Tinjauan Pasar

Selama seminggu terakhir, pasar kripto menunjukkan pergerakan fluktuatif yang lebar, dan indeks sentimen pasar turun menjadi 10%, memasuki zona ketakutan yang ekstrem. Nilai pasar stablecoin terus meningkat, dengan USDT mencapai 138,9 miliar dan USDC mencapai 51,9 miliar, menunjukkan bahwa dana institusi masih terus masuk. Sentimen pasar yang lesu terutama dipengaruhi oleh ketidakpastian kebijakan; meskipun Trump telah mengeluarkan undang-undang terkait cryptocurrency, hal ini tidak berhasil secara signifikan meningkatkan sentimen pasar, menyebabkan sebagian besar token mengalami penurunan lebih besar daripada pasar secara keseluruhan, dan kinerja Altcoin secara keseluruhan lebih lemah dibandingkan indeks acuan.

Perkembangan Ekosistem DeFi

Sektor DeFi menunjukkan kinerja yang luar biasa, TVL meningkat dari 53,5 miliar dolar AS menjadi 53,8 miliar dolar AS, dengan kenaikan 0,56%, mencatat pertumbuhan positif selama dua minggu berturut-turut. Hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan harga aset dasar dan insentif poin proyek, APY di blockchain secara umum meningkat, di mana proyek-proyek seperti Sumer.money dan Meteora menunjukkan kinerja yang mengesankan dalam hal TVL, menunjukkan bahwa investor mulai kembali memperhatikan pendapatan dasar di bidang DeFi.

Perkembangan Jalur AI

Dipengaruhi oleh pengumuman Trump tentang rencana infrastruktur AI senilai 500 miliar dolar AS, total kapitalisasi pasar sektor AI mencapai 41,9 miliar dolar AS, tetapi kemudian mengalami penyesuaian karena suasana pasar yang suram. Dari segi proyek, Virtuals Protocol, Swarms, dan lainnya terus mendorong inovasi teknologi, dengan fokus pada penataan perdagangan mandiri Agent, kerangka kerja kolaborasi Multi-Agent, dan pembangunan infrastruktur, sementara aplikasi teknologi TEE, serta sistem ekonomi Agent, semakin mendapatkan perhatian.

Tren Meme Coin

Minggu ini, fokus pasar Meme coin tertuju pada token resmi TRUMP dan MELANIA yang diterbitkan oleh Trump dan Melania di Solana, yang menyebabkan banyak dana dan perhatian terkonsentrasi pada kedua token ini, mengakibatkan penurunan tajam pada Meme coin lainnya, menunjukkan sifat spekulatif yang tinggi dan karakter mengikuti tren di pasar Meme coin.

Analisis Kinerja Blockchain Publik

Dalam ekosistem blockchain publik, Solana dan Tron menunjukkan performa paling menonjol, terutama Solana yang mendapatkan manfaat dari penerbitan token TRUMP, dengan pasokan stablecoin di blockchain mencapai rekor tertinggi sebesar 10,138 juta dolar. Sementara itu, blockchain publik baru seperti Sonic, Core, dan BSquared terus berinovasi di bidang DeFi dan AI, menunjukkan potensi pengembangan ekosistem yang baik.

Prospek Pasar Masa Depan

Menghadapi minggu depan, pasar akan fokus pada pertemuan FOMC Federal Reserve, indeks harga PCE, dan laporan keuangan saham teknologi yang penting. Diperkirakan pasar akan tetap dalam tren fluktuasi, tetapi investor umumnya optimis tentang peluang yang muncul setelah Februari seiring dengan semakin jelasnya kebijakan cryptocurrency, sektor DeFi dan AI diharapkan terus mendapatkan manfaat dari perbaikan fundamental dan dukungan kebijakan, sementara persaingan dalam ekosistem blockchain publik akan semakin intens.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

Indeks sentimen pasar turun dari 35% minggu lalu menjadi 10%, memasuki zona ketakutan ekstrem.

Altcoin minggu ini menunjukkan kinerja yang secara keseluruhan lebih lemah dibandingkan indeks acuan, sebagian besar token mengalami penurunan yang lebih besar daripada pasar secara keseluruhan. Hal ini terutama disebabkan oleh investor pasar yang umumnya menunggu peluncuran regulasi dan kebijakan terkait Crypto, meskipun Trump telah mengeluarkan undang-undang terkait cryptocurrency, namun tidak berhasil secara signifikan meningkatkan sentimen pasar, sehingga saat ini investor cenderung berhati-hati dalam berinvestasi, yang mengakibatkan sentimen pasar secara keseluruhan buruk. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan.

Ikhtisar Pergerakan Pasar Umum

• Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren fluktuasi, indeks sentimen masuk ke dalam zona ketakutan ekstrim.

• Proyek kripto yang terkait dengan DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol dibandingkan proyek di jalur lain, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.

• Proyek terkait AI memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.

