BTCFi: Kebangkitan dan Prospek Masa Depan DeFi Bitcoin
Bitcoin sedang mengalami perubahan besar dalam bidang Keuangan Desentralisasi ( DeFi ). Dari awalnya sebagai transfer peer-to-peer, Bitcoin secara bertahap menjadi kekuatan penting dalam DeFi, mulai menantang dominasi Ethereum. Melalui analisis data on-chain, kami menemukan bahwa BTCFi ( kombinasi Bitcoin dan DeFi ) bukan hanya perubahan teknologi, tetapi juga bisa mendefinisikan ulang seluruh lanskap DeFi.
Kebangkitan BTCFi
Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto menciptakan Bitcoin dengan tujuan awal sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur ini memiliki makna revolusioner di bidang aset kripto, namun terdapat keterbatasan dalam aplikasi keuangan kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.
Desain asli Bitcoin dan keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi
Elemen desain inti Bitcoin dan keterbatasannya:
Model UTXO: efektif dalam menangani transfer sederhana, tetapi kurang fleksibel untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks.
Bahasa skrip yang terbatas: desain terbatas, jumlah opcode yang dapat dieksekusi terbatas, menghambat dukungan untuk aplikasi Keuangan Desentralisasi yang kompleks.
Kurangnya Turing completeness: sulit untuk merealisasikan kontrak pintar yang kompleks yang bergantung pada status.
Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: mengakibatkan kecepatan pemrosesan transaksi jauh di bawah blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.
Desain-desain ini meskipun meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi Bitcoin, tetapi juga menimbulkan hambatan untuk secara langsung menerapkan fungsi Keuangan Desentralisasi di atasnya.
Upaya dan Perkembangan Awal dalam Menghadirkan Keuangan Desentralisasi pada Bitcoin
Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang masih mencari solusi inovatif:
Koin Berwarna (2012-2013): salah satu percobaan awal, meletakkan dasar untuk mengembangkan aplikasi keuangan yang lebih kompleks di atas Bitcoin.
Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom, menunjukkan potensi alat keuangan yang lebih kompleks.
Jaringan Lightning (2015 hingga sekarang ): protokol lapisan kedua, meningkatkan skalabilitas transaksi, membuka kemungkinan untuk interaksi keuangan yang kompleks.
Kontrak Log Diskrit ( DLC ) ( Sejak 2017 ): Memungkinkan realisasi kontrak keuangan yang kompleks, memberikan kemungkinan baru untuk alat DeFi seperti derivatif.
Jaringan Liquid ( sejak 2018 ): mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi yang lebih kompleks, membuka jalan bagi aplikasi Keuangan Desentralisasi.
Upgrade Taproot (2021): Meningkatkan kemampuan kontrak pintar Bitcoin, meletakkan dasar untuk pengembangan Keuangan Desentralisasi di masa depan.
Pengembangan awal ini menetapkan dasar untuk perluasan fungsi Bitcoin, menunjukkan potensi ekosistem Bitcoin.
Inovasi Kunci: Mewujudkan kontrak pintar di Bitcoin
Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol berusaha untuk memperkenalkan kontrak pintar dan fungsi Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:
Rootstock: Pel先驱 kontrak pintar Bitcoin, sidechain Bitcoin yang paling lama beroperasi. Mendukung penambangan ganda, kompatibel dengan mesin virtual Ethereum (EVM).
Inti: Blockchain yang kompatibel dengan EVM yang terintegrasi erat dengan Bitcoin. Model staking ganda yang inovatif mengubah Bitcoin menjadi aset yang menghasilkan.
Merlin Chain: jaringan Bitcoin lapisan dua yang muncul, mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, orakel terdesentralisasi, dan modul pencegahan penipuan di on-chain.
BEVM: Jaringan lapisan kedua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM, memperkenalkan konsep "Kekuatan RWA".
Inovasi kunci dari protokol ini meliputi:
Tokenisasi aset Bitcoin
Kontrak pintar dan kompatibilitas EVM
Bitcoin dengan imbal hasil
Peningkatan skalabilitas dan privasi
Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci dari solusi lapisan kedua Bitcoin dan sidechain mencapai 10,7 miliar USD, meningkat 5,7 kali lipat dibandingkan awal 2024, dan meningkat 18,4 kali lipat dibandingkan awal 2023.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi yang Ada
Beberapa proyek kunci menjadi peserta penting:
Pell Network: Protokol re-staking lintas rantai, meningkatkan keamanan ekosistem Bitcoin dan mengoptimalkan hasil.
Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-rantai, menyediakan layanan pinjam dan transaksi.
Protokol Colend: platform pinjaman terdesentralisasi yang dibangun di atas blockchain Core.
MoneyOnChain: Protokol DeFi yang komprehensif di Rootstock, menerbitkan stablecoin DOC.
Sovryn: platform DeFi yang kaya fitur, melintasi BOB dan Rootstock.
Solv Protocol: Perbatasan finansialisasi NFT, membuat, memperdagangkan, dan mengelola sertifikat di blockchain.
Proyek-proyek ini menunjukkan perkembangan dinamis di bidang Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Core memegang posisi terdepan di ruang DeFi Bitcoin, dengan jumlah proyek mencapai 25,2%.
Analisis Perbandingan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum
Integrasi Bitcoin dan ekosistem DeFi Ethereum terutama dicapai melalui aset terbungkus seperti wBTC dan renBTC. Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci di protokol DeFi Ethereum adalah 153.400, jauh melebihi 8.970 yang ada di ekosistem DeFi Bitcoin yang asli.
Perkembangan Ethereum dan Pengaruhnya terhadap Bitcoin dan Sebaliknya
Bitcoin dapat belajar dari Ethereum:
Keragaman produk
Pengembangan ekosistem pengembang
Peningkatan interoperabilitas
Ethereum dapat belajar dari Bitcoin:
Keamanan dan desentralisasi yang diutamakan
Kesederhanaan dan ketahanan
Fitur penyimpanan nilai perhatian
Tantangan dan Peluang
Hambatan teknis:
Skalabilitas
Interoperabilitas
Kekhawatiran regulasi:
Kepatuhan AML dan KYC
Kesempatan di Masa Depan:
Solusi Layer 2 perbaikan
Kemajuan teknologi perlindungan privasi
Produk yang menghasilkan keuntungan, pengembangan DEX dan kolam likuiditas lintas rantai
Produk Keuangan Desentralisasi yang ditujukan untuk kebutuhan institusi
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Bitcoin diharapkan terus berkembang di bawah dorongan kemajuan teknologi dan minat institusi. Kuncinya adalah mengembangkan solusi Layer2 yang dapat diskalakan, meningkatkan interoperabilitas, serta meluncurkan produk keuangan yang lebih kompleks. Meskipun menghadapi tantangan regulasi dan teknologi, masa depan DeFi Bitcoin sangat menjanjikan, dengan potensi untuk memberikan dampak yang mendalam pada seluruh ekosistem DeFi, menjadikan Bitcoin sebagai peserta utama dalam DeFi.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BTCFi Bangkit: Analisis Status Pengembangan DeFi Bitcoin dan Peluang Masa Depan
BTCFi: Kebangkitan dan Prospek Masa Depan DeFi Bitcoin
Bitcoin sedang mengalami perubahan besar dalam bidang Keuangan Desentralisasi ( DeFi ). Dari awalnya sebagai transfer peer-to-peer, Bitcoin secara bertahap menjadi kekuatan penting dalam DeFi, mulai menantang dominasi Ethereum. Melalui analisis data on-chain, kami menemukan bahwa BTCFi ( kombinasi Bitcoin dan DeFi ) bukan hanya perubahan teknologi, tetapi juga bisa mendefinisikan ulang seluruh lanskap DeFi.
Kebangkitan BTCFi
Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto menciptakan Bitcoin dengan tujuan awal sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur ini memiliki makna revolusioner di bidang aset kripto, namun terdapat keterbatasan dalam aplikasi keuangan kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.
Desain asli Bitcoin dan keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi
Elemen desain inti Bitcoin dan keterbatasannya:
Model UTXO: efektif dalam menangani transfer sederhana, tetapi kurang fleksibel untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks.
Bahasa skrip yang terbatas: desain terbatas, jumlah opcode yang dapat dieksekusi terbatas, menghambat dukungan untuk aplikasi Keuangan Desentralisasi yang kompleks.
Kurangnya Turing completeness: sulit untuk merealisasikan kontrak pintar yang kompleks yang bergantung pada status.
Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: mengakibatkan kecepatan pemrosesan transaksi jauh di bawah blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.
Desain-desain ini meskipun meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi Bitcoin, tetapi juga menimbulkan hambatan untuk secara langsung menerapkan fungsi Keuangan Desentralisasi di atasnya.
Upaya dan Perkembangan Awal dalam Menghadirkan Keuangan Desentralisasi pada Bitcoin
Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang masih mencari solusi inovatif:
Koin Berwarna (2012-2013): salah satu percobaan awal, meletakkan dasar untuk mengembangkan aplikasi keuangan yang lebih kompleks di atas Bitcoin.
Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom, menunjukkan potensi alat keuangan yang lebih kompleks.
Jaringan Lightning (2015 hingga sekarang ): protokol lapisan kedua, meningkatkan skalabilitas transaksi, membuka kemungkinan untuk interaksi keuangan yang kompleks.
Kontrak Log Diskrit ( DLC ) ( Sejak 2017 ): Memungkinkan realisasi kontrak keuangan yang kompleks, memberikan kemungkinan baru untuk alat DeFi seperti derivatif.
Jaringan Liquid ( sejak 2018 ): mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi yang lebih kompleks, membuka jalan bagi aplikasi Keuangan Desentralisasi.
Upgrade Taproot (2021): Meningkatkan kemampuan kontrak pintar Bitcoin, meletakkan dasar untuk pengembangan Keuangan Desentralisasi di masa depan.
Pengembangan awal ini menetapkan dasar untuk perluasan fungsi Bitcoin, menunjukkan potensi ekosistem Bitcoin.
Inovasi Kunci: Mewujudkan kontrak pintar di Bitcoin
Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol berusaha untuk memperkenalkan kontrak pintar dan fungsi Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:
Rootstock: Pel先驱 kontrak pintar Bitcoin, sidechain Bitcoin yang paling lama beroperasi. Mendukung penambangan ganda, kompatibel dengan mesin virtual Ethereum (EVM).
Inti: Blockchain yang kompatibel dengan EVM yang terintegrasi erat dengan Bitcoin. Model staking ganda yang inovatif mengubah Bitcoin menjadi aset yang menghasilkan.
Merlin Chain: jaringan Bitcoin lapisan dua yang muncul, mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, orakel terdesentralisasi, dan modul pencegahan penipuan di on-chain.
BEVM: Jaringan lapisan kedua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM, memperkenalkan konsep "Kekuatan RWA".
Inovasi kunci dari protokol ini meliputi:
Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci dari solusi lapisan kedua Bitcoin dan sidechain mencapai 10,7 miliar USD, meningkat 5,7 kali lipat dibandingkan awal 2024, dan meningkat 18,4 kali lipat dibandingkan awal 2023.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi yang Ada
Beberapa proyek kunci menjadi peserta penting:
Pell Network: Protokol re-staking lintas rantai, meningkatkan keamanan ekosistem Bitcoin dan mengoptimalkan hasil.
Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-rantai, menyediakan layanan pinjam dan transaksi.
Protokol Colend: platform pinjaman terdesentralisasi yang dibangun di atas blockchain Core.
MoneyOnChain: Protokol DeFi yang komprehensif di Rootstock, menerbitkan stablecoin DOC.
Sovryn: platform DeFi yang kaya fitur, melintasi BOB dan Rootstock.
Solv Protocol: Perbatasan finansialisasi NFT, membuat, memperdagangkan, dan mengelola sertifikat di blockchain.
Proyek-proyek ini menunjukkan perkembangan dinamis di bidang Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Core memegang posisi terdepan di ruang DeFi Bitcoin, dengan jumlah proyek mencapai 25,2%.
Analisis Perbandingan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum
Integrasi Bitcoin dan ekosistem DeFi Ethereum terutama dicapai melalui aset terbungkus seperti wBTC dan renBTC. Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci di protokol DeFi Ethereum adalah 153.400, jauh melebihi 8.970 yang ada di ekosistem DeFi Bitcoin yang asli.
Perkembangan Ethereum dan Pengaruhnya terhadap Bitcoin dan Sebaliknya
Bitcoin dapat belajar dari Ethereum:
Ethereum dapat belajar dari Bitcoin:
Tantangan dan Peluang
Hambatan teknis:
Kekhawatiran regulasi:
Kesempatan di Masa Depan:
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Bitcoin diharapkan terus berkembang di bawah dorongan kemajuan teknologi dan minat institusi. Kuncinya adalah mengembangkan solusi Layer2 yang dapat diskalakan, meningkatkan interoperabilitas, serta meluncurkan produk keuangan yang lebih kompleks. Meskipun menghadapi tantangan regulasi dan teknologi, masa depan DeFi Bitcoin sangat menjanjikan, dengan potensi untuk memberikan dampak yang mendalam pada seluruh ekosistem DeFi, menjadikan Bitcoin sebagai peserta utama dalam DeFi.