Tokenisasi gelombang mengguncang dunia keuangan: Lintasan RWA menunjukkan potensi ledakan

Baru-baru ini, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) telah menjadi tren yang tidak dapat dibalikkan. Dari raksasa keuangan tradisional hingga protokol DeFi terkemuka, tokenisasi sedang benar-benar membentuk kembali likuiditas dan aksesibilitas aset. Meskipun menghadapi tantangan seperti regulasi dan infrastruktur, jalur RWA masih menunjukkan potensi besar. Saat ini, total nilai terkunci dari tokenisasi aset seperti obligasi pemerintah AS, real estate, dan barang mewah telah melampaui miliaran dolar. Menurut statistik dari platform data, total nilai yang dikelola di pasar RWA di blockchain mencapai 23,92 miliar dolar AS. Boston Consulting Group memperkirakan bahwa pada tahun 2030, skala aset yang ditokenisasi di seluruh dunia akan mencapai 16 triliun dolar AS, mencakup 10% dari semua aset yang dapat diinvestasikan.

Artikel ini akan menganalisis segmen RWA yang paling berpotensi berkembang saat ini dan mencatat proyek-proyek terkemuka yang paling representatif di berbagai bidang.

tokenisasi Obligasi Negara: Bab Baru Inovasi Keuangan

Tokenisasi obligasi pemerintah adalah inovasi penting di pasar keuangan, yang mengubah obligasi pemerintah tradisional menjadi token, memungkinkan investor untuk berpartisipasi langsung dalam investasi obligasi pemerintah melalui blockchain, menikmati likuiditas dan transparansi yang lebih tinggi.

Franklin Templeton meluncurkan dana pasar uang tokenisasi terdaftar pertama di dunia FOBXX, yang berinvestasi dalam sekuritas pemerintah AS, untuk memberikan imbal hasil dan likuiditas yang stabil bagi investor. OpenEden meluncurkan obligasi pemerintah AS tokenisasi TBILL melalui XRP Ledger. Matrixdock meluncurkan tokenisasi obligasi pemerintah AS jangka pendek STBT, yang mendistribusikan bunga setiap hari melalui mekanisme benchmark on-chain. Securitize bekerja sama dengan Tradeteq untuk meluncurkan dana obligasi pemerintah AS tokenisasi USTY. Superstate meluncurkan dana sekuritas pemerintah AS jangka pendek USTB. Hashnote meluncurkan token USYC, yang mewakili obligasi pemerintah AS jangka pendek dan perjanjian repo. Sebuah perusahaan manajemen aset meluncurkan dana obligasi negara tokenisasi BUIDL, yang digunakan sebagai jaminan di berbagai platform.

Stablecoin: Fondasi Pasar Cryptocurrency

Stablecoin sebagai aset "penopang" di pasar cryptocurrency memainkan peran penting. Karakteristik tokenisasi nya menjadikannya mata uang digital yang terhubung dengan koin atau aset tradisional, menawarkan stabilitas yang lebih tinggi.

Salah satu penerbit stablecoin sedang mendorong RUU GENIUS, yang mengharuskan penerbit stablecoin untuk memegang obligasi negara AS jangka pendek senilai sama sebagai aset cadangan, serta melakukan pengungkapan cadangan. Penerbit stablecoin lainnya seperti Tether, Paxos, Gemini, dan lainnya juga akan menghadapi persyaratan regulasi baru, dan mungkin perlu menyesuaikan mekanisme cadangan untuk mematuhi peraturan baru.

Tokenisasi Saham: Jembatan antara Pasar Saham Tradisional dan Pasar Kripto

Tokenisasi saham memungkinkan investasi saham dilakukan melalui blockchain, di mana investor dapat melakukan investasi terpecah dengan modal yang lebih sedikit, sambil menikmati transparansi dan likuiditas yang lebih tinggi.

BACKED Finance berfokus pada tokenisasi saham tradisional dan ETF menjadi "xStocks", yang berjalan di blockchain Solana. Dinari menyediakan saham tokenisasi dShares dan ETF, memastikan 1:1 dengan saham sebenarnya. Exodus Movement meluncurkan saham tokenisasi EXOD, yang mewakili saham biasa kelas A, yang dikelola di blockchain Algorand.

Kredit Pribadi: Keuangan Terdesentralisasi Mendukung Usaha Kecil dan Menengah

Pinjaman pribadi memberikan pinjaman kepada perusahaan melalui lembaga keuangan non-tradisional dan melakukan tokenisasi pinjaman tersebut melalui blockchain untuk meningkatkan likuiditas modal dan transparansi.

Centrifuge menyediakan pembiayaan untuk usaha kecil dan menengah melalui tokenisasi aset seperti piutang. Maple fokus pada penyediaan pinjaman tanpa jaminan. Clearpool memungkinkan institusi untuk memulai dan mengelola pinjaman. CREDIX menghubungkan peminjam dan investor, fokus pada tokenisasi kredit swasta. TrueFi menyediakan platform terdesentralisasi untuk pinjaman tanpa jaminan. Goldfinch menyediakan pinjaman tanpa jaminan untuk perusahaan melalui tata kelola komunitas.

Tokenisasi Real Estat: Mengurangi Ambang Investasi

Tokenisasi real estat memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam pasar real estat yang biasanya memiliki hambatan tinggi, serta menikmati likuiditas yang lebih tinggi.

Propy mengdigitalisasi transaksi real estat melalui blockchain. RealT membagi aset real estat menjadi token kecil. Parcl menggabungkan blockchain dengan data pasar real estat nyata, memberikan peluang investasi di pasar real estat global bagi para investor.

Tokenisasi Karya Seni dan Koleksi: Memperluas Bidang Investasi Baru

Tokenisasi karya seni dan barang mewah telah memecahkan batasan pasar tradisional, memberikan lebih banyak peluang bagi investor untuk berpartisipasi dalam investasi koleksi bernilai tinggi.

Courtyard.io melakukan tokenisasi karya seni melalui blockchain. Tiamonds melakukan tokenisasi barang berharga seperti berlian. Platform lain seperti WATCHES.io, COLLECTOR, dan DVIN masing-masing fokus pada tokenisasi jam tangan mewah, karya seni, dan koleksi premium.

Pertukaran Terdesentralisasi: Era Baru Perdagangan Aset Kripto

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) menyediakan pengalaman perdagangan yang lebih transparan dan aman di pasar kripto, menghindari biaya perantara yang ada di pertukaran terpusat tradisional.

DigiFT berfokus pada perdagangan derivatif keuangan dan produk terstruktur. Swarm mendukung perdagangan aset tokenisasi, menyediakan catatan perdagangan yang transparan. Mauve dan Stobox berfokus pada pembangunan bursa terdesentralisasi, menyediakan layanan manajemen dan perdagangan aset digital.

Seiring dengan perkembangan tren tokenisasi RWA yang semakin dalam, kita memiliki alasan untuk percaya bahwa inovasi ini akan membawa lebih banyak peluang dan tantangan bagi pasar keuangan, mendorong inovasi dalam manajemen aset dan cara investasi.