Inti dari perdagangan adalah "manusia", pengalaman, latar belakang, kepribadian, dan karakteristik dana seseorang menentukan pengembangan strategi perdagangan mereka.
Apa strategi trading Rocky?
1）Logika transaksi
Dana tingkat kedua menerapkan strategi subjektif, dengan pola kombinasi Alpha dan Beta, di mana Alpha mencari pengembalian tinggi, dan Beta berusaha untuk mengaitkan pergerakan BTC.
Kerangka analisis investasi dari atas ke bawah (dari makro ke mikro): analisis makro untuk menilai tren dan mengelola posisi, analisis industri untuk memilih jalur taruhan, analisis fundamental proyek untuk menyaring proyek dan mengelola portofolio investasi.
2）Skala dana
Skala dana ditentukan oleh risiko penarikan yang dapat ditanggung. Untuk pasar investasi alternatif seperti cryptocurrency yang memiliki risiko tinggi dan imbal hasil tinggi, skala dana harus dalam keadaan yang tidak mempengaruhi kehidupan bahkan jika semua hilang, sehingga siklus kepemilikan jangka panjang dapat terjamin.
Skala dana perlu disesuaikan dengan jumlah objek investasi. 0-200 ribu dolar AS, sekitar 5; 200 ribu hingga 1 juta dolar AS, sekitar 10; 1 juta hingga 5 juta dolar AS, sekitar 15; 5 juta hingga 20 juta dolar AS, sekitar 20; di atas 20 juta dolar AS, tidak lebih dari 30.
Saat ini mengelola dana AUM 45 juta USD
3）Pendapatan yang Diharapkan dan Siklus Dana
Seperti yang dikatakan Zhou Jintao, untuk mendapatkan kekayaan dalam hidup ini bergantung pada siklus K-wave, siklus sering kali merupakan faktor kunci yang menentukan hasil. Dalam mempelajari hasil yang diharapkan, kuncinya sebenarnya adalah mempelajari siklus dolar AS, karena setiap aset di pasar risiko memiliki hubungan yang kuat dengan siklus dolar AS, begitu juga dengan siklus modal.
Secara umum, dolar mengikuti siklus 4,5 tahun, di mana periode kontraksi dua tahun adalah periode kenaikan suku bunga, dan periode ekspansi 2,5 tahun adalah periode penurunan suku bunga, yang menciptakan pasang surut dolar. Saat ini adalah akhir dari siklus kenaikan suku bunga, dan periode penurunan suku bunga akan segera datang.
Rocky pernah mengeluarkan tweet pada 25 Mei 2022, yang menyatakan bahwa penentuan siklus adalah: kuartal pertama 2023 adalah dasar siklus Kitchin, ledakan yang sebenarnya akan terjadi setelah akhir penurunan suku bunga dan dimulainya pelonggaran kuantitatif, yang akan berlanjut hingga akhir kuartal ketiga 2025, yaitu akhir periode ekspansi siklus Kitchin. Pasar saham AS dan cryptocurrency pada titik waktu itu kemungkinan besar akan mencapai puncaknya.
4）Pengendalian Risiko
Manajemen risiko terutama dibagi menjadi tiga poin: manajemen risiko posisi, manajemen risiko portofolio, dan manajemen risiko dasar.
Pertama, manajemen posisi risiko, yaitu manajemen posisi. Posisi secara langsung menentukan garis penarikan kembali dan ruang untuk memegang U, dalam keadaan penurunan, memegang U memberikan lebih banyak ruang untuk beroperasi. Manajemen posisi terutama bergantung pada pemahaman data makro, data yang berbeda memiliki skor bobot yang sesuai, dan skor komprehensif akan sesuai dengan rekomendasi posisi yang spesifik. Saat ini, dalam manajemen posisi aktif mereka di Rocky, data makro yang memiliki bobot lebih berat adalah: indeks dolar, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun, dan data M2.
Poin kedua, pengendalian risiko portofolio investasi, yaitu manajemen proyek yang dimiliki. Apa yang disebut dengan pengumpulan, investasi, manajemen, dan penarikan, "manajemen" adalah tahap yang sangat penting, dapat menilai tahap proyek yang sedang berlangsung, memiliki keyakinan dan dasar untuk menambah posisi saat proyek mengalami penurunan, atau memberikan peringatan dini dan mengamankan keuntungan saat proyek mengalami penurunan. Manajemen proyek yang dimiliki dilakukan melalui pembuatan dasbor proyek untuk melacak data, termasuk pertumbuhan pengguna, aktivitas harian, TVL, pendapatan, dan lain-lain.
