Strategi Pengembangan Ekosistem BTCFi dan Penyerapan Aset

Belakangan ini, dengan munculnya konsep BTCFi, likuiditas on-chain dari aset Bitcoin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. Dengan diluncurkannya solusi ekspansi BTC dan munculnya token staking likuiditas BTC (LST), Bitcoin sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario keuntungan on-chain, sehingga potensi aplikasinya dalam ekosistem DeFi meningkat secara signifikan.

Core, BOB, dan Corn adalah contoh pertumbuhan representatif di bidang BTCFi baru-baru ini: Core berfokus pada aset BTC LST besar selama periode pertumbuhan; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan cara permainan derivatif poin yang cepat merebut pasar yang berkembang; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking yang kaya ekosistem. Setiap ekosistem melakukan serangkaian tindakan seputar "penghasilan" yang mengaktifkan likuiditas aset BTC. Di masa depan, seiring dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap, skala akumulasi aset di ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar.

Latar Belakang

jalur aliran aset BTC di blockchain

Arah aliran BTC dan aset yang diikatnya di dalam blockchain dapat dibagi menjadi tiga lapisan berikut:

1. Tingkat Pertama: BTC Asli
2. Tingkat kedua:
   • BTC yang dibungkus berdasarkan penerbitan yang dikelola secara terpusat
   • Aset yang dipetakan yang berjalan di L2 BTC dan sidechain
   • Staking likuid BTC
3. Tingkat ketiga: Aset turunan BTC dalam berbagai skenario DeFi hulu

status pasar aset BTC

Dari situasi penerbitan aset terikat BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, di mana WBTC dan BTCB bersama-sama menyumbang lebih dari 75% dari total sirkulasi aset terikat BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah berkembang pesat dalam beberapa bulan terakhir, menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset terikat BTC.

Aplikasi utama dari aset yang dipatok BTC terfokus pada protokol peminjaman. Untuk WBTC dan BTCB yang memiliki volume terbesar, aplikasi hulu terbesar keduanya ada di Aave v3 dan protokol Venus, dengan TVL masing-masing melebihi 20% dari total pasokan, mencerminkan permintaan modal besar untuk imbal hasil yang relatif stabil di bidang BTCFi.

Saat ini, total pasar BTC LST sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Dibandingkan dengan BTC yang terbungkus yang diterbitkan melalui custodial terpusat, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga telah memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST.

Strategi Pengendapan Aset Ekosistem BTCFi

Core: Fokus pada pertumbuhan ekosistem yang didorong oleh aset tambahan dan insentif token.

Core adalah solusi perluasan L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan penghasilan pasif melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola. Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5M, dengan pertumbuhan 4757,9% dalam enam bulan.

Pertumbuhan Core TVL terutama didorong oleh faktor-faktor berikut:

1. Fokus pada pasar pertumbuhan aset yang terikat BTC untuk meningkatkan likuiditas ekosistem, menyerap aset turunan Solv yang berkembang pesat.
2. Membangun protokol asli yang mendukung dan mengintegrasikannya dengan proyek BTCFi secara cepat, serta membangun aplikasi ekosistem yang lengkap
3. Memanfaatkan airdrop dan performa pasar dari token asli $CORE untuk mendukung struktur insentif, membentuk efek kolaborasi ekosistem multidimensi.

Strategi spesifik termasuk:

• Integrasi dan kolaborasi mendalam dengan aset turunan Solv
• Pembangunan ekosistem BTCFi yang dipimpin oleh Colend dan Jaringan Pell
• Struktur insentif yang didukung oleh airdrop dan kinerja pasar token asli $CORE

Jagung: Cara bermain derivatif yang menarik secara efisien likuiditas pasar BTC LST

Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi. Saat ini, Corn belum meluncurkan mainnet, tetapi telah berhasil menarik dana penyimpanan sebesar $425,8 juta melalui aktivitas setoran yang diluncurkan bersama beberapa pihak.

Strategi pertumbuhan Corn mencakup:

• Bekerja sama dengan Pendle untuk memimpin permainan derivatif poin LST BTC
• Kampanye TVL BootStrap menarik likuiditas awal melalui insentif poin

BOB:Jembatan aman dan ekosistem yang kuat mendukung pengumpulan aset

BOB adalah jaringan Layer2 hibrida yang inovatif, menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset utama berasal dari WBTC.

Strategi pertumbuhan BOB meliputi:

• Layanan staking likuid dan integrasi ekosistem
• Program Insentif BOB Fusion

Ringkasan

Core, BOB, dan Corn, tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC, telah mengambil pendekatan yang berbeda dalam strategi akumulasi aset:

• Core menyediakan pendapatan stabil melalui integrasi mendalam dengan aset derivatif Solv Protocol yang sedang berkembang, serta memperkenalkan mekanisme staking ganda yang inovatif.
• Corn berhasil menarik sejumlah besar dana BTC LST melalui peluncuran permainan derivatif poin bekerja sama dengan Pendle.
• BOB menarik aset melalui integrasi proyek BTCFi yang luas dan layanan staking likuiditas satu klik.

Kunci untuk mewujudkan pengendapan dana ekologi yang efektif terletak pada membuka dan mendorong aset terikat peningkatan besar, serta membentuk strategi pendapatan yang dapat dikombinasikan melalui aplikasi DeFi yang beragam dan menyediakan harapan insentif dari berbagai pihak. Saat ini, aset terikat BTC di TVL jaringan L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar dolar AS, yang hanya mencakup 0,14% dari total kapitalisasi pasar BTC. Seiring dengan pelepasan likuiditas BTC di masa depan, skala pengendapan aset BTC di berbagai rantai dan skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar.