Tinjauan Panorama Investasi Risiko Enkripsi 2024: Pembiayaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Fund Lesu
Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan yang signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot pada bulan Januari dan pemilihan presiden dan kongres AS yang mendukung enkripsi pada bulan November, yang merupakan tonggak penting. Kapitalisasi pasar cryptocurrency yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun lalu, di mana kapitalisasi pasar Bitcoin meningkat hampir 1 triliun dolar AS, mendekati 2 triliun dolar AS. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, sementara gelombang memecoin dan token AI juga memberikan dorongan, terutama di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI menawarkan peluang investasi risiko yang terbatas. Bidang-bidang yang sebelumnya populer seperti DeFi, permainan, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik banyak perhatian atau modal baru. Perusahaan infrastruktur menghadapi persaingan yang semakin ketat dari lembaga jasa keuangan tradisional.
Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan bidang silang enkripsi AI menunjukkan harapan, tetapi masih berada di tahap awal. Tekanan makroekonomi, terutama suku bunga tinggi, menghalangi alokasi risiko tinggi, yang berdampak besar pada industri investasi risiko enkripsi. Setelah kejatuhan pasar enkripsi pada tahun 2022, perusahaan VC terintegrasi umumnya tetap berhati-hati.
Menurut data, pada kuartal keempat tahun 2024, para investor modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% secara kuartalan, tetapi jumlah transaksi turun menjadi 416, menurun 13% secara kuartalan. Total investasi sepanjang tahun adalah 11,5 miliar dolar AS, dengan total 2153 transaksi.
Ada analisis yang memprediksi bahwa pada tahun 2025, investasi tahunan di pasar enkripsi akan melebihi 18 miliar USD, dengan beberapa kuartal melebihi 5 miliar USD. Ini adalah peningkatan yang signifikan dibandingkan tahun 2024, tetapi masih di bawah level tahun 2021-2022. Institusionalisasi Bitcoin, munculnya stablecoin, dan kemajuan regulasi potensial DeFi-TradFi akan menjadi bidang inovasi utama di masa depan.
Dalam sejarah, harga Bitcoin sangat terkait dengan jumlah investasi pada perusahaan rintisan enkripsi, tetapi sejak Januari 2023, keterkaitan ini telah berkurang secara signifikan. Bitcoin mencapai posisi tertinggi baru, sementara aktivitas modal ventura sulit mengikuti. Kemungkinan penyebabnya termasuk: investor institusi ragu-ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar; narasi pasar yang menguntungkan Bitcoin, menutupi peluang lain; dan penurunan pasar modal ventura yang lebih luas mempengaruhi investasi enkripsi.
Sektor infrastruktur mendominasi investasi modal ventura kripto 2024, menarik lebih dari 610 transaksi dengan total mencapai 5,5 miliar dolar, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus investasi adalah memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, mengurangi biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular seperti ketersediaan data dan penyortir bersama mendapatkan banyak pendanaan, sementara protokol staking likuid dan alat pengembang tetap menjadi prioritas utama.
NFT dan perusahaan rintisan game mengumpulkan pendanaan sebesar 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dari tahun 2023. Pendanaan Web3 menunjukkan ketahanan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar AS dalam dua tahun terakhir. DePIN menjadi bidang vertikal yang tumbuh cepat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar AS dalam pendanaan. DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pendanaan, meningkat 85% dibandingkan tahun sebelumnya.
Industri enkripsi masih sangat terkonsentrasi pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% investasi modal, sementara pendanaan tahap selanjutnya menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dibandingkan dengan 15% pada kuartal ketiga.
Investor paling aktif di tahun 2024 termasuk Animoca Brands (lebih dari 100 transaksi), OKX Ventures (lebih dari 80 transaksi), Cogitent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures (masing-masing sekitar 60 transaksi). Di antara investor malaikat, pendiri Polygon Sandeep Nailwal adalah yang paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi.
Dana ventura risiko penggalangan dana 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, 865 dana mengumpulkan total 10,47 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan 2023. Pembiayaan risiko enkripsi masih menghadapi tekanan akibat pengaruh ekonomi makro dan volatilitas pasar. 79 dana baru mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencatat total tahunan terendah sejak 2020.