Poin ketiga, pengendalian risiko garis dasar. Dana Rocky saat ini mengikuti prinsip tiga empat nol, yaitu 30% peringatan pengendalian risiko, 40% garis likuidasi, di mana likuidasi dan peringatan pengendalian risiko, serta data internal lainnya sebagai dukungan.
Mengapa Rocky membentuk strategi perdagangan seperti ini?
1）Pengalaman transaksi：
Rocky telah terjun ke Web3 sejak tahun 2016, meraih keuntungan pertamanya di era ICO pada tahun 2016 dan 2017, kemudian dari tahun 2018 hingga 2021 ia mengelola media vertikal dan inkubasi investasi di bidang blockchain. Pada tahun 2022, ia mendirikan dana Blue Ocean Capital, yang saat ini memiliki nilai bersih sebesar 4.5. Dua pengalaman yang paling berpengaruh pada strategi perdagangan Rocky adalah satu yang membuatnya membangun keyakinan terhadap industri, dan satu lagi yang membuatnya menghormati pasar.
Pertama kali, imbal hasil tinggi untuk pemula di pasar
Ketika pertama kali接触加密货币, Rocky menganggap ini adalah sesuatu yang sangat tidak nyata, karena dalam pemahamannya, aset apa pun membutuhkan entitas sebagai dukungan dan jaminan agar memiliki harga yang relatif wajar. Namun, karena kepercayaan kepada temannya, ia menyerahkan 200.000 kepada temannya untuk berinvestasi di pasar kripto, dalam waktu 2 bulan ia meraih keuntungan 4 kali lipat, yang sangat kontras dengan pasar saham A.
Keuntungan tinggi membuat Rocky sangat terkejut, sehingga ia mulai membaca berbagai materi, seperti buku putih Bitcoin, de-nasionalisasi uang oleh Hayek, Jalan Perbudakan, dan teori-teori lain yang cenderung pada ekonomi liberal, yang menghasilkan keyakinan tertentu. Kemudian pada tahun 2016 ia all in ke industri, dan di era ICO ia memperoleh hampir 20 juta RMB sebagai modal awal.
Kali kedua, "3•12" rugi 100 BTC
Akhir tahun 2019 hingga awal 2020, Rocky berpendapat bahwa dari sudut pandang siklus, BTC telah membentuk dasar, sehingga ia membuka posisi long BTC dengan leverage satu kali di sekitar 7000, dan berdasarkan penilaiannya bahwa "BTC tidak mungkin turun lebih dari 50%", ia menganggap ini adalah strategi yang sangat aman dan pasti menguntungkan. Namun, kondisi ekstrem pada "3•12" menyebabkan kerugian langsung sebesar 100 BTC, Rocky mengunci dirinya di dalam kamar selama dua bulan untuk melakukan evaluasi dan refleksi.
Peristiwa ini membuat Rocky mengalami tiga perubahan: Pertama, ia membentuk "tiga prinsip tidak": tidak menggunakan leverage, tidak terlibat kontrak, tidak meminjam uang untuk berinvestasi dalam cryptocurrency; Kedua, mulai membangun sistem manajemen risiko investasi sendiri dan membentuk tim, karena operasi (penelitian dan investasi) yang terpisah dari kegilaan adalah cara yang benar untuk mengurangi faktor risiko; Ketiga, beralih dari "teknis" menjadi "investasi nilai", indikator teknis dapat memberikan panduan untuk membeli atau menjual pada titik tertentu, tetapi tidak dapat menjamin tingkat pengembalian dalam jangka panjang.
2）Latar belakang profesional:
Sebelum terjun ke pasar kripto, Rocky bekerja sebagai peneliti di Yayasan Penelitian Changjiang Securities. Pengalaman di perusahaan sekuritas memberikan dua keuntungan bagi Rocky: yang pertama adalah strategi makro yang matang, dan yang kedua adalah kerangka analisis investasi dari atas ke bawah, mulai dari makro hingga jalur dan kemudian ke proyek spesifik. Cara berpikir yang sistematis ini terus membimbing Rocky dalam investasi di pasar kripto.
Siapa yang cocok dengan strategi perdagangan Rocky?
Strategi trading Rocky, atau bisa dibilang cara berpikir yang sistematis, sebenarnya cocok untuk semua orang yang ingin "menghasilkan uang secara berkelanjutan". Buy and Hold mungkin tidak sulit, yang sulit adalah bagaimana menilai siklus modal berdasarkan siklus pasar; menemukan satu Alpha mungkin tidak sulit, yang sulit adalah bagaimana menemukan jalur yang berpotensi dan terus-menerus menangkap Alpha.
Dua, Kisah Perdagangan Rocky
Pengetahuan yang benar adalah pengetahuan yang telah diuji melalui praktik, dan dengan meninjau serta mengulas transaksi tertentu, kita dapat lebih jelas memahami dan mempelajari penerapan strategi perdagangan.
Bagaimana cara menangkap Render $RNDR dan Kaspa $KAS?
1）Tentang Render
Karena perhatian investasi Multicoin pada Render
Pada tahun 2021, Multicoin menginvestasikan 30 juta dolar AS ke Render, sehingga memperhatikan proyek tersebut dan mengikuti secara jangka panjang. Ada dua alasan mengapa investasi Multicoin sangat sensitif:
Rocky's strategi investasi di tahun 21 adalah mengikuti Multicoin, termasuk SOL, GRT, AR, LPT, dengan hasil yang sangat baik.
Multicoin adalah investasi yang didorong oleh makalah (riset), setiap investasi memiliki laporan terperinci yang sangat membantu pemikiran investasi Rocky.
Melalui analisis fundamental, Render dapat diinvestasikan
Model bisnis Render: ada siklus dana positif
Dalam konteks pasar bearish saat itu, Rocky memikirkan jenis proyek apa yang bisa bertahan di pasar bearish, jawabannya adalah: pendapatan yang dihasilkan oleh proyek dapat menutupi dukungan, membawa siklus dana yang positif. Saat itu, di pasar, sangat sedikit proyek yang memenuhi syarat selain proyek DeFi, dan Render adalah salah satunya. Perusahaan induk Render adalah OTOR, produk perusahaan ini, Octane, menyediakan layanan rendering untuk perusahaan film seperti Hollywood dan Disney, dan sangat menguntungkan. Masalah inti OTOR saat itu adalah biaya komputasi yang cukup mahal, jadi pendiri OTOR membuat proyek Render ini untuk mengatasi masalah kekurangan daya komputasi, bukan untuk mengeluarkan koin hanya untuk mengeluarkan koin.
Pendiri Render: Kecanduan kerja yang ekstrem dan geek yang ekstrem
Rocky berpendapat bahwa saat menilai proyek awal, pendiri sangat penting, karena pendiri menentukan arah perkembangan jangka panjang proyek di masa depan. Pendiri Render memiliki beberapa karakteristik berikut: pertama, OTOR telah berhasil dan tidak kekurangan dana; kedua, sejak mendirikan OTOR pada tahun 2008 hingga mendirikan Render pada tahun 2017, selama sembilan tahun, ia terus bekerja sebagai orang yang bertanggung jawab di OTOR, yaitu "orang yang bekerja"; terakhir, ia telah bekerja lebih dari 50 jam seminggu selama bertahun-tahun, merupakan seorang pekerja keras dan geek yang ekstrem, membawa laptop seberat 10 kilogram yang telah dimodifikasinya sendiri, untuk mendemonstrasikan perkembangan perangkat lunak rumahnya di bidang rendering kepada orang lain.
Berkomunikasi dengan tim proyek untuk menemukan potensi tambahan dan menentukan investasi
Rocky adalah seorang penambang Ethereum pada tahun 2017, dengan banyak daya GPU. Saat itu, ia pernah berkomunikasi dengan proyek mengenai kerja sama daya komputasi, meskipun akhirnya kerja sama tersebut tidak berhasil, ia mendapatkan informasi bahwa Rende mungkin akan merilis antarmuka GPU untuk C-end. Rocky percaya bahwa ini adalah permintaan yang sangat besar, karena setelah Ethereum beralih ke POS, pasti akan ada proyek baru yang mengambil alih daya komputasi. Meskipun hingga sekarang masih belum terwujud, ia melihat potensi proyek tersebut, sehingga sekitar bulan November 2022, ia mulai berinvestasi, dengan biaya sekitar 0,5 dolar, merupakan proyek investasi yang signifikan pada saat itu.
