Kerangka Analisis Token: Mengidentifikasi Potensi dan Pengembalian Token Kapitalisasi Pasar Rendah

Dalam artikel ini, peneliti Flip Research menguraikan kerangka analisis tokennya yang telah melihat banyak keuntungan. Mari kita lihat bagaimana kerangka kerja ini dapat membantu Anda dengan cepat mengidentifikasi investasi dengan pengembalian tinggi dan berisiko rendah.

**Ditulis oleh:**Flip Research

Kompilasi: TechFlow Gelombang Dalam

Dalam artikel ini, peneliti Flip Research menguraikan kerangka analisis tokennya yang digunakannya untuk bertaruh pada $GNS, $RDNT, dan $JOE, yang semuanya menghasilkan kelipatan meskipun kapitalisasi pasar mencapai jutaan. Mari kita lihat bagaimana kerangka kerja ini dapat membantu Anda dengan cepat mengidentifikasi investasi dengan pengembalian tinggi dan berisiko rendah.

Ruang lingkup proyek:

• Apakah narasinya jelas sangat penting. Jika itu adalah proyek yang kompleks dengan daya tarik khusus, tidak ada yang akan membelinya, tidak peduli seberapa berbakat tim tersebut.
• Apa yang unik tentang proyek ini? Apakah itu membawa sesuatu yang baru ke pasar, atau hanya garpu?
• Jika inovatif, apakah sulit untuk ditiru? Apakah mereka mengubah parameter proyek yang sudah ada, atau menulis kode baru?
• Mengikuti narasi yang mapan membantu proyek tumbuh (misalnya LSD, rantai penuh) karena proyek ini sudah memiliki pasar.

tim:

• Apakah tim tampak mampu dan bagaimana pelaksanaannya?
• Tim anonim juga dapat diterima selama mereka mampu.
• Lihat audit mereka, terutama bug yang telah diselesaikan. Berhati-hatilah dengan kode baru yang mereka rilis jika mereka membuat kesalahan kecil yang menyebabkan masalah besar/kritis.
• Jika proyek hanyalah alat bagi pengembang untuk menarik uang, tidak masalah seberapa bagus tampilan proyek tersebut.
• Bagaimana kinerja tim di media sosial? Kompetensi dalam pengembangan dan pemasaran adalah penting.

investor:

• Dukungan VC besar adalah pedang bermata dua. Tujuan mereka adalah untuk mengekstraksi nilai sebanyak mungkin dari protokol, menemukan cara untuk menjadikan Anda likuiditas keluar mereka. Jika Anda membeli banyak proyek yang didanai VC, pastikan Anda keluar sebelum proyek tersebut dibuka.
• Idealnya terutama mencari proyek yang didanai sendiri dengan narasi yang bagus (misalnya $RDNT, $GNS). Saat VC membeli di pasar sekunder, mereka menjadi likuiditas keluar Anda.

Kode:

• Periksa sendiri kodenya, terutama jika tidak ada audit. Dengan chatgpt lebih mudah dari sebelumnya. Jika itu adalah proyek bercabang, bandingkan dengan proyek aslinya untuk melihat apa yang telah berubah. Ini seringkali sangat terbuka.
• Temukan hadiah bug. Audit bukanlah tandingan penemuan bug yang diberi insentif.

Ekonomi Token/Utilitas:

• Pertama, FDV (Fully Diluted Valuation) adalah meme. Yang penting adalah dinamika penawaran dan permintaan jangka pendek. Asumsikan bahwa harga saat ini adalah keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Bagaimana ini akan berubah dari waktu ke waktu?

Pemasok:

• Paket buka kunci Pribadi / Tim.
• Apa itu emisi insentif? Emisi tinggi dapat diterima jika dikeluarkan sebelum emisi.
• Apakah ada mekanisme bakar/kunci?

Sisi permintaan:

• Bagaimana mekanisme di sisi permintaan? Bagaimana mereka dipengaruhi oleh metrik platform seperti nilai total yang dikunci, pendapatan biaya, dll.?
• Melihat data pada rantai, bagaimana pola transaksi pemegang terbesar? Apakah mereka tetap atau spekulatif?
• Apakah token memiliki utilitas? Kalau hanya tata kelola, sulit.
• Jangan meremehkan token dengan akumulasi nilai.

media sosial:

• Poin kuncinya di sini adalah, di manakah titik keluar Anda? Bahkan jika ekonomi token, tim, dll. Terlihat bagus, jika sudah diketahui oleh semua orang dan Fomo, maka Anda mungkin keluar dari likuiditas.
• Sebaliknya, jika tidak ada hype, siapa yang akan membeli token Anda? Ini juga menunjukkan bahwa tim tidak bekerja dengan baik dalam hal pemasaran dan hubungan manusia. Menemukan keseimbangan di media sosial sangat penting, dan butuh pengalaman.

peta rute:

• Selain media sosial yang baik, peta jalan yang menarik sangat penting. Ini kembali ke pertanyaan tentang keluarnya likuiditas. Bahkan jika sebuah proyek bekerja dengan baik pada ekonomi token, sifat manusia akan fokus pada peristiwa harga utama seperti peningkatan protokol, migrasi berantai, eksploitasi psikologi manusia.

Poin tambahan:

• Bahkan jika beberapa token tidak mengikuti kerangka ini, akan ada pull order. Seringkali, tidak mungkin mengetahui apa yang terjadi di balik layar tanpa informasi orang dalam. Jangan mengejar kenaikan, Anda tidak bisa memilih semua pemenang. Fokus pada di mana Anda memiliki kekuatan.
• Lingkungan makro sangat penting, itulah sebabnya saya menghabiskan sebagian besar waktu saya mencoba mengidentifikasi perubahan besar makro. Bahkan koin-koin terbaik pun kesulitan untuk bertahan dari pasar bearish.
• Jangan terlalu banyak mengalihkan perhatian, ada terlalu banyak token untuk dianalisis. Fokus pada apa yang Anda pahami dan sukai dalam ekosistem yang kuat dengan aliran uang masuk. Bagi saya, ini adalah ekosistem $ARB saat ini, khususnya DeFi.
• Berpartisipasi dalam jaringan, berdiskusi dengan orang yang berpikiran sama lebih menarik dan memotivasi, dan Anda bisa mendapatkan informasi berharga dengan cara ini.
• Jangan khawatir tentang proyek yang hilang, ingatlah untuk berkomitmen dengan tegas ketika ada peluang yang menurut Anda muncul dengan sendirinya. Pada saat yang sama, jangan jatuh cinta dengan posisi Anda, waktu keluar sama pentingnya dengan waktu masuk.