Paradigma Baru Pinjaman Bitcoin: Rekonstruksi Likuiditas Senilai Triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas di dunia kripto, potensinya sedang secara bertahap dilepaskan. Dari proyek seperti Babylon, Solv, BTC sedang berkembang ke dalam skenario pendapatan terstruktur yang lebih kaya di atas rantai, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik.
Jika dapat mengaktifkan BTC yang terpendam, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang imajinasi global untuk aset tingkat triliunan dolar ini sebagai aset niche DeFi.
Pembebasan Likuiditas Bitcoin
Menurut data, hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di rantai Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan dengan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga BTC lebih baik daripada ETH, kecepatan pengembangan rantai ekosistem Bitcoin masih tertinggal dibandingkan dengan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dilepaskan sebesar 10%, ini akan menciptakan pasar hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL serupa dengan ETH (sekitar 16%), ini akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super chain terbesar.
Dalam konteks ini, suatu platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC, hanya di belakang DAI dan lisUSD. Platform ini telah menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai jumlah terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset yang terpendam adalah kebutuhan mendesak, namun mereka juga tidak ingin menanggung risiko kerugian modal yang besar. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain berbasis Bitcoin telah menemukan jendela peluang. Sebuah platform menawarkan suku bunga pinjaman tetap sebesar 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam disuplai dalam jumlah tak terbatas, memberikan partisipasi likuiditas yang lebih baik bagi pemegang BTC untuk proyek lain dalam ekosistem.
Perlu dicatat bahwa platform ini memperhatikan pembangunan kesehatan ritel dalam ekosistem, bukan hanya permainan para pemain besar. Siapa pun dapat berpartisipasi, memanfaatkan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan tingkat pengembalian.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin berbasis posisi jaminan utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah ekspansi penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang tidak aktif.
Ekosistem suatu platform mencakup empat segmen bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol pinjaman yang didasarkan pada stablecoin ini, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling meresap.
Platform ini membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk pendapatan tetap untuk pengguna. Dengan memanfaatkan teknologi LayerZero untuk mencapai kompatibilitas lintas rantai, pengguna dapat beroperasi secara mulus dengan stablecoin mereka di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Ini tidak hanya membantu ekosistem Bitcoin menyelesaikan masalah stablecoin, tetapi juga menyediakan kerangka dasar yang dapat memanfaatkan aset secara efisien dan mengaktifkan BTC yang tidur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam kegiatan likuiditas di blockchain.
Prospek Masa Depan
Dengan aset Bitcoin secara bertahap keluar dari tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru yang dapat mencapai nilai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi diharapkan dapat mendefinisikan kembali peran BTC di bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang kritis, patut mendapat perhatian dan harapan terus-menerus dari industri.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Suka
Hadiah
11
4
Bagikan
Komentar
0/400
MetaLord420
· 07-06 03:05
Bangunkan saya, BTC sedang berlari kencang
Lihat AsliBalas0
AltcoinOracle
· 07-06 03:05
sinyal yang menunjukkan pergeseran paradigma dalam defi... metrik likuiditas btc sedang berteriak rn
Lihat AsliBalas0
CryptoSourGrape
· 07-06 02:58
Jika setahun yang lalu saya Posisi Berat btc, betapa baiknya... sekarang hanya bisa melihat orang lain menghasilkan uang.
BTCFi muncul, restrukturisasi likuiditas Bitcoin senilai triliunan dalam lanskap Keuangan Desentralisasi.
Paradigma Baru Pinjaman Bitcoin: Rekonstruksi Likuiditas Senilai Triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas di dunia kripto, potensinya sedang secara bertahap dilepaskan. Dari proyek seperti Babylon, Solv, BTC sedang berkembang ke dalam skenario pendapatan terstruktur yang lebih kaya di atas rantai, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik.
Jika dapat mengaktifkan BTC yang terpendam, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang imajinasi global untuk aset tingkat triliunan dolar ini sebagai aset niche DeFi.
Pembebasan Likuiditas Bitcoin
Menurut data, hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di rantai Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan dengan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga BTC lebih baik daripada ETH, kecepatan pengembangan rantai ekosistem Bitcoin masih tertinggal dibandingkan dengan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dilepaskan sebesar 10%, ini akan menciptakan pasar hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL serupa dengan ETH (sekitar 16%), ini akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super chain terbesar.
Dalam konteks ini, suatu platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC, hanya di belakang DAI dan lisUSD. Platform ini telah menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai jumlah terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset yang terpendam adalah kebutuhan mendesak, namun mereka juga tidak ingin menanggung risiko kerugian modal yang besar. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain berbasis Bitcoin telah menemukan jendela peluang. Sebuah platform menawarkan suku bunga pinjaman tetap sebesar 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam disuplai dalam jumlah tak terbatas, memberikan partisipasi likuiditas yang lebih baik bagi pemegang BTC untuk proyek lain dalam ekosistem.
Perlu dicatat bahwa platform ini memperhatikan pembangunan kesehatan ritel dalam ekosistem, bukan hanya permainan para pemain besar. Siapa pun dapat berpartisipasi, memanfaatkan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan tingkat pengembalian.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin berbasis posisi jaminan utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah ekspansi penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang tidak aktif.
Ekosistem suatu platform mencakup empat segmen bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol pinjaman yang didasarkan pada stablecoin ini, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling meresap.
Platform ini membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk pendapatan tetap untuk pengguna. Dengan memanfaatkan teknologi LayerZero untuk mencapai kompatibilitas lintas rantai, pengguna dapat beroperasi secara mulus dengan stablecoin mereka di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Ini tidak hanya membantu ekosistem Bitcoin menyelesaikan masalah stablecoin, tetapi juga menyediakan kerangka dasar yang dapat memanfaatkan aset secara efisien dan mengaktifkan BTC yang tidur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam kegiatan likuiditas di blockchain.
Prospek Masa Depan
Dengan aset Bitcoin secara bertahap keluar dari tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru yang dapat mencapai nilai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi diharapkan dapat mendefinisikan kembali peran BTC di bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang kritis, patut mendapat perhatian dan harapan terus-menerus dari industri.