2）Tentang Kaspa
Tentang cerita Kaspa, Anda dapat merujuk pada tweet Rocky ini, berikut adalah tinjauan singkat:
Setelah Ethereum beralih ke POS, Rocky mencari proyek baru untuk mesin tambangnya, jadi dia meminta tim peneliti untuk menggali dan menemukan proyek Y Shen, Kaspa.
Y神 adalah DAG, yaitu penemu awal teknologi graf terarah tanpa siklus. Banyak proyek yang menggunakan teknologi ini, termasuk IOTA dan Avalanche, telah memanfaatkan konten dari makalah Y神.
Seluruh tim terdiri dari profesor dari Universitas Ibrani, ini adalah proyek Israel yang murni, proyek Israel memiliki ciri khas yaitu tidak akan menyerah di tengah jalan, ini adalah jenis tim yang sangat disukai oleh tim Rocky.
Mode penambangan Kaspa adalah 100% penambangan, tanpa pra-penambangan, tanpa alokasi tim, dan tanpa VC. Mengingat situasi pendiri dan tim, kami memutuskan untuk mencoba penambangan.
Karena harga KAS tidak tinggi, biaya listrik untuk penambangan setiap bulan mengalami kerugian 30 ribu, tetapi hasil penambangan cukup baik, secara keseluruhan imbal hasilnya mendekati 200 kali, telah menjual sebagian, dan masih memegang sebagian.
Ciri umum dari dua proyek Render dan Kaspa adalah keputusan tidak bergantung pada grafik candlestick atau indikator teknis, melainkan memfokuskan energi pada penelitian, yang merupakan cerminan dari pergeseran metodologi investasi Rocky setelah peristiwa "3•12".
Sektor mana yang diharapkan pada paruh kedua pasar bullish? Mengapa?
Masalah ini akan dibagi menjadi dua bagian: Pertama, kapan paruh kedua dari pasar bull terjadi? Kedua, jalur mana yang diperhatikan dalam paruh kedua pasar bull.
1）Rocky percaya, paruh kedua bull market kemungkinan besar terjadi setelah penurunan suku bunga.
Berdasarkan ringkasan pola dari tiga kali penurunan suku bunga yang lalu, dampak penurunan suku bunga terhadap pasar cukup besar, terutama di pasar saham AS, di mana selama periode penurunan suku bunga mungkin akan terjadi penarikan yang cukup besar. Berikut adalah data dari tiga penurunan suku bunga utama dalam 30 tahun terakhir:
Pertama kali, gelembung internet tahun 2000, suku bunga federal Reserve AS turun dari 6,5 poin di tahun 2001 menjadi 1 poin di tahun 2003, sementara pasar saham AS, dari Maret 2000 hingga Oktober 2002, S&P 500 turun 49%.
Krisis keuangan kedua, dari tahun 2007 hingga 2008, suku bunga federal turun dari 5,25 menjadi 0,25, dan pasar saham AS jatuh dari bulan Oktober 2007 hingga Maret 2009, turun sebesar 57%.
Ketiga, pandemi COVID-19 dari tahun 2019 hingga 2020, suku bunga federal turun dari 2,25 menjadi 0, dan pasar saham AS mengalami penurunan sekitar 34%.
Periode berikutnya ini adalah penurunan dari 5.5, diperkirakan akan turun menjadi 2%, selama dua setengah tahun.
2）Rocky optimis terhadap 5 jalur, yaitu AI, RWA, DePIN, ekosistem BTC, GameFi
Saat ini dalam siklus pasar, ada satu gelombang siklus altcoin pada bulan Oktober 2023, dan satu gelombang siklus altcoin lainnya pada bulan Februari 2024. Melalui kedua gelombang siklus altcoin ini, sebenarnya sudah dapat ditentukan narasi inti dari siklus ini. Proyek atau jalur yang tidak berhasil keluar dari kedua siklus ini pada dasarnya tidak perlu terlalu banyak diperhatikan. Berikut adalah penjelasan rinci mengenai alasan untuk optimis terhadap 5 jalur utama.
Pertama, AI. VC teratas semua bertaruh, ketertarikan investasi di pasar primer tidak berkurang, data Q2 mendekati 1 miliar dolar.
