Harga Bitcoin dan Hubungan Erat dengan Ekonomi Makro
Ketidakpastian faktor-faktor ekonomi makro masih cukup banyak belakangan ini, dan dampak kebijakan tarif juga mempengaruhi saham teknologi AS. Bitcoin sejak peluncuran ETF fisiknya, telah berubah dari aset niche menjadi fokus perhatian keuangan tradisional, yang juga berarti bahwa pergerakan harga Bitcoin semakin dipengaruhi oleh ekonomi makro.
Saat ini, pasar telah bergerak dalam rentang 82000-88000 dolar AS selama dua bulan, dan altcoin tingkat kedua juga belum muncul dengan narasi baru, sementara pasar tingkat pertama juga kekurangan keberlanjutan. Sebagai investor, selain hanya mengamati perubahan, kita juga bisa mempertimbangkan untuk menggunakan koin berkualitas tinggi dan stablecoin yang kita miliki untuk menambang, menghasilkan pendapatan pasif, ini bisa menjadi pilihan yang baik.
Beberapa blockchain publik telah membangun mekanisme DeFi, yang membuka mekanisme bukti likuiditas PoL(, dengan imbal hasil tahunan APY) yang dapat mencapai lebih dari 100%. Mari kita pelajari cara menambang di blockchain publik seperti ini.
Bagaimana mekanisme PoL membentuk siklus yang baik
Pengguna menyediakan likuiditas: Menyimpan aset ke dalam kolam likuiditas dApp, menerima token tanda terima dan mempertaruhkan ke kolam hadiah untuk mendapatkan token, menyediakan likuiditas awal untuk ekosistem.
Alokasi validator: Berdasarkan insentif yang diberikan oleh dApp, alokasikan emisi token ke kolam hadiah dengan imbalan tertinggi. Seiring semakin banyak token mengalir ke kolam yang populer, hasil pengguna meningkat, yang selanjutnya menarik lebih banyak pengguna untuk bergabung.
Kompetisi antar dApp: Untuk menarik token distribusi validator, dApp meningkatkan insentif ( seperti menambah hadiah token asli ), memperdalam likuiditas.
Penugasan Pengguna: Token yang diperoleh pengguna dapat ditugaskan kepada validator yang berkinerja baik, meningkatkan bobot usulan blok mereka, sehingga mendapatkan lebih banyak imbalan pembagian, mendorong validator untuk terus mengoptimalkan strategi distribusi, membentuk umpan balik positif.
Ekspansi ekosistem: Seiring dengan meningkatnya likuiditas dan partisipasi pengguna, volume perdagangan dan tingkat penggunaan dApp meningkat, nilai jaringan meningkat, menarik lebih banyak pengguna dan pengembang untuk bergabung, siklus positif mempercepat perputarannya.
Siklus positif ini menciptakan hubungan kolaboratif antara dApps, pengguna, dan validator, memecahkan masalah kurangnya likuiditas dan distribusi aset yang tidak merata dalam PoS tradisional.
Strategi Penambangan
( 1. "Penataan yang Stabil" yang berfokus pada blue-chip inti/LSD
Gagasan inti: memilih kombinasi aset yang relatif inti, dengan kedalaman yang cukup besar, dan fluktuasi yang relatif sedang, seperti:
Token asli/LSD) seperti token terkunci, token staked, dll ###
Jaringan lintas ETH/LSD( seperti ETH kemasan, ETH yang dipertaruhkan, dll )
BTC/koin lainnya
Tujuan:
Mengurangi risiko fluktuasi harga koin yang tajam
Nikmati kedalaman likuiditas yang lebih baik
Dapat "menghasilkan keuntungan" secara bersamaan: Memegang LSD itu sendiri sudah memiliki keuntungan staking, ditambah dengan imbalan PoL.
Sumber potensi keuntungan:
Penambangan likuiditas(Hadiah LP+Hadiah PoL)
LSD built-in yield
Pembagian keuntungan protokol
Risiko dan Hal-Hal yang Perlu Diperhatikan:
Masalah diskonto dan premi antar token LSD
Sistem komisi dan pembagian keuntungan untuk validator
Keseimbangan antara jumlah dana dan keuntungan
( 2. Strategi "volatilitas rendah" untuk stablecoin/pasangan stablecoin
Ide inti: memilih pasangan stablecoin untuk kolam stablecoin, mengurangi kerugian tidak permanen akibat fluktuasi harga koin.
Sumber potensi keuntungan:
PoL insentif
Pendapatan biaya transaksi
Hadiah tambahan atau airdrop dari pihak yang berwenang
Risiko dan Hal yang Perlu Diperhatikan:
Risiko kredit dari stablecoin itu sendiri
APR relatif lebih rendah
Insentif tidak stabil
) 3. Strategi Jangka Pendek "APR Tinggi" untuk Meme Koin / Pool Token Baru Berisiko Tinggi
Ide inti: Memilih Meme koin/token baru yang baru diluncurkan atau yang sedang ramai dibicarakan serta pasangan perdagangan dengan koin utama.
Sumber potensi keuntungan:
Hadiah PoL
APR atau airdrop yang sangat tinggi
Risiko dan Hal yang Perlu Diperhatikan:
Risiko fluktuasi harga/penipuan proyek
Kerugian Tidak Tetap
Perlu rajin memperhatikan data
Kesimpulan: Strategi perlu disesuaikan secara dinamis
Ekosistem di bawah mekanisme PoL pada dasarnya adalah "perlombaan insentif antar protokol". Strategi terbaik sering kali memerlukan "desentralisasi + penyesuaian dinamis":
Sebagian dana dialokasikan pada kolam LSD/blue chip/stablecoin yang relatif stabil
Penempatan dana kecil pada koin kecil atau kolam Meme yang berisiko tinggi dan volatilitas tinggi
Secara teratur memantau arah APR setiap kolam, komisi validator, dan insentif protokol untuk mengoptimalkan hasil penambangan pada waktu yang tepat.