Jalur Panas

Kebangkitan AI: Dari Infrastruktur 500 Miliar Trump ke 90% Transaksi On-Chain yang Cerdas, Web3 Sedang Menyambut Tahun Revolusi AI

Minggu ini, setelah Trump mengumumkan rencana infrastruktur AI senilai 500 miliar dolar untuk 4 tahun ke depan, sektor AI secara keseluruhan mengalami pemulihan. Namun, setelah itu, karena suasana pasar secara keseluruhan tidak terlalu tinggi, terjadi penurunan lagi.

Dalam seminggu terakhir, berbagai proyek tidak berhenti berinovasi meskipun ada fluktuasi besar di pasar. Di antaranya, Virtuals Protocol memperbarui mekanisme akumulasi nilai, Swarms mendirikan dana ekosistem 10 juta token dan merencanakan peluncuran fitur baru, AI16Z memperluas ekosistem Near dan Avalanche, Holoworld meluncurkan Launchpool, sementara AIXBT terus menduduki posisi teratas dalam daftar perhatian Kaito. Ini menunjukkan bahwa berbagai proyek masih terus maju dengan stabil. Saat ini, pasar terutama berfokus pada perdagangan mandiri Agent( seperti Cod3x, Almanak), kerangka kerja kolaborasi multi-Agent(, Spectral Lux), serta pembangunan infrastruktur( Virtuals SDK). Sementara itu, aplikasi teknologi TEE, pembentukan sistem ekonomi Agent, dan integrasi ekosistem Agent lintas rantai mulai menarik perhatian pasar.

Menurut prediksi Messari, hingga akhir 2025, diperkirakan 90% transaksi on-chain tidak akan lagi dilakukan secara manual oleh manusia, melainkan oleh sekelompok agen kecerdasan buatan. Agen-agen cerdas ini tidak hanya dapat melakukan pembayaran mikro berdasarkan data waktu nyata, tetapi juga terus mengoptimalkan kolam likuiditas, dan mendistribusikan hadiah secara wajar, sehingga mencapai operasi yang lebih efisien dan lebih cerdas. Dapat diperkirakan bahwa pasar Crypto akan segera memasuki era AI.

Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan kenaikan TVL terbesar di pasar selama seminggu terakhir( tidak termasuk proyek dengan TVL yang lebih kecil, standar di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama

Sumer.money( belum mengeluarkan koin):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)

Meluncurkan kegiatan NFT mint bekerja sama dengan banyak proyek.

• Deskripsi Proyek: Sumer.money adalah protokol aset sintetik lintas rantai, memiliki pasar pinjaman, dan secara bersamaan diterapkan di jaringan rantai yang didukung. Sumer.money mendukung pembuatan aset sintetik SuToken(USD, ETH, dan BTC), memberikan pengalaman yang mirip dengan kartu kredit kepada pengguna.

• Perkembangan terbaru: TVL Sumer Money berhasil melampaui tonggak 100M minggu ini, sementara Sumer Money telah mencapai kerjasama dengan BeraSkool, Bera Horses, dan Kingdomly untuk meluncurkan kegiatan mint NFT dalam ekspansi ekosistem, serta secara strategis bergabung dengan program Core Ignition dari Core DAO. Tim juga mengungkapkan strategi optimasi Sumer Money Multipliers (suBTC) melalui AMA, dan sedang mempersiapkan desain skema kolam dana baru; Sumer.money mempertahankan aktivitas komunitas melalui kompetisi interaksi di Twitter.

Meteora( belum mengeluarkan koin):( indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)

Meningkatkan pengalaman pengguna dengan meluncurkan fitur "Liquidity Ratio Slider"

• Deskripsi Proyek: Meteora adalah proyek DeFi yang berbasis di blockchain Solana, bertujuan untuk meningkatkan efisiensi modal dan pengalaman perdagangan melalui optimasi likuiditas. Ini menyediakan alat manajemen likuiditas terdesentralisasi, termasuk perdagangan otomatis, analisis biaya transaksi, serta perlindungan robot anti-sniping untuk penerbitan token.

• Perkembangan terbaru: Meteora minggu ini meluncurkan fitur inovatif "Liquidity Ratio Slider" di level teknis, menyederhanakan proses bagi pengguna untuk menyesuaikan alokasi likuiditas aset; dalam aspek pembangunan ekosistem, LP Army menunjukkan tren perkembangan yang beragam, menarik partisipasi pengguna dari berbagai bahasa dan daerah dalam penyediaan likuiditas, serta berkolaborasi dengan tim Starseed; dalam aspek operasi komunitas, melalui penyelenggaraan konferensi telepon komunitas LP Army dan kegiatan Office Hours, terus memperkuat interaksi dan komunikasi dengan pengguna, menunjukkan kemampuan inovasi berkelanjutan proyek di bidang DeFi dan strategi pengembangan global.

Silo Finance(SILO):(Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️)

Meluncurkan S-ETH dan S-USDC untuk meningkatkan keuntungan pengguna

• Deskripsi Proyek: Silo Finance adalah protokol pinjaman yang terdesentralisasi dan tanpa izin, yang menyediakan pasar uang yang aman dan efisien dengan memanfaatkan elemen isolasi. Desain Silo bertujuan untuk mengatasi titik sakit utama dari protokol pinjaman yang ada, di mana kekurangan keamanan dari kolam bersama diatasi dengan mengisolasi setiap kolam pinjaman.