Kedua, RWA. Jalur RWA setara dengan jalur DeFi tahun 2020. Dulu, perang di Amerika
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Trader berpengalaman Rocky menganalisis: Analisis lengkap tentang 5 jalur potensi dan strategi investasi
Dialog Trader: Rocky (Blue Ocean Capital)
I. Tentang Trader Rocky
Inti dari perdagangan adalah "manusia", pengalaman, latar belakang, kepribadian, dan karakteristik dana seseorang menentukan pengembangan strategi perdagangan mereka.
1）Logika transaksi
Dana tingkat kedua menerapkan strategi subjektif, dengan pola kombinasi Alpha dan Beta, di mana Alpha mencari pengembalian tinggi, dan Beta berusaha untuk mengaitkan pergerakan BTC.
Kerangka analisis investasi dari atas ke bawah (dari makro ke mikro): analisis makro untuk menilai tren dan mengelola posisi, analisis industri untuk memilih jalur taruhan, analisis fundamental proyek untuk menyaring proyek dan mengelola portofolio investasi.
2）Skala dana
Skala dana ditentukan oleh risiko penarikan yang dapat ditanggung. Untuk pasar investasi alternatif seperti cryptocurrency yang memiliki risiko tinggi dan imbal hasil tinggi, skala dana harus dalam keadaan yang tidak mempengaruhi kehidupan bahkan jika semua hilang, sehingga siklus kepemilikan jangka panjang dapat terjamin.
Skala dana perlu disesuaikan dengan jumlah objek investasi. 0-200 ribu dolar AS, sekitar 5; 200 ribu hingga 1 juta dolar AS, sekitar 10; 1 juta hingga 5 juta dolar AS, sekitar 15; 5 juta hingga 20 juta dolar AS, sekitar 20; di atas 20 juta dolar AS, tidak lebih dari 30.
Saat ini mengelola dana AUM 45 juta USD
3）Pendapatan yang Diharapkan dan Siklus Dana
Seperti yang dikatakan Zhou Jintao, untuk mendapatkan kekayaan dalam hidup ini bergantung pada siklus K-wave, siklus sering kali merupakan faktor kunci yang menentukan hasil. Dalam mempelajari hasil yang diharapkan, kuncinya sebenarnya adalah mempelajari siklus dolar AS, karena setiap aset di pasar risiko memiliki hubungan yang kuat dengan siklus dolar AS, begitu juga dengan siklus modal.
Secara umum, dolar mengikuti siklus 4,5 tahun, di mana periode kontraksi dua tahun adalah periode kenaikan suku bunga, dan periode ekspansi 2,5 tahun adalah periode penurunan suku bunga, yang menciptakan pasang surut dolar. Saat ini adalah akhir dari siklus kenaikan suku bunga, dan periode penurunan suku bunga akan segera datang.
Rocky pernah mengeluarkan tweet pada 25 Mei 2022, yang menyatakan bahwa penentuan siklus adalah: kuartal pertama 2023 adalah dasar siklus Kitchin, ledakan yang sebenarnya akan terjadi setelah akhir penurunan suku bunga dan dimulainya pelonggaran kuantitatif, yang akan berlanjut hingga akhir kuartal ketiga 2025, yaitu akhir periode ekspansi siklus Kitchin. Pasar saham AS dan cryptocurrency pada titik waktu itu kemungkinan besar akan mencapai puncaknya.
4）Pengendalian Risiko
Manajemen risiko terutama dibagi menjadi tiga poin: manajemen risiko posisi, manajemen risiko portofolio, dan manajemen risiko dasar.
Pertama, manajemen posisi risiko, yaitu manajemen posisi. Posisi secara langsung menentukan garis penarikan kembali dan ruang untuk memegang U, dalam keadaan penurunan, memegang U memberikan lebih banyak ruang untuk beroperasi. Manajemen posisi terutama bergantung pada pemahaman data makro, data yang berbeda memiliki skor bobot yang sesuai, dan skor komprehensif akan sesuai dengan rekomendasi posisi yang spesifik. Saat ini, dalam manajemen posisi aktif mereka di Rocky, data makro yang memiliki bobot lebih berat adalah: indeks dolar, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun, dan data M2.
