Penelitian Kedalaman Industri Pembayaran Web3: Masa Depan Pembayaran Global?

Pembayaran adalah skenario kunci dalam ekosistem cryptocurrency, di mana setiap hari terjadi puluhan ribu transaksi pembayaran cryptocurrency di dalam dan di luar rantai. Cryptocurrency baru biasanya akan meningkat nilainya karena kegunaan pembayaran yang nyata, dan pembayaran juga menjadi jembatan penting yang menghubungkan dunia Web2 dan Web3.

Dalam bisnis pembayaran Web3, ada yang menghasilkan banyak uang dengan menyediakan saluran pembayaran, sementara yang lain fokus pada pengembangan teknologi dompet yang lebih aman. Lalu, bagaimana dana sebenarnya berpindah di dunia Web3? Artikel ini akan membawa Anda untuk memahami berbagai skenario bisnis dan proyek dalam industri pembayaran Web3.

Mengapa raksasa pembayaran tradisional berlomba-lomba memasuki pembayaran Web3?

Pada bulan Agustus tahun lalu, Paypal mengumumkan peluncuran stablecoin "Paypal USD" yang terikat pada dolar AS, untuk transfer, pembayaran, dan layanan lainnya; pada bulan April tahun ini, platform infrastruktur keuangan Stripe menyatakan bahwa pembayaran stablecoin akan diintegrasikan ke dalam paket pembayaran mereka dalam beberapa minggu ke depan, dan akan mulai mendukung pembayaran USDC pada musim panas ini; pada bulan Juni, Mastercard mengumumkan peluncuran pertama fitur infrastruktur transaksi peer-to-peer, Mastercard Crypto Credential, untuk memungkinkan pengguna di Amerika Latin dan Eropa melakukan pembayaran lintas batas dengan berbagai mata uang di blockchain. Mengapa raksasa industri pembayaran tradisional secara terbuka terjun ke industri pembayaran Web3 dalam dua tahun terakhir?

1. Laba Tinggi

Laba bersih Mastercard pada tahun 2023 adalah 11,2 miliar USD (sekitar 33.400 orang), sementara untuk industri kripto, Tether yang menerbitkan stablecoin USDT, laba bersih perusahaan tersebut pada tahun 2023 adalah 6,2 miliar USD, dan perusahaan tersebut hanya memiliki sekitar 100 karyawan pada tahun lalu. Dibandingkan dengan itu, kekayaan yang dihasilkan per karyawan jauh lebih tinggi daripada industri pembayaran tradisional, begitu juga dengan imbalannya.

2. Ukuran pasar yang berkembang pesat

Dari 2018 hingga 2023, laju pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) dari tingkat adopsi cryptocurrency mencapai 99%, jauh melampaui laju pertumbuhan metode pembayaran tradisional sebesar 8%. Dalam periode yang sama, laju pertumbuhan tingkat adopsi cryptocurrency melebihi beberapa raksasa pembayaran di AS.

3. Peningkatan kepatuhan mata uang kripto menyebabkan lebih banyak permintaan pembayaran

Pengurangan BTC dan kepatuhan BTC ETF membawa lebih banyak pengakuan dan permintaan pembayaran bagi industri kripto. Peristiwa pengurangan Bitcoin meningkatkan kelangkaan dan harapan pertumbuhan nilainya dengan mengurangi kecepatan pembuatan Bitcoin baru, menarik perhatian pasar yang luas. Peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin memberikan saluran investasi yang mudah dan dengan ambang batas rendah bagi investor tradisional, meningkatkan kepercayaan pasar. Harapan peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa Ethereum lebih lanjut memicu minat terhadap ekosistem Ethereum dan aplikasi inovatif. Faktor-faktor ini bersama-sama mendorong lebih banyak orang untuk memahami dan berpartisipasi dalam pembayaran Web3.

4. Surga pajak yang menawarkan insentif pajak

Baik perusahaan maupun investor individu di industri cryptocurrency akan tertarik dengan insentif pajak. Misalnya, Portugal tidak memungut pajak atas keuntungan cryptocurrency individu; Singapura tidak mengenakan pajak capital gain pada cryptocurrency; Bermuda menarik perusahaan penerbit token, penyedia layanan kustodian cryptocurrency, dan perusahaan penelitian dan pengembangan blockchain dengan lingkungan regulasi yang aman dan transparan serta "Undang-Undang Bisnis Aset Digital", menjadikannya pusat penting untuk aset digital dan teknologi inovatif.

5. Daya ekonomi politik

Bagi Amerika Serikat, cryptocurrency adalah alat untuk menarik suara dalam pemilihan. Trump dengan keras mempromosikan sikap ramah terhadap cryptocurrency dalam pemilihan presiden ini dan mengkritik sikap permusuhan pemerintah Biden terhadap cryptocurrency. Trump mendorong para pendukungnya untuk melakukan donasi cryptocurrency melalui Coinbase Commerce, beberapa meme coin yang berkaitan dengan konsep Trump pun menjadi sangat populer, dan sebelum debat pemilihan akhir Juni, meme coin terkait konsep tersebut juga mengalami pergerakan yang signifikan.

Dan bagi Venezuela, cryptocurrency adalah senjata untuk melawan kediktatoran. Selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020, pemerintahan sementara yang dipimpin oleh Guaidó memutuskan untuk menggunakan cryptocurrency untuk memberikan bantuan langsung kepada dokter dan perawat di negara tersebut. Alasannya adalah, korupsi rezim Maduro dan kontrolnya terhadap bank membuat bantuan internasional sulit diberikan melalui cara normal. Rencana ini secara langsung membantu 65.000 dokter dan perawat, di mana rata-rata gaji dokter saat itu adalah 5 dolar per bulan. Dengan pembayaran bantuan menggunakan cryptocurrency, setiap orang dapat menerima 100 dolar. Dengan demikian, metode pembayaran cryptocurrency yang terdesentralisasi secara efektif mendukung gerakan demokrasi lokal.

Keuntungan Pembayaran Web3

Pembayaran Web3 didasarkan pada teknologi blockchain, selama ada "alamat dompet" pihak lain, cryptocurrency dapat dipindahkan di jaringan blockchain dan dapat dilihat serta dilacak secara instan, mewujudkan pembayaran peer-to-peer yang terdesentralisasi. Jalur implementasi ini menyelesaikan masalah rendahnya transparansi dalam pembayaran tradisional, waktu penyelesaian transaksi yang lama, dan tingginya biaya keterlibatan lembaga multilapis.

1. Pemrosesan pembayaran cepat

Pembayaran tradisional biasanya memerlukan waktu beberapa hari untuk memproses dan menyelesaikan transaksi, terutama untuk pembayaran lintas batas. Sebaliknya, pembayaran Web3 dapat menyelesaikan konfirmasi transaksi dalam beberapa menit bahkan beberapa detik, secara signifikan memperpendek waktu transaksi.

2. Mengurangi biaya transaksi

Sistem pembayaran tradisional melibatkan banyak lembaga perantara, di mana setiap tahap mengenakan biaya layanan, yang mengakibatkan biaya transaksi secara keseluruhan menjadi tinggi. Pembayaran Web3 mengurangi tahap perantara melalui cara terdesentralisasi, sehingga menurunkan biaya transaksi.

3. Meningkatkan Kedalaman

Teknologi blockchain memungkinkan semua transaksi dicatat di buku besar publik, siapa pun dapat melihat riwayat transaksi, meningkatkan transparansi proses pembayaran.

4. Kemudahan Pembayaran Lintas Batas

Pembayaran Web3 tidak terpengaruh oleh lokasi geografis dan batas negara, dapat dengan mudah mewujudkan pembayaran cepat dan berbiaya rendah di seluruh dunia.

5. Meningkatkan keamanan

Karakteristik desentralisasi dan teknologi enkripsi dari blockchain membuat pembayaran Web3 lebih aman dibandingkan dengan pembayaran tradisional, mengurangi risiko penipuan dan serangan hacker.

