Analisis Risiko Investasi dan Sifat Skema Ponzi dari Perspektif Teori Permainan

Dalam teori permainan, ada contoh klasik. Misalkan ada 100 yuan, kita menetapkan sebuah aturan: uang 100 yuan ini dapat digunakan untuk lelang. Itu sendiri hanyalah 100 yuan biasa, tidak memiliki nilai khusus. Aturan lelang adalah, orang yang memberikan tawaran tertinggi dapat mengambil uang 100 yuan ini, tetapi orang yang memberikan tawaran kedua tertinggi juga harus membayar tawarannya sendiri, namun tidak mendapatkan apa-apa.

Secara spesifik, pemenang pertama mendapatkan 100 yuan, pemenang kedua harus mengurangi uang yang mereka keluarkan, tetapi tidak mendapatkan apa-apa. Masalah dalam teori permainan adalah, dengan aturan seperti ini, bagaimana Anda akan memilih untuk berpartisipasi?

Jika Anda tidak memahami konten ini, atau tidak memikirkannya dengan seksama, Anda mungkin akan tergoda untuk ikut dalam lelang. Namun sebenarnya, tindakan yang paling rasional adalah tidak ikut serta. Karena nilai 100 yuan ini bersifat tetap, semua orang ingin menang, dan akhirnya harga mungkin akan dinaikkan hingga 100 yuan atau bahkan lebih tinggi. Misalnya, tawaran pertama adalah 100, tawaran kedua adalah 99. Tawaran kedua akan kehilangan 99 yuan, dan tidak mendapatkan apa-apa.

Anda mungkin bertanya, mengapa ada orang yang bertaruh hingga 99? Sebenarnya, banyak orang pada awalnya hanya mencoba-coba, misalnya harga awal hanya dua puluh sen, berpikir untuk mengambil risiko. Jadi Anda bertaruh dua puluh sen, saya bertaruh lima puluh sen, Anda bertaruh satu, saya bertaruh dua, semua orang terus meningkatkan tawaran. Pada akhirnya, Anda bertaruh hingga 98, saya bertaruh hingga 99, dan akhirnya ada yang bertaruh hingga 100. Dengan cara ini, posisi kedua akan mengalami kerugian yang besar.

Contoh ini menunjukkan bahwa, dalam beberapa aturan permainan, pilihan yang paling rasional sebenarnya adalah tidak berpartisipasi sama sekali.

Misalnya, saya mengeluarkan 99 yuan, tetapi sekarang saya rugi 99 yuan. Jika seseorang mengeluarkan 100 yuan, biasanya orang lain akan memilih untuk menambah menjadi 101 yuan, sehingga meskipun rugi satu yuan, setidaknya bisa mendapatkan 100 yuan itu. Cara terbaik untuk memahami teori permainan sebenarnya adalah dengan semua orang menyepakati harga, lalu membagi 100 yuan itu.

Namun dalam kenyataannya, permainan seringkali tidak berjalan dengan rasional. Biasanya pada akhirnya, semua orang akan kehilangan akal. Misalnya, kamu mengeluarkan 99, saya mengeluarkan 100, kamu mengeluarkan 101, saya mengeluarkan 102, kemudian kamu mengeluarkan 103, dan akhirnya mungkin terus naik hingga lebih dari lima ratus. Semua orang kehilangan rasionalitas, yang mengakibatkan situasi kalah-kalah. Misalnya, kamu mengeluarkan 500, mendapatkan 100, sebenarnya merugi 400; sedangkan saya sebagai peringkat kedua, mengeluarkan 499, tidak mendapatkan apa-apa, langsung merugi 499. Biasanya permainan hanya akan berhenti setelah mencapai tingkat seperti ini.

Jadi, teori permainan memberi tahu kita bahwa setelah memahami aturan dengan jelas, pilihan yang paling rasional sebenarnya adalah tidak berpartisipasi, bukan tertarik pada harga awal dua sen.

Fenomena ini sebenarnya sangat mirip dengan bermain saham dan bidang investasi, di mana semua orang sedang bertaruh bodoh. Contoh yang paling langsung adalah penjualan langsung. Penjualan langsung pada dasarnya adalah permainan bertaruh bodoh, nilai sebenarnya mungkin kurang dari dua jiao, tetapi orang-orang bersedia menghabiskan lima jiao atau lima ratus yuan untuk membelinya. Hasilnya bisa jadi Anda kehilangan lima ratus yuan dalam satu detik, hanya untuk menghasilkan tiga yuan. Semua orang sedang menciptakan imajinasi tentang keuntungan.