Poin kedua, pengendalian risiko portofolio investasi, yaitu manajemen proyek yang dimiliki. Apa yang disebut dengan pengumpulan, investasi, manajemen, dan penarikan, "manajemen" adalah tahap yang sangat penting, dapat menilai tahap proyek yang sedang berlangsung, memiliki keyakinan dan dasar untuk menambah posisi saat proyek mengalami penurunan, atau memberikan peringatan dini dan mengamankan keuntungan saat proyek mengalami penurunan. Manajemen proyek yang dimiliki dilakukan melalui pembuatan dasbor proyek untuk melacak data, termasuk pertumbuhan pengguna, aktivitas harian, TVL, pendapatan, dan lain-lain.
Poin ketiga, pengendalian risiko garis dasar. Dana Rocky saat ini mengikuti prinsip tiga empat nol, yaitu 30% peringatan pengendalian risiko, 40% garis likuidasi, di mana likuidasi dan peringatan pengendalian risiko, serta data internal lainnya sebagai dukungan.
1）Pengalaman transaksi：
Rocky telah terjun ke Web3 sejak tahun 2016, meraih keuntungan pertamanya di era ICO pada tahun 2016 dan 2017, kemudian dari tahun 2018 hingga 2021 ia mengelola media vertikal dan inkubasi investasi di bidang blockchain. Pada tahun 2022, ia mendirikan dana Blue Ocean Capital, yang saat ini memiliki nilai bersih sebesar 4.5. Dua pengalaman yang paling berpengaruh pada strategi perdagangan Rocky adalah satu yang membuatnya membangun keyakinan terhadap industri, dan satu lagi yang membuatnya menghormati pasar.
Pertama kali, imbal hasil tinggi untuk pemula di pasar
Ketika pertama kali接触加密货币, Rocky menganggap ini adalah sesuatu yang sangat tidak nyata, karena dalam pemahamannya, aset apa pun membutuhkan entitas sebagai dukungan dan jaminan agar memiliki harga yang relatif wajar. Namun, karena kepercayaan kepada temannya, ia menyerahkan 200.000 kepada temannya untuk berinvestasi di pasar kripto, dalam waktu 2 bulan ia meraih keuntungan 4 kali lipat, yang sangat kontras dengan pasar saham A.
Keuntungan tinggi membuat Rocky sangat terkejut, sehingga ia mulai membaca berbagai materi, seperti buku putih Bitcoin, de-nasionalisasi uang oleh Hayek, Jalan Perbudakan, dan teori-teori lain yang cenderung pada ekonomi liberal, yang menghasilkan keyakinan tertentu. Kemudian pada tahun 2016 ia all in ke industri, dan di era ICO ia memperoleh hampir 20 juta RMB sebagai modal awal.
Kali kedua, "3•12" rugi 100 BTC
Akhir tahun 2019 hingga awal 2020, Rocky berpendapat bahwa dari sudut pandang siklus, BTC telah membentuk dasar, sehingga ia membuka posisi long BTC dengan leverage satu kali di sekitar 7000, dan berdasarkan penilaiannya bahwa "BTC tidak mungkin turun lebih dari 50%", ia menganggap ini adalah strategi yang sangat aman dan pasti menguntungkan. Namun, kondisi ekstrem pada "3•12" menyebabkan kerugian langsung sebesar 100 BTC, Rocky mengunci dirinya di dalam kamar selama dua bulan untuk melakukan evaluasi dan refleksi.
Peristiwa ini membuat Rocky mengalami tiga perubahan: Pertama, ia membentuk "tiga prinsip tidak": tidak menggunakan leverage, tidak terlibat kontrak, tidak meminjam uang untuk berinvestasi dalam cryptocurrency; Kedua, mulai membangun sistem manajemen risiko investasi sendiri dan membentuk tim, karena operasi (penelitian dan investasi) yang terpisah dari kegilaan adalah cara yang benar untuk mengurangi faktor risiko; Ketiga, beralih dari "teknis" menjadi "investasi nilai", indikator teknis dapat memberikan panduan untuk membeli atau menjual pada titik tertentu, tetapi tidak dapat menjamin tingkat pengembalian dalam jangka panjang.
2）Latar belakang profesional:
Sebelum terjun ke pasar kripto, Rocky bekerja sebagai peneliti di Yayasan Penelitian Changjiang Securities. Pengalaman di perusahaan sekuritas memberikan dua keuntungan bagi Rocky: yang pertama adalah strategi makro yang matang, dan yang kedua adalah kerangka analisis investasi dari atas ke bawah, mulai dari makro hingga jalur dan kemudian ke proyek spesifik. Cara berpikir yang sistematis ini terus membimbing Rocky dalam investasi di pasar kripto.