6. Mendukung pembayaran mikro

Pembayaran Web3 dapat melakukan transaksi dalam jumlah yang sangat kecil, yang biasanya sulit dicapai dalam sistem pembayaran tradisional karena biaya yang tinggi.

7. Mendukung kontrak pintar

Kontrak pintar dapat secara otomatis mengeksekusi syarat pembayaran yang telah ditetapkan tanpa intervensi manusia, meningkatkan efisiensi dan akurasi pembayaran.

8. Menyediakan inklusi keuangan

Pembayaran Web3 memberikan kesempatan layanan keuangan bagi kelompok yang sulit dijangkau oleh sistem keuangan tradisional, meningkatkan inklusi keuangan.

Ukuran Pasar Pembayaran Web3

Menurut laporan Tripple A, pada tahun 2024, tingkat penetrasi cryptocurrency secara global adalah 6,9%, dengan sekitar 560 juta orang di seluruh dunia memiliki cryptocurrency, meningkat 33% dibandingkan dengan 420 juta orang tahun lalu. Di antaranya, Asia adalah benua dengan jumlah pemilik cryptocurrency terbanyak, sementara Amerika Selatan dan Oseania adalah tempat dengan pertumbuhan proporsi kepemilikan tercepat (116,5%). Tingkat penetrasi populasi di Dubai mencapai 25,3%, menjadikannya negara dengan proporsi populasi pemilik cryptocurrency tertinggi. Ditambah dengan keunggulan zona bebas keuangan lokal, pengurangan pajak penghasilan pribadi, dan pajak laba modal, ini juga menjelaskan mengapa Dubai telah menjadi markas banyak bursa dan perusahaan cryptocurrency dalam dua tahun terakhir.

Oleh karena itu, baik daerah dengan proporsi populasi tertinggi maupun daerah dengan pertumbuhan proporsi populasi tercepat, pada dasarnya merupakan akibat dari pelonggaran kebijakan dan kebutuhan transaksi nyata, yang akan memberikan kesempatan baik untuk eksplorasi dan pengembangan pembayaran kripto.

• Dari sudut pandang perusahaan, sejak lama di bidang tradisional, merek-merek terkenal dalam ekonomi riil seperti Starbucks, Coca-Cola, Tesla, dan Amazon telah mulai mengadopsi cryptocurrency. Tingkat adopsi pasar cryptocurrency di pasar mainstream dan familiaritas konsumen secara bertahap meningkat. Tahun ini, semakin banyak perusahaan tradisional mulai menerima cryptocurrency untuk memperluas metode pembayaran mereka. Ferrari kini telah bekerja sama dengan Bitpay untuk menerima pembayaran dalam Bitcoin, Ethereum, dan USDC di Amerika Serikat, dan berencana untuk memperluas opsi ini ke Eropa dan daerah lain pada awal 2024. Di Singapura, pengguna Grab sekarang dapat menggunakan Bitcoin, Ethereum, stablecoin Dolar Singapura, USDC, dan USDT untuk memesan perjalanan dan makanan dalam kehidupan sehari-hari. Jadi, ketika raksasa industri di sisi B mulai mengadopsi pembayaran cryptocurrency, ini tidak hanya merupakan pengakuan terhadap industri cryptocurrency itu sendiri, tetapi juga membuka pintu besar untuk pengguna sisi C untuk melakukan pembayaran dengan cryptocurrency, berkat dukungan kredit dari perusahaan sisi B itu sendiri.

• Dari sudut pandang pengguna, pada tahun 2021, jumlah pengguna terdaftar di bursa cryptocurrency terbesar di dunia, Binance, hanya 3 juta. Namun, pada bulan Juni 2024, jumlah pengguna terdaftar Binance telah melonjak menjadi 200 juta, dengan volume perdagangan harian mencapai 189 miliar dolar. Pertumbuhan yang signifikan ini membuktikan bahwa semakin banyak orang yang bergabung dalam penggunaan cryptocurrency, dan pembayaran cryptocurrency secara bertahap menjadi lautan biru yang luas.

