Ekspektasi kenaikan suku bunga dan meningkatnya ketegangan perdagangan memperburuk Fluktuasi pasar, produk stablecoin berk risiko rendah mungkin dapat menjadi pilihan untuk hedging.
Pada bulan April 2025, pasar keuangan global mengalami guncangan hebat. Serangkaian penyesuaian kebijakan perdagangan memicu reaksi kuat di pasar. Indeks S&P 500 kehilangan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar dalam waktu hanya empat hari, mencetak penurunan mingguan terbesar dalam lebih dari 70 tahun. Pasar koin juga berfluktuasi hebat, harga Bitcoin berfluktuasi secara signifikan di kisaran 80.000 hingga 90.000 dolar.
Menghadapi situasi yang begitu Fluktuasi, Ketua Federal Reserve dalam pidato publik pada 17 April menyatakan bahwa meskipun kebijakan perdagangan baru dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan ekonomi, bank sentral tidak akan dengan mudah mengambil langkah penurunan suku bunga untuk campur tangan di pasar, melainkan akan terus memantau tren data ekonomi jangka panjang. Beberapa bank investasi terkemuka juga telah secara berturut-turut menaikkan ekspektasi probabilitas resesi ekonomi AS.
Dalam lingkungan pasar yang memiliki ketidakpastian tinggi ini, bagaimana seharusnya investor menghadapi? Produk imbal hasil stabilcoin berisiko rendah di bidang keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) mungkin merupakan salah satu pilihan yang layak dipertimbangkan. Produk semacam ini dapat memberikan imbal hasil yang relatif stabil bagi investor selama periode gejolak pasar, berikut ini akan diperkenalkan empat jenis produk imbal hasil berbasis stabilcoin untuk referensi.
Perlu dicatat bahwa konten ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Investor harus melakukan penelitian dan analisis independen yang cukup sebelum membuat keputusan.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Pengguna dapat menghubungkan dompet melalui situs resmi platform DeFi tertentu, memilih produk Savings USDC untuk menyimpan USDC dan mendapatkan hasil.
Pendapatan produk ini terutama berasal dari tingkat tabungan Sky (SSR). Pendapatan SSR didukung oleh biaya pinjaman cryptocurrency yang dijaminkan, investasi obligasi pemerintah AS, serta pendapatan dari penyediaan likuiditas ke protokol DeFi lainnya. USDC yang disimpan oleh pengguna akan ditukar dengan USDS dalam rasio 1:1 dan disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC akan meningkat seiring dengan akumulasi pendapatan.
Evaluasi risiko: Risiko rendah. USDC sendiri memiliki stabilitas yang tinggi, dan platform ini juga telah melalui beberapa audit untuk mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan dampak fluktuasi pasar terhadap kemungkinan likuiditas.
Kolam Likuiditas BYUSD/HONEY di DEX asli suatu blockchain
Pengguna dapat memasuki antarmuka terkait melalui situs resmi blockchain ini, setelah menghubungkan dompet yang kompatibel, pilih kolam BYUSD/HONEY di halaman Pools, dan menyetor kedua koin ini untuk menyediakan likuiditas. Koin LP yang diperoleh pengguna dapat dipertaruhkan lebih lanjut ke dalam gudang hadiah untuk mendapatkan tambahan imbalan koin BGT.
Sumber pendapatan utama termasuk hadiah koin BGT ( saat ini dengan tingkat tahunan sekitar 3,41% ) dan pembagian biaya transaksi dalam kolam ( sekitar 0,01% APR ). BGT adalah koin tata kelola yang tidak dapat dipindahtangankan dari rantai publik ini, yang dapat dibakar dengan rasio 1:1 menjadi BERA ( operasi yang tidak dapat dibatalkan ), dan dapat berbagi pendapatan biaya dari beberapa DApp inti.
Penilaian risiko: risiko rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY keduanya merupakan stablecoin, dengan harga yang relatif stabil. Mekanisme konsensus yang digunakan oleh blockchain ini juga telah diaudit oleh perusahaan keamanan terkemuka. Namun, distribusi hadiah BGT mungkin dipengaruhi oleh validator dan keputusan pemerintahan yang dapat menyebabkan fluktuasi.
Penyediaan Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0
Pengguna dapat menghubungkan dompet melalui platform agregasi DeFi tertentu, menyimpan USDC atau USDT ke dalam produk yang sesuai, untuk menyediakan likuiditas bagi Uniswap V4.
Uniswap V4 diluncurkan pada tahun 2025, memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya secara dinamis dan rebalancing otomatis, sehingga meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Sumber pendapatan: terutama dari insentif token UNI.
Evaluasi risiko: risiko rendah hingga menengah. USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang rendah. Namun, perlu diperhatikan risiko kontrak pintar, serta kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Pasar pinjaman USDC di suatu blockchain publik
Pengguna dapat mengakses situs resmi platform terkait, setelah menghubungkan dompet yang kompatibel, pilih kolam USDC di halaman Markets, dan menyetor USDC untuk berpartisipasi dalam pasokan. Pengguna akan mendapatkan sertifikat pasokan, dan keuntungan akan terakumulasi secara real-time.
