Tinjauan Pasar

Minggu ini, pasar cryptocurrency menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang jelas, dengan indeks sentimen meningkat dari 11% menjadi 35%. Meskipun masih berada di zona ketakutan, tetapi ada perbaikan yang signifikan. Kapitalisasi pasar stablecoin terus meningkat, menunjukkan bahwa dana institusi masih terus masuk. Pemulihan pasar terutama didorong oleh dua faktor utama: pertama, data CPI Amerika Serikat sesuai dengan harapan, kedua, optimisme pasar tentang kemungkinan pelonggaran regulasi cryptocurrency setelah pemilihan Trump. Token dengan kapitalisasi pasar kecil secara keseluruhan berkinerja lebih baik daripada pasar besar, terutama token terkait DeFi dan AI yang mengalami kenaikan yang signifikan, menunjukkan adanya tren pergeseran dana dari Bitcoin ke token dengan kapitalisasi pasar kecil.

Total nilai terkunci di sektor DeFi meningkat sedikit menjadi 53,5 miliar USD, dengan pertumbuhan sekitar 1% dibandingkan bulan sebelumnya. Perlu dicatat bahwa DeFAI, sebagai produk gabungan antara DeFi dan AI, mengalami lonjakan nilai pasar dari 600 juta USD menjadi 3,2 miliar USD dalam waktu seminggu, menunjukkan minat pasar yang kuat terhadap aplikasi DeFi inovatif.

Sektor AI Agent terus melanjutkan tren perkembangan yang kuat sejak akhir tahun lalu, beralih dari perdagangan token AI murni ke pengembangan skenario aplikasi yang lebih dalam. Kebangkitan DeFAI menandai bahwa aplikasi AI di bidang kripto telah memasuki tahap 2.0, yang terutama tercermin dalam empat arah: antarmuka AI yang ramah pengguna, manajemen portofolio, pembangunan infrastruktur, dan analisis pasar serta prediksi. Jalur pengembangan proyek-proyek terkemuka seperti Griffain, Anon, dan AXIBT menunjukkan bahwa pasar sedang bertransisi dari tahap pembuktian konsep ke tahap aplikasi nyata.

Segmen Meme coin minggu ini menunjukkan kinerja yang relatif datar, dengan perhatian pasar yang jelas menurun dari puncak tinggi pada kuartal keempat tahun lalu. Ini menunjukkan bahwa preferensi risiko investor sedang beralih dari token Meme yang bersifat spekulatif murni ke proyek-proyek yang memiliki skenario aplikasi nyata. Namun, seiring dengan meningkatnya topik terkait Trump, pasar mungkin mengharapkan gelombang baru spekulasi Meme coin yang berfokus pada tema politik.

Layer 1 blockchain secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan yang stabil, tetapi peningkatannya tidak sebanding dengan sektor DeFi dan AI. Di antara blockchain utama, blockchain yang memiliki keunggulan ekosistem AI dan DeFi menunjukkan kinerja yang lebih baik, ini mencerminkan bahwa nilai blockchain dasar semakin bergantung pada tingkat kemakmuran ekosistem aplikasi di atasnya. Perlu dicatat bahwa blockchain yang mendukung komputasi AI mulai menarik perhatian pasar, menandakan bahwa kompetisi blockchain baru mungkin akan berfokus pada kemampuan komputasi AI.

Prospek Pasar

Pasar jangka pendek akan dipengaruhi oleh pelantikan Trump, diperkirakan volatilitas akan meningkat. Disarankan agar investor dalam pemilihan proyek DeFAI fokus pada proyek-proyek yang sudah memiliki skenario aplikasi nyata, hindari mengejar spekulasi murni. Dalam aspek investasi DeFi, dapat memperhatikan peluang keuntungan dari proyek mesin tembak, tetapi perlu mengontrol risiko leverage dengan ketat. Dalam pemilihan waktu, disarankan untuk mengamati perubahan kebijakan yang dibawa oleh pelantikan Trump dalam jangka pendek, hindari membeli dengan sembrono, dan pastikan keamanan portofolio investasi.