• Perkembangan terbaru: Silo Finance minggu ini meluncurkan dua pasar penting, S-ETH dan S-USDC, yang menawarkan berbagai opsi perdagangan bagi pengguna, di mana pasar S-USDC menawarkan tingkat pengembalian tahunan hingga 5,425%, sementara stS/S silo menawarkan pengembalian stabil 7,9%. Selain itu, Silo Finance telah menjalin kerja sama strategis dengan Solv Protocol dan berhasil menjadi protokol terbesar kedua di Sonic Labs, menguasai 20% pasokan Sonic USDC dan 10% pasokan stS. Silo Finance menarik partisipasi pengguna minggu ini melalui mekanisme poin Sonic yang inovatif dan strategi pengembalian yang beragam.

Aura(AURA):(Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️)

Meluncurkan StableSurge, mekanisme perlindungan inovatif terbukti efektif, efisiensi dana melonjak menjadi 1:1,58

• Ringkasan Proyek: Aura Network adalah proyek blockchain publik yang berfokus pada NFT, bertujuan untuk mempercepat adopsi NFT secara global di internet blockchain. Aura Network menyediakan sistem terbuka yang memaksimalkan interoperabilitas, serta integrasi NFT ke dalam lapisan infrastruktur metaverse.

• Perkembangan terbaru: Aura minggu ini meluncurkan teknologi StableSurge Hook melalui kemitraan dengan platform tertentu, mekanisme inovatif ini secara efektif mencegah risiko de-pegging melalui mekanisme pajak kenaikan harga, sekaligus meningkatkan hasil bagi pemegang LP selama periode volatilitas pasar, dan segera akan meluncurkan v3 Boosted Pools di platform tertentu, memberikan pengguna sumber pendapatan yang beragam, termasuk imbalan dari perdagangan, peminjaman, T-Bills, dan dimensi lainnya, serta bekerja sama dengan GnosisChain dan menawarkan insentif cashback hingga 5% dalam GNO. Aura menunjukkan efisiensi modal yang signifikan dalam tata kelola, menyatakan bahwa setiap 1 dolar yang diinvestasikan dalam insentif dapat menghasilkan 1,58 dolar, dan baru-baru ini mendistribusikan lebih dari 300 ribu dolar dalam insentif kepada pemilih vlAURA dalam dua siklus terakhir, menunjukkan kemampuan inovasi yang berkelanjutan dan efisiensi operasional yang baik dari proyek ini di bidang DeFi.

Jaringan Pell ( PELL ): ( Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️ )

Pell Network mengatur seluruh rantai BTC untuk staking ulang yang berkualitas.

• Deskripsi Proyek: Pell Network bertujuan untuk menciptakan platform penyewaan ekonomi token terdesentralisasi yang aman untuk ekosistem Bitcoin. Dengan membangun agregasi layanan BTC Stake dan LSD staking ulang, memungkinkan pemegang hak untuk memilih verifikasi modul perangkat lunak baru yang dibangun berdasarkan ekosistem Pell Network.

• Perkembangan Terbaru: Pell Network minggu ini fokus pada penyempurnaan fungsi token PELL dan integrasi protokol re-staking EGLD, serta bekerja sama dengan SovereignChains untuk meluncurkan jaringan re-staking Bitcoin Omnichain yang inovatif. Selain itu, mereka telah mencapai kemitraan eksklusif dengan Hatom Protocol untuk menyediakan solusi pinjaman algoritmik bagi ekosistem MultiversX. Mereka juga telah membangun kemitraan strategis dengan Atlas_Nodes dan P2Pvalidator untuk bersama-sama mendorong perkembangan re-staking Bitcoin. Sementara itu, Pell Network sedang mempersiapkan penerbitan IDO di xLaunchpad.

Dari kesimpulan di atas, kita dapat melihat bahwa proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada proyek kolam senapan mesin.

Performa Keseluruhan Jalur

• Likuiditas secara bertahap meningkat: APY proyek Defi di blockchain telah meningkat secara signifikan karena kenaikan harga aset dasar dan berbagai proyek Defi yang muncul dengan menggunakan bentuk pemberian poin, jadi bagi investor yang optimis terhadap prospek pasar Crypto dalam jangka panjang, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.

• Situasi Dana: TVL proyek Defi telah meningkat dari 53,5 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 53,8 miliar dolar AS saat ini, dengan kenaikan sebesar 0,56%. Ini telah menunjukkan pertumbuhan positif dalam TVL di berbagai jalur Defi selama dua minggu berturut-turut, terutama karena pasar menunjukkan sikap optimis setelah Trump diangkat sebagai presiden AS pada kuartal pertama, sehingga dana mengalir ke industri Defi, dan APY berbagai proyek Defi juga meningkat, sehingga juga menarik.