Produk ini memungkinkan pengguna untuk menyetor USDC ke dalam kolam dana dari blockchain tertentu untuk berpartisipasi dalam pasokan dan memperoleh hasil. Platform ini terintegrasi dengan protokol lain di blockchain tersebut, yang dapat menghasilkan token bukti setoran seperti thAPT.
Sumber pendapatan termasuk bunga pasokan USDC ( saat ini sekitar 5,35% ) dan hadiah thAPT ( sekitar 3,66% ). thAPT adalah sertifikat deposito dari suatu protokol, dapat dicetak dan ditukar dengan APT dalam rasio 1:1, biaya penebusan sebesar 0,15% akan dikenakan, dan biaya ini akan masuk ke kolam hadiah token pendapatan staking.
Penilaian risiko: risiko rendah hingga sedang. Stabilitas USDC cukup tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem blockchain tersebut. Penarikan instan menawarkan likuiditas yang tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai hadiah thAPT.
Ringkasan
Tabel di bawah ini menyusun data utama dari empat produk di atas berdasarkan total nilai terkunci (TVL) dari yang tertinggi hingga terendah, hanya untuk referensi:
| Produk | Rantai | APY | TVL |
|------|-----|-----|-----|
| Spark Saving USDC | Ethereum | 5.73% | 2.97 juta dolar |
| Kolam Likuiditas BYUSD/HONEY | Beberapa Jaringan Publik Layer 1 | 3,42% | 171 juta USD |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 1.71% | 142 juta USD |
| Pasar Pinjaman USDC | Suatu Public Chain Berkinerja Tinggi | 9,01% | 6,84 Juta Dolar |
Perlu ditekankan sekali lagi bahwa informasi di atas hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Investor harus mempertimbangkan kemampuan mereka dalam menanggung risiko dan melakukan penelitian serta analisis independen secara menyeluruh sebelum membuat keputusan.
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Suka
Hadiah
8
6
Bagikan
Komentar
0/400
GlueGuy
· 07-05 14:08
Sekali lagi dianggap bodoh.
Lihat AsliBalas0
FancyResearchLab
· 07-05 14:08
Sekali lagi terjebak dalam kecerdasan, stablecoin juga tidak stabil ya
Lihat AsliBalas0
RooftopVIP
· 07-05 14:07
Gelombang risiko ini, stabilitas di tangan.
Lihat AsliBalas0
Blockblind
· 07-05 14:06
Ini bukanlah 2008 yang terulang kembali
Lihat AsliBalas0
LiquidityWitch
· 07-05 14:00
Apakah koin-koin itu benar-benar aman?
Lihat AsliBalas0
LucidSleepwalker
· 07-05 13:51
Lagipula semua naik turun, stablecoin santai saja.
Kenaikan suku bunga dan ketegangan perdagangan memicu pasar, panduan lindung nilai untuk empat produk stablecoin
Ekspektasi kenaikan suku bunga dan meningkatnya ketegangan perdagangan memperburuk Fluktuasi pasar, produk stablecoin berk risiko rendah mungkin dapat menjadi pilihan untuk hedging.
Pada bulan April 2025, pasar keuangan global mengalami guncangan hebat. Serangkaian penyesuaian kebijakan perdagangan memicu reaksi kuat di pasar. Indeks S&P 500 kehilangan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar dalam waktu hanya empat hari, mencetak penurunan mingguan terbesar dalam lebih dari 70 tahun. Pasar koin juga berfluktuasi hebat, harga Bitcoin berfluktuasi secara signifikan di kisaran 80.000 hingga 90.000 dolar.
Menghadapi situasi yang begitu Fluktuasi, Ketua Federal Reserve dalam pidato publik pada 17 April menyatakan bahwa meskipun kebijakan perdagangan baru dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan ekonomi, bank sentral tidak akan dengan mudah mengambil langkah penurunan suku bunga untuk campur tangan di pasar, melainkan akan terus memantau tren data ekonomi jangka panjang. Beberapa bank investasi terkemuka juga telah secara berturut-turut menaikkan ekspektasi probabilitas resesi ekonomi AS.
Dalam lingkungan pasar yang memiliki ketidakpastian tinggi ini, bagaimana seharusnya investor menghadapi? Produk imbal hasil stabilcoin berisiko rendah di bidang keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) mungkin merupakan salah satu pilihan yang layak dipertimbangkan. Produk semacam ini dapat memberikan imbal hasil yang relatif stabil bagi investor selama periode gejolak pasar, berikut ini akan diperkenalkan empat jenis produk imbal hasil berbasis stabilcoin untuk referensi.
Perlu dicatat bahwa konten ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Investor harus melakukan penelitian dan analisis independen yang cukup sebelum membuat keputusan.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Pengguna dapat menghubungkan dompet melalui situs resmi platform DeFi tertentu, memilih produk Savings USDC untuk menyimpan USDC dan mendapatkan hasil.