Pastikan untuk memperhatikan keamanan: risiko kontrak protokol baru, apakah model tokennya wajar, latar belakang tim, dll, semua perlu diperiksa lebih lanjut. Di balik imbal hasil tinggi mungkin tersembunyi risiko seperti proyek yang melarikan diri atau celah kontrak.
![Pasar beruang datang, bagaimana cara menambang di Berachain dengan imbal hasil tahunan lebih dari 100%?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a5f18a58a792bfe8dd32fe074f16d2f.webp###
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin ETF membantu BTC berintegrasi ke dalam keuangan makro Panduan strategi penambangan PoL
Harga Bitcoin dan Hubungan Erat dengan Ekonomi Makro
Ketidakpastian faktor-faktor ekonomi makro masih cukup banyak belakangan ini, dan dampak kebijakan tarif juga mempengaruhi saham teknologi AS. Bitcoin sejak peluncuran ETF fisiknya, telah berubah dari aset niche menjadi fokus perhatian keuangan tradisional, yang juga berarti bahwa pergerakan harga Bitcoin semakin dipengaruhi oleh ekonomi makro.
Saat ini, pasar telah bergerak dalam rentang 82000-88000 dolar AS selama dua bulan, dan altcoin tingkat kedua juga belum muncul dengan narasi baru, sementara pasar tingkat pertama juga kekurangan keberlanjutan. Sebagai investor, selain hanya mengamati perubahan, kita juga bisa mempertimbangkan untuk menggunakan koin berkualitas tinggi dan stablecoin yang kita miliki untuk menambang, menghasilkan pendapatan pasif, ini bisa menjadi pilihan yang baik.
Beberapa blockchain publik telah membangun mekanisme DeFi, yang membuka mekanisme bukti likuiditas PoL(, dengan imbal hasil tahunan APY) yang dapat mencapai lebih dari 100%. Mari kita pelajari cara menambang di blockchain publik seperti ini.
Bagaimana mekanisme PoL membentuk siklus yang baik
Pengguna menyediakan likuiditas: Menyimpan aset ke dalam kolam likuiditas dApp, menerima token tanda terima dan mempertaruhkan ke kolam hadiah untuk mendapatkan token, menyediakan likuiditas awal untuk ekosistem.
Alokasi validator: Berdasarkan insentif yang diberikan oleh dApp, alokasikan emisi token ke kolam hadiah dengan imbalan tertinggi. Seiring semakin banyak token mengalir ke kolam yang populer, hasil pengguna meningkat, yang selanjutnya menarik lebih banyak pengguna untuk bergabung.
Kompetisi antar dApp: Untuk menarik token distribusi validator, dApp meningkatkan insentif ( seperti menambah hadiah token asli ), memperdalam likuiditas.
Penugasan Pengguna: Token yang diperoleh pengguna dapat ditugaskan kepada validator yang berkinerja baik, meningkatkan bobot usulan blok mereka, sehingga mendapatkan lebih banyak imbalan pembagian, mendorong validator untuk terus mengoptimalkan strategi distribusi, membentuk umpan balik positif.
Ekspansi ekosistem: Seiring dengan meningkatnya likuiditas dan partisipasi pengguna, volume perdagangan dan tingkat penggunaan dApp meningkat, nilai jaringan meningkat, menarik lebih banyak pengguna dan pengembang untuk bergabung, siklus positif mempercepat perputarannya.
Siklus positif ini menciptakan hubungan kolaboratif antara dApps, pengguna, dan validator, memecahkan masalah kurangnya likuiditas dan distribusi aset yang tidak merata dalam PoS tradisional.
Strategi Penambangan
( 1. "Penataan yang Stabil" yang berfokus pada blue-chip inti/LSD
Gagasan inti: memilih kombinasi aset yang relatif inti, dengan kedalaman yang cukup besar, dan fluktuasi yang relatif sedang, seperti:
Tujuan:
Sumber potensi keuntungan:
Risiko dan Hal-Hal yang Perlu Diperhatikan:
( 2. Strategi "volatilitas rendah" untuk stablecoin/pasangan stablecoin
Ide inti: memilih pasangan stablecoin untuk kolam stablecoin, mengurangi kerugian tidak permanen akibat fluktuasi harga koin.
Sumber potensi keuntungan:
Risiko dan Hal yang Perlu Diperhatikan:
) 3. Strategi Jangka Pendek "APR Tinggi" untuk Meme Koin / Pool Token Baru Berisiko Tinggi
Ide inti: Memilih Meme koin/token baru yang baru diluncurkan atau yang sedang ramai dibicarakan serta pasangan perdagangan dengan koin utama.
Sumber potensi keuntungan:
Risiko dan Hal yang Perlu Diperhatikan:
Kesimpulan: Strategi perlu disesuaikan secara dinamis
Ekosistem di bawah mekanisme PoL pada dasarnya adalah "perlombaan insentif antar protokol". Strategi terbaik sering kali memerlukan "desentralisasi + penyesuaian dinamis":
Pastikan untuk memperhatikan keamanan: risiko kontrak protokol baru, apakah model tokennya wajar, latar belakang tim, dll, semua perlu diperiksa lebih lanjut. Di balik imbal hasil tinggi mungkin tersembunyi risiko seperti proyek yang melarikan diri atau celah kontrak.
![Pasar beruang datang, bagaimana cara menambang di Berachain dengan imbal hasil tahunan lebih dari 100%?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a5f18a58a792bfe8dd32fe074f16d2f.webp###