Vorteile von RWAs in Krypto

• Erhöhte Liquidität: Tokenisierte Vermögenswerte können auf Blockchain-Plattformen rund um die Uhr gehandelt werden, im Gegensatz zu traditionellen Vermögenswerten, die Wochen dauern können, um verkauft zu werden. Dies ist besonders wertvoll für illiquide Vermögenswerte wie Immobilien.

• Bruchteilseigentum: Durch die Aufteilung von Vermögenswerten in Tokens ermöglichen RWAs den Investoren, einen Teil hochwertiger Vermögenswerte zu besitzen und die Einstiegshürden zu senken. Zum Beispiel kann eine 1 Million Dollar teure Immobilie in 1 Million Tokens zu je 1 Dollar tokenisiert werden und ist somit für kleine Investoren zugänglich.

• Transparenz und Sicherheit: Die unveränderliche Hauptbuch der Blockchain stellt sicher, dass Eigentums- und Transaktionsaufzeichnungen überprüfbar sind und Betrug reduzieren.

• DeFi-Integration: RWAs können als Sicherheiten in DeFi-Protokollen verwendet werden und Rendite generieren. Zum Beispiel tokenisierte MakerDAO bis Juli 2024 über 1 Milliarde US-Treasury-Produkte, und Plattformen wie Creditcoin, Maple Finance und Goldfinch erleichtern Kredite und Ausleihungen.

Prominente Beispiele und Markteinfluss

Mehrere Projekte veranschaulichen RWAs in Aktion:

• stUSDT: Ein Stablecoin mit über 1,4 Milliarden US-Dollar Gesamtwert gesperrt (TVL) und einer APY von 4,18%, verwaltet von RWA DAO.

• Ondo Finanzen: Bietet tokenisierte Wertpapiere mit einem TVL von $221,42 Millionen und APYs zwischen 4,5% und 7,76%, startet USDY im Juli 2024 auf der Cosmos-Blockchain über Noble.

• Unterstützte Finanzen: Bietet tokenisierte Wertpapiere wie bC3M, bIBTA, bNIU und bCOIN, die über DEXs für nicht-KYC-Investoren zugänglich sind und die Zugänglichkeit verbessern.

Die Marktauswirkungen sind signifikant, wobei RWAs zum Wachstum von DeFi beitragen. Zum Beispiel erreichte die DeFi-Branche im Dezember 2021 einen Spitzen-TV von 181,22 Milliarden US-Dollar, und während er 2022-2023 aufgrund von Ereignissen wie Luna und FTX zurückging, werden RWAs als neue Renditequelle angesehen.

Herausforderungen und Überlegungen

Trotz ihres Potenzials sehen sich RWAs mehreren Herausforderungen gegenüber:

• Regulatorische Probleme: Die Tokenisierung von Vermögenswerten, insbesondere von Wertpapieren, erfordert die Navigation durch komplexe rechtliche Rahmenbedingungen. Die Nutzung von Regulierungstechnologien wie lizenzierten Sicherheitstokenemittenten und KYC/AML-Standards ist entscheidend.

• Sicherheitsrisiken: Hacking und Betrug sind Bedenken, die durch sichere Verwahrungslösungen gemildert werden, aber Wachsamkeit erfordern.

• Marktübernahme: RWAs benötigen eine weit verbreitete Akzeptanz, um ihr volles Potenzial auszuschöpfen, wobei Liquidität und Anlegeraufklärung wesentliche Hürden darstellen.

• Standardrisiken: Protokolle, die sich mit unterbesicherten Krediten befassen, sind mit Ausfallrisiken konfrontiert.

Rolle von Börsen und Geldbörsen

Große Krypto-Börsen erleichtern den Handel mit RWA, um die Einhaltung und Liquidität sicherzustellen:
Wallets wie [Gate Wallet] bieten Selbstverwahrungsoptionen und bieten gleichzeitig Verwahrungslösungen für sichere RWA-Speicherung, um den Anlegerschutz zu gewährleisten.

Zukünftiges Potenzial und Fazit

Forschungen legen nahe, dass RWAs die Finanzwelt transformieren, indem sie TradFi und DeFi verbinden und ein potenzielles Marktvolumen umfassen, das nahezu alle menschlichen wirtschaftlichen Aktivitäten umfasst. Die Beweise deuten auf Vorteile wie erhöhte Liquidität und Zugänglichkeit hin, aber Herausforderungen wie Regulierung und Sicherheit müssen angegangen werden. Für Anfänger bieten RWAs neue Anlagemöglichkeiten, erfordern jedoch sorgfältige Recherche und Risikomanagement.
Abschließend sind RWAs in Krypto reale Vermögenswerte, die auf der Blockchain tokenisiert sind und die Liquidität, Zugänglichkeit und Bruchteilseigentum verbessern. Sie stellen eine bedeutende Innovation dar, mit Herausforderungen, die überwunden werden müssen, aber ihr Potenzial, die Finanzwelt zu revolutionieren, ist klar.