Pendapatan produk ini terutama berasal dari tingkat tabungan Sky (SSR). Pendapatan SSR didukung oleh biaya pinjaman cryptocurrency yang dijaminkan, investasi obligasi pemerintah AS, serta pendapatan dari penyediaan likuiditas ke protokol DeFi lainnya. USDC yang disimpan oleh pengguna akan ditukar dengan USDS dalam rasio 1:1 dan disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC akan meningkat seiring dengan akumulasi pendapatan.
Evaluasi risiko: Risiko rendah. USDC sendiri memiliki stabilitas yang tinggi, dan platform ini juga telah melalui beberapa audit untuk mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan dampak fluktuasi pasar terhadap kemungkinan likuiditas.
Kolam Likuiditas BYUSD/HONEY di DEX asli suatu blockchain
Pengguna dapat memasuki antarmuka terkait melalui situs resmi blockchain ini, setelah menghubungkan dompet yang kompatibel, pilih kolam BYUSD/HONEY di halaman Pools, dan menyetor kedua koin ini untuk menyediakan likuiditas. Koin LP yang diperoleh pengguna dapat dipertaruhkan lebih lanjut ke dalam gudang hadiah untuk mendapatkan tambahan imbalan koin BGT.
Sumber pendapatan utama termasuk hadiah koin BGT ( saat ini dengan tingkat tahunan sekitar 3,41% ) dan pembagian biaya transaksi dalam kolam ( sekitar 0,01% APR ). BGT adalah koin tata kelola yang tidak dapat dipindahtangankan dari rantai publik ini, yang dapat dibakar dengan rasio 1:1 menjadi BERA ( operasi yang tidak dapat dibatalkan ), dan dapat berbagi pendapatan biaya dari beberapa DApp inti.
Penilaian risiko: risiko rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY keduanya merupakan stablecoin, dengan harga yang relatif stabil. Mekanisme konsensus yang digunakan oleh blockchain ini juga telah diaudit oleh perusahaan keamanan terkemuka. Namun, distribusi hadiah BGT mungkin dipengaruhi oleh validator dan keputusan pemerintahan yang dapat menyebabkan fluktuasi.
Penyediaan Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0
Pengguna dapat menghubungkan dompet melalui platform agregasi DeFi tertentu, menyimpan USDC atau USDT ke dalam produk yang sesuai, untuk menyediakan likuiditas bagi Uniswap V4.
Uniswap V4 diluncurkan pada tahun 2025, memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya secara dinamis dan rebalancing otomatis, sehingga meningkatkan efisiensi modal dan potensi hasil.
Sumber pendapatan: terutama dari insentif token UNI.
Evaluasi risiko: risiko rendah hingga menengah. USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang rendah. Namun, perlu diperhatikan risiko kontrak pintar, serta kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Pasar pinjaman USDC di suatu blockchain publik
Pengguna dapat mengakses situs resmi platform terkait, setelah menghubungkan dompet yang kompatibel, pilih kolam USDC di halaman Markets, dan menyetor USDC untuk berpartisipasi dalam pasokan. Pengguna akan mendapatkan sertifikat pasokan, dan keuntungan akan terakumulasi secara real-time.
Produk ini memungkinkan pengguna untuk menyetor USDC ke dalam kolam dana dari blockchain tertentu untuk berpartisipasi dalam pasokan dan memperoleh hasil. Platform ini terintegrasi dengan protokol lain di blockchain tersebut, yang dapat menghasilkan token bukti setoran seperti thAPT.
Sumber pendapatan termasuk bunga pasokan USDC ( saat ini sekitar 5,35% ) dan hadiah thAPT ( sekitar 3,66% ). thAPT adalah sertifikat deposito dari suatu protokol, dapat dicetak dan ditukar dengan APT dalam rasio 1:1, biaya penebusan sebesar 0,15% akan dikenakan, dan biaya ini akan masuk ke kolam hadiah token pendapatan staking.
Penilaian risiko: risiko rendah hingga sedang. Stabilitas USDC cukup tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem blockchain tersebut. Penarikan instan menawarkan likuiditas yang tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai hadiah thAPT.
Ringkasan
Tabel di bawah ini menyusun data utama dari empat produk di atas berdasarkan total nilai terkunci (TVL) dari yang tertinggi hingga terendah, hanya untuk referensi:
| Produk | Rantai | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 5.73% | 2.97 juta dolar | | Kolam Likuiditas BYUSD/HONEY | Beberapa Jaringan Publik Layer 1 | 3,42% | 171 juta USD | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 1.71% | 142 juta USD | | Pasar Pinjaman USDC | Suatu Public Chain Berkinerja Tinggi | 9,01% | 6,84 Juta Dolar |
Perlu ditekankan sekali lagi bahwa informasi di atas hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Investor harus mempertimbangkan kemampuan mereka dalam menanggung risiko dan melakukan penelitian serta analisis independen secara menyeluruh sebelum membuat keputusan.