Jalur Hangat

DeFAI

Minggu ini DeFAI menjadi sorotan pasar, dengan nilai pasar meningkat dari 600 juta dolar menjadi 3,2 miliar dolar, mencatatkan pertumbuhan lebih dari 4 kali lipat dalam satu minggu. Sektor DeFAI dapat dibagi menjadi empat kategori proyek: AI yang terabstraksi/ramah pengguna, optimisasi hasil dan manajemen portofolio, infrastruktur atau platform DeFAI, dan analisis serta prediksi pasar. Saat ini DeFAI masih berada pada tahap awal, sebagian besar proyek terfokus pada AI terabstraksi dan arah analisis prediksi pasar, dengan proyek-proyek perwakilan termasuk Griffain, Anon, dan AXIBT. Meskipun DeFAI mengalami pertumbuhan pesat baru-baru ini dan mendapatkan banyak perhatian, sebagian besar fungsinya belum terwujud, sehingga saat berinvestasi perlu waspada terhadap risiko spekulasi pasar dan memperhatikan implementasi nyata di berbagai bidang.

Jalur DeFi

Proyek dengan pertumbuhan TVL tercepat minggu ini terutama terfokus pada proyek kolam mesin penembak. TVL proyek DeFi meningkat dari 53 miliar dolar AS menjadi 53,5 miliar dolar AS, dengan persentase kenaikan sebesar 0,94%. Tren pasar secara keseluruhan naik, terutama setelah pengumuman CPI AS yang menyebabkan kenaikan harga secara umum, menarik dana untuk kembali berpartisipasi dalam proyek DeFi. Pasar umumnya optimis terhadap pelantikan Trump sebagai Presiden AS, mendorong dana untuk masuk ke industri DeFi.

Jalur Public Chain

Sonic meluncurkan aplikasi DeFi yang mendukung berbagai cryptocurrency, memperkenalkan fitur setoran waktu nyata yang inovatif. Hyperliquid berhasil meluncurkan token SOLV, merealisasikan "Day 1 tiga sisi sinkron". Algorand menyelesaikan peningkatan penting versi 4.0, meluncurkan alat NodeKit yang menyederhanakan operasi node. BSquared secara aktif mendorong transformasi Bitcoin ke pusat inovasi AI. Mode menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat di bidang DeFAI, meluncurkan program Season 4 "Ekonomi Agentic".

Topik Hangat Media Sosial

Minggu ini, proyek Layer 1 menjadi yang paling diperhatikan di media sosial. Pasar secara keseluruhan menunjukkan pergerakan fluktuatif yang lebar, dan setelah data CPI diumumkan, pasar mengalami rebound. Proyek di berbagai sektor mengalami kenaikan yang baik, dengan APY proyek DeFi di rantai naik, menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi, serta mengalihkan perhatian dan dana pasar ke proyek blockchain publik.

Prospek Minggu Depan

Peristiwa kunci minggu depan termasuk pelantikan Donald Trump sebagai Presiden Amerika Serikat, serta pengunduran diri Ketua SEC Gary Gensler dan Ketua CFTC Rostin Behnam. Pidato pelantikan Trump mungkin akan menyebutkan kebijakan cryptocurrency, yang akan berdampak besar pada sentimen pasar. Diperkirakan volatilitas pasar akan meningkat minggu depan.

Dalam bidang DeFi, meskipun sentimen pasar cukup buruk, investor umumnya memperkirakan bahwa pasar akan mengalami kenaikan secara keseluruhan pada kuartal pertama, dan cenderung berpartisipasi dalam proyek kolam mesin untuk meningkatkan hasil. Dalam sektor AI, jalur AI Agent terus mendapatkan perhatian, dengan ukuran pasar mencapai 15,9 miliar dolar AS, meningkat 16,65% dibandingkan minggu lalu. Investor mulai memperhatikan DeFAI, menggabungkan AI dengan DeFi diperkirakan akan menciptakan jalur baru yang kompetitif.