Dari sejarah, dana kecil (di bawah 100 juta dolar) mendominasi investasi risiko enkripsi, tetapi sejak 2018, dana menengah (1-5 juta dolar) menunjukkan perubahan tren yang jelas. Dana besar (di atas 1 miliar dolar) tumbuh pesat antara 2019-2022, tetapi tidak muncul pada 2023-2024, terutama karena kesulitan dalam penempatan dan peningkatan risiko valuasi.
Di antara 10 dana yang mengumpulkan lebih dari 100 juta USD pada tahun 2024, dana tertutup terbesar adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm. Proyek investasi yang patut diperhatikan termasuk Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, dan lain-lain.
Tren kunci termasuk integrasi AI, DeFi di Bitcoin, dan blockchain khusus. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Secara keseluruhan, pola investasi risiko enkripsi 2024 optimis hati-hati, aktivitas pendanaan rebound, minat institusi meningkat. Peralihan ke dana menengah dan dominasi dana baru yang terus berlanjut menunjukkan bahwa industri sedang matang dan menyesuaikan diri dengan perubahan pasar. Meskipun investasi risiko jangka pendek menurun, siklus penggalangan dana diperpanjang, tetapi perhatian terhadap investasi awal dan tren baru seperti integrasi AI menunjukkan potensi kekuatan industri dan momentum baru mungkin akan segera muncul.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Suka
Hadiah
14
8
Bagikan
Komentar
0/400
MetaverseLandlord
· 7jam yang lalu
Apakah para suckers sudah digoreng?
Lihat AsliBalas0
NotAFinancialAdvice
· 22jam yang lalu
Hah, investor ritel akan masuk lagi untuk catch a falling knife.
2024 Panorama Investasi Ventura Kripto: Pembiayaan Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Terendah Dalam Sejarah
Tinjauan Panorama Investasi Risiko Enkripsi 2024: Pembiayaan Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Fund Lesu
Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan yang signifikan, terutama berkat peluncuran ETF Bitcoin spot pada bulan Januari dan pemilihan presiden dan kongres AS yang mendukung enkripsi pada bulan November, yang merupakan tonggak penting. Kapitalisasi pasar cryptocurrency yang likuid mencapai 3,4 triliun dolar AS pada akhir tahun, meningkat 88% dibandingkan tahun lalu, di mana kapitalisasi pasar Bitcoin meningkat hampir 1 triliun dolar AS, mendekati 2 triliun dolar AS. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, sementara gelombang memecoin dan token AI juga memberikan dorongan, terutama di jaringan Solana.
Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Tren utama seperti Bitcoin, memecoin, dan token AI menawarkan peluang investasi risiko yang terbatas. Bidang-bidang yang sebelumnya populer seperti DeFi, permainan, metaverse, dan NFT tidak berhasil menarik banyak perhatian atau modal baru. Perusahaan infrastruktur menghadapi persaingan yang semakin ketat dari lembaga jasa keuangan tradisional.
Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan bidang silang enkripsi AI menunjukkan harapan, tetapi masih berada di tahap awal. Tekanan makroekonomi, terutama suku bunga tinggi, menghalangi alokasi risiko tinggi, yang berdampak besar pada industri investasi risiko enkripsi. Setelah kejatuhan pasar enkripsi pada tahun 2022, perusahaan VC terintegrasi umumnya tetap berhati-hati.
Menurut data, pada kuartal keempat tahun 2024, para investor modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi dan blockchain, meningkat 46% secara kuartalan, tetapi jumlah transaksi turun menjadi 416, menurun 13% secara kuartalan. Total investasi sepanjang tahun adalah 11,5 miliar dolar AS, dengan total 2153 transaksi.
Ada analisis yang memprediksi bahwa pada tahun 2025, investasi tahunan di pasar enkripsi akan melebihi 18 miliar USD, dengan beberapa kuartal melebihi 5 miliar USD. Ini adalah peningkatan yang signifikan dibandingkan tahun 2024, tetapi masih di bawah level tahun 2021-2022. Institusionalisasi Bitcoin, munculnya stablecoin, dan kemajuan regulasi potensial DeFi-TradFi akan menjadi bidang inovasi utama di masa depan.