Sebenarnya, saya dulu sangat membenci skema piramida, tetapi pandangan saya sedikit berubah dalam beberapa tahun terakhir. Karena di bidang keuangan, skema piramida sebenarnya adalah konsep yang sangat penting. Bisa dikatakan, segala sesuatu adalah skema piramida, bahkan jaminan sosial juga merupakan skema piramida terbesar.

Dana jaminan sosial saat ini menghadapi masalah kekurangan dana, tidak dapat memenuhi kebutuhan pengeluaran medis para pensiunan. Setiap biaya medis mencapai 10.000 yuan, dan rasio penggantian untuk pegawai negeri mencapai 95%, sehingga model ini sulit untuk berlanjut. Oleh karena itu, negara mengambil langkah: membiarkan dana jaminan sosial berinvestasi. Cara spesifiknya adalah menekan harga saham, membiarkan dana jaminan sosial masuk, lalu melalui serangkaian operasi untuk meningkatkan harga saham, sehingga dana jaminan sosial mendapatkan keuntungan. Ini sebenarnya adalah arah strategis yang besar, mencerminkan konsep "segala sesuatu adalah skema piramida", di mana jaminan sosial adalah skema piramida terbesar.

Selain itu, ada banyak bentuk lain dari skema ponzi yang sulit saya jelaskan secara rinci. Menariknya, banyak proyek skema ponzi yang terlihat berbahaya justru bisa diikuti; sementara beberapa hal yang terlihat aman, malah tidak bisa diikuti. Salah satu jebakan terbesar yang saya alami sejak terjun ke industri ini adalah di perusahaan Xunlei. Perusahaan besar yang terkenal dengan perangkat lunak unduhannya ini meluncurkan produk bernama "Wang Ke Yun", di mana saya mengalami kerugian lebih dari satu juta. Sebuah perusahaan yang terlihat aman meluncurkan produk yang sangat populer di seluruh negeri, ternyata memiliki risiko yang sangat besar.

Sebaliknya, beberapa proyek skema ponzi meskipun memiliki reputasi buruk, tetapi jika Anda memahami risikonya dan mengambil langkah-langkah pengelolaan risiko yang tepat, kerugian mungkin terbatas, sementara kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan besar justru lebih besar. Misalnya bitcoin, pada awalnya semua orang menganggapnya sebagai proyek skema ponzi. Banyak proyek skema ponzi, seperti proyek skema ponzi Mavro 3M, pada awalnya menarik banyak orang untuk berinvestasi dalam bitcoin, dan akhirnya banyak orang yang mendapat keuntungan dari situ.

Cara mereka menghasilkan uang adalah: meskipun proyek tersebut bangkrut, mereka menyisakan sedikit "sisa" ketika berinvestasi di tempat lain. Misalnya, saya menginvestasikan 100.000 yuan, dan akhirnya hanya tersisa 500 yuan. Siapa yang bisa membayangkan bahwa 500 yuan ini kemudian meningkat 10.000 kali lipat? Inilah logika mereka dalam menghasilkan uang.

Kembali ke masalah yang baru saja kita diskusikan: proyek yang tampak aman sebenarnya tidak aman, sementara proyek yang tampak berbahaya, jika Anda memahami risikonya dan melakukan kontrol risiko dengan baik, malah bisa memberikan imbal hasil investasi yang baik.

Sosial dan real estat pada dasarnya adalah "skema piramida" terbesar. Negara tidak akan membiarkan mereka runtuh karena ini adalah alat penting untuk menguasai rakyat. Meskipun sudah mendekati tepi kehancuran, negara akan mempertahankan keberadaannya selamanya. Karena negara mempertimbangkan kepentingan kekuasaan, bukan kepentingan ekonomi. Kepentingan kekuasaan lebih tinggi dari segalanya.

Inilah mengapa banyak orang yang kurang memiliki kecerdasan politik di awal pandemi tidak menyadari tekad partai dan pemerintah, salah menilai situasi, yang mengakibatkan kehilangan seluruh harta mereka. Mereka tidak melihat dengan jelas faktor-faktor politik ini.

Harga rumah adalah alat untuk mengendalikan rakyat, negara akan memasukkannya ke dalam rencana jangka panjang 100 tahun, 200 tahun, agar harganya perlahan-lahan bergetar naik. Inilah sifat "penjualan berjenjang" inti dari properti.

#Gate VIP理财送茅台# #ATS# #ALPACA# #BABYDOGE#