• Dari data on-chain, dari Januari 2020 hingga Maret 2024, volume transaksi on-chain dan aktivitas transaksi terus meningkat. Didorong oleh serangkaian peristiwa positif, indikator-indikator ini beberapa kali melampaui rekor tertinggi dalam sejarah dan akan segera menembus angka $150 miliar.

Di bidang Web3, banyak proyek dan bursa melihat tren kenaikan industri dan peluang besar dalam pembayaran kripto, sehingga mempercepat pengajuan lisensi pembayaran di berbagai daerah, memperluas bisnis penerbitan kartu, serta menghubungkan pembayaran Web3 dengan ekonomi nyata, sambil mempercepat pembangunan bursa dan pengaturan dompet di blockchain.

Baru-baru ini, Coinbase mengumumkan peluncuran platform dompet mandiri yang mengintegrasikan manajemen aset dan identitas, pembelian, pengiriman, pertukaran, NFT, serta riwayat transaksi, memberikan pengguna cara yang lebih nyaman untuk melakukan transaksi on-chain. Ini tidak hanya memberikan lebih banyak kemudahan bagi komunitas pengguna Coinbase, tetapi juga menjadi bagian penting dari acara Onchain Summer, yang lebih lanjut mendorong perkembangan pembayaran Web3.

Skenario Aplikasi Pembayaran Web3

1. Setoran dan Penarikan

Merujuk pada proses mengonversi mata uang fiat (seperti dolar AS, euro, dll.) menjadi cryptocurrency. Proses ini setara dengan pintu masuk ke ekonomi cryptocurrency. Pembayar melakukan setoran mata uang fiat melalui bursa terpusat atau platform deposit dan penarikan terdesentralisasi pihak ketiga, bursa terpusat dapat langsung menukarnya menjadi cryptocurrency dan mengirimkannya ke dompet on-chain; platform deposit dan penarikan terdesentralisasi pihak ketiga menukarkan cryptocurrency melalui pembuat pasar, setelah menerima mata uang fiat, pembuat pasar akan mengirimkan cryptocurrency senilai ke dompet on-chain pembayar.

Di sini, pembuat pasar biasanya adalah bank yang ramah terhadap kripto (misalnya, SilverGate Bank, Silicon Valley Bank, dan Signature Bank yang telah bangkrut), setelah kebangkrutan bank, lebih banyak penerbit stablecoin (Tether, Circle), dan penyedia layanan pembayaran (BCB Group) mengambil peran sebagai penyedia likuiditas.

Metode deposit:

• Pertukaran terpusat: Pengguna dapat membuat akun di pertukaran terpusat setelah menyelesaikan KYC, dan membeli cryptocurrency dengan mata uang fiat melalui akun bank, kartu kredit, atau dompet elektronik.
• Platform P2P: Platform ini menghubungkan langsung pembeli dan penjual, memungkinkan pertukaran mata uang fiat dan cryptocurrency. Transaksi biasanya dikelola oleh pihak ketiga yang menahan dana sampai kedua belah pihak menyelesaikan tindakan yang disepakati.
• Meja Perdagangan OTC: Meja OTC memungkinkan pihak pembeli dan penjual untuk melakukan transaksi cryptocurrency besar secara langsung. Ini biasanya digunakan oleh investor institusi atau individu dengan kekayaan bersih tinggi.
• Dompet cryptocurrency terdesentralisasi: Jenis dompet cryptocurrency yang paling umum adalah dompet yang dikelola sendiri, karena tidak melibatkan pihak ketiga, pengguna dapat sepenuhnya mengontrol cryptocurrency mereka.

Subjek yang terlibat dalam setoran:

Bursa terpusat, platform penyetoran dan penarikan terdesentralisasi pihak ketiga, bank, penyedia likuiditas (bank ramah kripto, lembaga penerbit stablecoin, penyedia layanan pembayaran)

Struktur biaya:

• Biaya saluran pembayaran: Misalnya biaya yang dikenakan oleh lembaga penerbit kartu kredit, Paypal, Apple Pay, dll.
• Pasangan mata uang fiat terhadap cryptocurrency