Dalam sejarah, harga Bitcoin sangat terkait dengan jumlah investasi pada perusahaan rintisan enkripsi, tetapi sejak Januari 2023, keterkaitan ini telah berkurang secara signifikan. Bitcoin mencapai posisi tertinggi baru, sementara aktivitas modal ventura sulit mengikuti. Kemungkinan penyebabnya termasuk: investor institusi ragu-ragu karena ketidakpastian regulasi dan volatilitas pasar; narasi pasar yang menguntungkan Bitcoin, menutupi peluang lain; dan penurunan pasar modal ventura yang lebih luas mempengaruhi investasi enkripsi.
Sektor infrastruktur mendominasi investasi modal ventura kripto 2024, menarik lebih dari 610 transaksi dengan total mencapai 5,5 miliar dolar, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokus investasi adalah memperluas jaringan blockchain melalui solusi L2, meningkatkan kecepatan, mengurangi biaya, dan meningkatkan skalabilitas. Teknologi modular seperti ketersediaan data dan penyortir bersama mendapatkan banyak pendanaan, sementara protokol staking likuid dan alat pengembang tetap menjadi prioritas utama.
NFT dan perusahaan rintisan game mengumpulkan pendanaan sebesar 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dari tahun 2023. Pendanaan Web3 menunjukkan ketahanan, mengumpulkan 3,3 miliar dolar AS dalam dua tahun terakhir. DePIN menjadi bidang vertikal yang tumbuh cepat, menarik lebih dari 260 transaksi dan hampir 1 miliar dolar AS dalam pendanaan. DeFi mengalami pemulihan yang kuat pada tahun 2024, mencapai lebih dari 530 pendanaan, meningkat 85% dibandingkan tahun sebelumnya.
Industri enkripsi masih sangat terkonsentrasi pada tahap pendanaan awal. Transaksi awal menyumbang 60% investasi modal, sementara pendanaan tahap selanjutnya menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dibandingkan dengan 15% pada kuartal ketiga.
Investor paling aktif di tahun 2024 termasuk Animoca Brands (lebih dari 100 transaksi), OKX Ventures (lebih dari 80 transaksi), Cogitent Ventures, Binance Labs, dan Foresight Ventures (masing-masing sekitar 60 transaksi). Di antara investor malaikat, pendiri Polygon Sandeep Nailwal adalah yang paling aktif, terlibat dalam lebih dari 40 investasi.
Dana ventura risiko penggalangan dana 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, 865 dana mengumpulkan total 10,47 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan 2023. Pembiayaan risiko enkripsi masih menghadapi tekanan akibat pengaruh ekonomi makro dan volatilitas pasar. 79 dana baru mengumpulkan 5,1 miliar dolar AS, mencatat total tahunan terendah sejak 2020.
Dari sejarah, dana kecil (di bawah 100 juta dolar) mendominasi investasi risiko enkripsi, tetapi sejak 2018, dana menengah (1-5 juta dolar) menunjukkan perubahan tren yang jelas. Dana besar (di atas 1 miliar dolar) tumbuh pesat antara 2019-2022, tetapi tidak muncul pada 2023-2024, terutama karena kesulitan dalam penempatan dan peningkatan risiko valuasi.
Di antara 10 dana yang mengumpulkan lebih dari 100 juta USD pada tahun 2024, dana tertutup terbesar adalah Fund III yang dikelola oleh Paradigm. Proyek investasi yang patut diperhatikan termasuk Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, dan lain-lain.
Tren kunci termasuk integrasi AI, DeFi di Bitcoin, dan blockchain khusus. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, sementara Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.
Secara keseluruhan, pola investasi risiko enkripsi 2024 optimis hati-hati, aktivitas pendanaan rebound, minat institusi meningkat. Peralihan ke dana menengah dan dominasi dana baru yang terus berlanjut menunjukkan bahwa industri sedang matang dan menyesuaikan diri dengan perubahan pasar. Meskipun investasi risiko jangka pendek menurun, siklus penggalangan dana diperpanjang, tetapi perhatian terhadap investasi awal dan tren baru seperti integrasi AI menunjukkan potensi kekuatan industri dan momentum baru mungkin akan segera muncul.