Strategi trading Rocky, atau bisa dibilang cara berpikir yang sistematis, sebenarnya cocok untuk semua orang yang ingin "menghasilkan uang secara berkelanjutan". Buy and Hold mungkin tidak sulit, yang sulit adalah bagaimana menilai siklus modal berdasarkan siklus pasar; menemukan satu Alpha mungkin tidak sulit, yang sulit adalah bagaimana menemukan jalur yang berpotensi dan terus-menerus menangkap Alpha.
Dua, Kisah Perdagangan Rocky
Pengetahuan yang benar adalah pengetahuan yang telah diuji melalui praktik, dan dengan meninjau serta mengulas transaksi tertentu, kita dapat lebih jelas memahami dan mempelajari penerapan strategi perdagangan.
1）Tentang Render
Karena perhatian investasi Multicoin pada Render
Pada tahun 2021, Multicoin menginvestasikan 30 juta dolar AS ke Render, sehingga memperhatikan proyek tersebut dan mengikuti secara jangka panjang. Ada dua alasan mengapa investasi Multicoin sangat sensitif:
Rocky's strategi investasi di tahun 21 adalah mengikuti Multicoin, termasuk SOL, GRT, AR, LPT, dengan hasil yang sangat baik.
Multicoin adalah investasi yang didorong oleh makalah (riset), setiap investasi memiliki laporan terperinci yang sangat membantu pemikiran investasi Rocky.
Melalui analisis fundamental, Render dapat diinvestasikan
Dalam konteks pasar bearish saat itu, Rocky memikirkan jenis proyek apa yang bisa bertahan di pasar bearish, jawabannya adalah: pendapatan yang dihasilkan oleh proyek dapat menutupi dukungan, membawa siklus dana yang positif. Saat itu, di pasar, sangat sedikit proyek yang memenuhi syarat selain proyek DeFi, dan Render adalah salah satunya. Perusahaan induk Render adalah OTOR, produk perusahaan ini, Octane, menyediakan layanan rendering untuk perusahaan film seperti Hollywood dan Disney, dan sangat menguntungkan. Masalah inti OTOR saat itu adalah biaya komputasi yang cukup mahal, jadi pendiri OTOR membuat proyek Render ini untuk mengatasi masalah kekurangan daya komputasi, bukan untuk mengeluarkan koin hanya untuk mengeluarkan koin.
Rocky berpendapat bahwa saat menilai proyek awal, pendiri sangat penting, karena pendiri menentukan arah perkembangan jangka panjang proyek di masa depan. Pendiri Render memiliki beberapa karakteristik berikut: pertama, OTOR telah berhasil dan tidak kekurangan dana; kedua, sejak mendirikan OTOR pada tahun 2008 hingga mendirikan Render pada tahun 2017, selama sembilan tahun, ia terus bekerja sebagai orang yang bertanggung jawab di OTOR, yaitu "orang yang bekerja"; terakhir, ia telah bekerja lebih dari 50 jam seminggu selama bertahun-tahun, merupakan seorang pekerja keras dan geek yang ekstrem, membawa laptop seberat 10 kilogram yang telah dimodifikasinya sendiri, untuk mendemonstrasikan perkembangan perangkat lunak rumahnya di bidang rendering kepada orang lain.
Berkomunikasi dengan tim proyek untuk menemukan potensi tambahan dan menentukan investasi
Rocky adalah seorang penambang Ethereum pada tahun 2017, dengan banyak daya GPU. Saat itu, ia pernah berkomunikasi dengan proyek mengenai kerja sama daya komputasi, meskipun akhirnya kerja sama tersebut tidak berhasil, ia mendapatkan informasi bahwa Rende mungkin akan merilis antarmuka GPU untuk C-end. Rocky percaya bahwa ini adalah permintaan yang sangat besar, karena setelah Ethereum beralih ke POS, pasti akan ada proyek baru yang mengambil alih daya komputasi. Meskipun hingga sekarang masih belum terwujud, ia melihat potensi proyek tersebut, sehingga sekitar bulan November 2022, ia mulai berinvestasi, dengan biaya sekitar 0,5 dolar, merupakan proyek investasi yang signifikan pada saat itu.
