|58パーセント|
データソース：ロビンフッド。
2025年第1四半期に、Robinhoodの資金提供顧客数は前年比8%増の2580万人に達しました。プラットフォームの総資産(は、昨年11月にTradePMRを買収したことで得た資産とAUCを組み合わせた新しい指標)で、70%増の2210億ドルに急増しました。
もし連邦準備制度が今年再び金利を引き下げた場合、より多くの投資家が株式、オプション、暗号通貨に戻るべきです。そのローテーションは短期的な成長を促進するはずです。
2. 規制上の課題が少ない
ロビンフッドは手数料無料の取引を提供したため、小口投資家にとって人気のあるプラットフォームとなりました。手数料無料の取引を提供できるのは、すべての注文をまとめて高頻度取引会社に売却し、そのバルク取引からわずかな利益を得ることができるからです。
その「注文フローの対価」(PFOF)モデルは、2021年から2025年までゲイリー・ゲンスラー議長の下で証券取引委員会(SEC)から多くの注目を集めました。 一部の投資家は、SECがPFOF取引を完全に禁止し、ロビンフッドのコアビジネスを cripple する可能性があると推測しました。
しかし、その禁止は実現せず、ゲンスラーの後任であるポール・アトキンスは最近、PFOF取引に対するSECの提案されたすべての規制を撤回しました。これらの規制の逆風が和らぐにつれて、ロビンフッドは手数料無料の取引プラットフォームを拡大するための明確な道を持つべきです。
ストーリーは続く## 3. より多くのサブスクリプションを獲得しています
ロビンフッドは、約9年前にプレミアムゴールドティアを導入しました。月額5ドルまたは年額50ドルで、メンバーは1,000ドルの無利息マージン、低いマージンレート、未投資キャッシュに対する高い金利、課税預金およびIRA拠出金へのボーナス、即時預金の上限の引き上げ、レベルII取引データへのアクセス、その他の特典を受けることができます。
2025年の第1四半期に、Goldサブスクリプションの数は前年同期比で90%増の320万人に達し、サブスクリプション収益は65%増の3,800万ドルとなりました。これはRobinhoodの総収益のわずか4%を占めていましたが、より変動の激しい取引ベースの収益から徐々にビジネスを多様化する可能性があります。
4. ロビンフッドのエコシステムが拡大しています
過去数年にわたり、Robinhoodは暗号通貨取引、オプション取引、カードベースの銀行サービスを通じてエコシステムを拡大しました。また、AIを活用したポートフォリオ管理ツールを導入し、投資家が米国財務省証券、株式、ETFの基礎資産の"トークン化"されたバージョン(ブロックチェーンに基づく表現)を取引できるようにしました。
ロビンフッドは最近、OpenAIやSpaceXのようなプライベートスタートアップをそのトークン化戦略に追加しました。投資家は、それらのトークンを通じてこれらのスタートアップの株式を取得するわけではありません。これらのトークンは、プライベート株式を保有する「特別目的事業体」に結び付けられていますが、公開デビューの前に間接的なエクスポージャーを得ることができます。
5. そのマージンは改善しています
2020年から2024年の間に、Robinhoodの粗利益率は88%から94.4%に上昇しました。調整後EBITDAマージンは、2021年と2022年に赤字に転落しましたが、2.3%から48.4%に急増しました。
| メトリック | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |売上総利益率 |88パーセント|91.3パーセント|86.8パーセント|92.2パーセント|94.4パーセント| |調整後EBITDAマージン |2.3パーセント|(89%) |(6.9%) |28.7パーセント|48.4パーセント|
データソース：ロビンフッド、マクロトレンド。
その拡張は、2021(における崩壊する利益率に対する主要な負担である株式ベースの報酬費用の削減、より高い利益率のサブスクリプション収益の成長、そして現金スイープおよびマージン貸出サービスからの利息収入の増加によって推進されました。また、規模の経済が働く中で、低利益率の株式取引)に対して、より高利益率の暗号およびオプション取引からの収益の割合が高まりました(。
6. 成長に対して評価は合理的である
2024年から2027年にかけて、アナリストはRobinhoodの収益がCAGR18%で成長し、調整済みEBITDAがCAGR23%で上昇すると予想しています。これらの見積もりは慎重に受け止めるべきですが、Robinhoodは無料取引、投資のゲーム化アプローチ、そして拡大するフィンテックサービスのラインアップにより、従来のブローカレッジから投資家を引き寄せ続ける可能性があります。
企業価値が913億ドルのロビンフッドの株は、今年の調整後EBITDAの50倍で少し高いように見えるかもしれません。しかし、現在の強気市場がそのビジネスに強力な追い風を生むと期待するのであれば、次の四半期決算の前にいくつかの株を購入するのが良いアイデアです。
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ロビンフッドの株が7月30日以前に買いである理由はこちらが元々公開されたもので、モトリーフールによるものです。
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