2）Tentang Kaspa
Tentang cerita Kaspa, Anda dapat merujuk pada tweet Rocky ini, berikut adalah tinjauan singkat:
Setelah Ethereum beralih ke POS, Rocky mencari proyek baru untuk mesin tambangnya, jadi dia meminta tim peneliti untuk menggali dan menemukan proyek Y Shen, Kaspa.
Y神 adalah DAG, yaitu penemu awal teknologi graf terarah tanpa siklus. Banyak proyek yang menggunakan teknologi ini, termasuk IOTA dan Avalanche, telah memanfaatkan konten dari makalah Y神.
Seluruh tim terdiri dari profesor dari Universitas Ibrani, ini adalah proyek Israel yang murni, proyek Israel memiliki ciri khas yaitu tidak akan menyerah di tengah jalan, ini adalah jenis tim yang sangat disukai oleh tim Rocky.
Mode penambangan Kaspa adalah 100% penambangan, tanpa pra-penambangan, tanpa alokasi tim, dan tanpa VC. Mengingat situasi pendiri dan tim, kami memutuskan untuk mencoba penambangan.
Karena harga KAS tidak tinggi, biaya listrik untuk penambangan setiap bulan mengalami kerugian 30 ribu, tetapi hasil penambangan cukup baik, secara keseluruhan imbal hasilnya mendekati 200 kali, telah menjual sebagian, dan masih memegang sebagian.
Ciri umum dari dua proyek Render dan Kaspa adalah keputusan tidak bergantung pada grafik candlestick atau indikator teknis, melainkan memfokuskan energi pada penelitian, yang merupakan cerminan dari pergeseran metodologi investasi Rocky setelah peristiwa "3•12".
Masalah ini akan dibagi menjadi dua bagian: Pertama, kapan paruh kedua dari pasar bull terjadi? Kedua, jalur mana yang diperhatikan dalam paruh kedua pasar bull.
1）Rocky percaya, paruh kedua bull market kemungkinan besar terjadi setelah penurunan suku bunga.
Berdasarkan ringkasan pola dari tiga kali penurunan suku bunga yang lalu, dampak penurunan suku bunga terhadap pasar cukup besar, terutama di pasar saham AS, di mana selama periode penurunan suku bunga mungkin akan terjadi penarikan yang cukup besar. Berikut adalah data dari tiga penurunan suku bunga utama dalam 30 tahun terakhir:
Pertama kali, gelembung internet tahun 2000, suku bunga federal Reserve AS turun dari 6,5 poin di tahun 2001 menjadi 1 poin di tahun 2003, sementara pasar saham AS, dari Maret 2000 hingga Oktober 2002, S&P 500 turun 49%.
Krisis keuangan kedua, dari tahun 2007 hingga 2008, suku bunga federal turun dari 5,25 menjadi 0,25, dan pasar saham AS jatuh dari bulan Oktober 2007 hingga Maret 2009, turun sebesar 57%.
Ketiga, pandemi COVID-19 dari tahun 2019 hingga 2020, suku bunga federal turun dari 2,25 menjadi 0, dan pasar saham AS mengalami penurunan sekitar 34%.
Periode berikutnya ini adalah penurunan dari 5.5, diperkirakan akan turun menjadi 2%, selama dua setengah tahun.
2）Rocky optimis terhadap 5 jalur, yaitu AI, RWA, DePIN, ekosistem BTC, GameFi
Saat ini dalam siklus pasar, ada satu gelombang siklus altcoin pada bulan Oktober 2023, dan satu gelombang siklus altcoin lainnya pada bulan Februari 2024. Melalui kedua gelombang siklus altcoin ini, sebenarnya sudah dapat ditentukan narasi inti dari siklus ini. Proyek atau jalur yang tidak berhasil keluar dari kedua siklus ini pada dasarnya tidak perlu terlalu banyak diperhatikan. Berikut adalah penjelasan rinci mengenai alasan untuk optimis terhadap 5 jalur utama.
Pertama, AI. VC teratas semua bertaruh, ketertarikan investasi di pasar primer tidak berkurang, data Q2 mendekati 1 miliar dolar.
Kedua, RWA. Jalur RWA setara dengan jalur DeFi tahun 2020. Dulu, perang di Amerika