The Federal Reserve (FED) mempertahankan suku bunga tidak berubah, titik infleksi likuiditas telah tiba, Bitcoin mungkin akan menyentuh dasar dan rebound
I. Penafsiran Rapat Kebijakan The Federal Reserve: Kebijakan Stabil, Penyesuaian Ekspektasi Pasar
The Federal Reserve (FED) dalam pertemuan kebijakan terbaru memutuskan untuk mempertahankan target kisaran suku bunga dana federal di 4,25%-4,50%, sesuai dengan ekspektasi pasar. Namun, pernyataan kebijakan, proyeksi ekonomi, dan panduan jalur suku bunga di masa depan memiliki dampak yang mendalam terhadap pasar.
1.1 Isi inti keputusan The Federal Reserve (FED): Mempertahankan kebijakan yang stabil, tetapi mengeluarkan sinyal pelonggaran
The Federal Reserve (FED) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan tetap, dan menekankan "posisi kebijakan masih bersifat membatasi, untuk memastikan inflasi kembali ke target 2%". Dibandingkan dengan beberapa pertemuan sebelumnya, kata-kata dalam keputusan kali ini lebih lunak, tidak lagi menekankan "perlunya kebijakan pembatasan yang lebih lama".
The Federal Reserve (FED) dalam proyeksi ekonomi terbaru telah sedikit menurunkan perkiraan pertumbuhan GDP dan menaikkan perkiraan inflasi untuk beberapa tahun mendatang. Ini menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan sedang menimbang kontradiksi antara perlambatan ekonomi dan ketahanan inflasi.
The Federal Reserve (FED) mengumumkan bahwa ritme pengurangan neraca akan turun dari 60 miliar dolar AS per bulan menjadi 50 miliar dolar AS, memberikan sinyal bahwa siklus pengetatan likuiditas akan segera melambat.
Grafik titik menunjukkan bahwa proyeksi median suku bunga anggota FOMC untuk tahun 2025 adalah 3,75%, yang berarti setidaknya dua kali pemotongan suku bunga. Namun, para pejabat memiliki perbedaan pendapat tentang waktu pemotongan suku bunga.
Secara keseluruhan, The Federal Reserve (FED) kali ini melepaskan serangkaian sinyal pelonggaran: pelunakan istilah, perlambatan pengurangan neraca, penurunan proyeksi pertumbuhan ekonomi, dan grafik titik menunjukkan jalur penurunan suku bunga.
1.2 Kebijakan The Federal Reserve (FED) terhadap dampak langsung pasar: titik belok likuiditas semakin dekat, aset berisiko menyambut perubahan.
Indeks dolar AS mengalami penurunan besar, mencatatkan penurunan harian terbesar sejak 2023. Kelemahan dolar menguntungkan aliran modal ke aset dengan imbal hasil tinggi.
Imbal hasil obligasi AS turun, imbal hasil obligasi AS 10 tahun turun dari 4,3% menjadi 4,1%, menunjukkan pasar sedang mencerna kemungkinan penurunan suku bunga di masa depan.
Saham AS, terutama saham teknologi dan saham pertumbuhan, mengalami rebound yang kuat. Indeks Nasdaq melonjak lebih dari 2%.
Pasar kripto bereaksi cepat, Bitcoin naik lebih dari 5% dalam waktu singkat, menembus level resistensi kunci di 85,000 dolar.
Secara keseluruhan, sinyal yang dilepaskan oleh keputusan kebijakan The Federal Reserve (FED) kali ini berdampak mendalam pada pasar. Dolar yang melemah, penurunan imbal hasil obligasi AS, kenaikan saham teknologi, serta rebound Bitcoin, semuanya menunjukkan bahwa pasar sedang menyesuaikan harapannya terhadap likuiditas. Titik belok likuiditas mungkin sudah dekat, dan aset berisiko tinggi seperti Bitcoin mungkin akan memasuki siklus kenaikan baru.
Dua, Latar Belakang Makro Pasar: Titik Balik Likuiditas Telah Tiba, Dana Mungkin Akan Kembali ke Aset Berisiko
2.1 Analisis lingkungan likuiditas terbaru: Titik balik dana pasar telah terlihat, banyak dana luar pasar menunggu untuk masuk.
Langkah pengetatan likuiditas global sedang melambat. The Federal Reserve (FED) secara jelas menyatakan bahwa langkah pengurangan neraca akan melambat, dan grafik titik menunjukkan kemungkinan ada 2-3 kali penurunan suku bunga dalam 12 bulan ke depan.
Pasar saham AS dan pasar kripto semakin terhubung, pasar kripto menjadi lebih sensitif terhadap perubahan likuiditas makro. Korelasi 90 hari yang bergulir antara Bitcoin dan indeks Nasdaq mencapai puncaknya di 0,75 pada tahun 2024.
Kenaikan sentimen aversi risiko di kalangan investor menyebabkan lembaga mengurangi alokasi aset kripto, tetapi struktur pasar tetap sehat.
Total saldo pasar stablecoin meningkat menjadi 2290 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa dana off-exchange sedang terakumulasi, menunggu untuk masuk. Total saldo USDT dan USDC terus meningkat sejak akhir tahun 2023.
2.2 dolar Likuiditas dan hubungan dengan pasar kripto: data sejarah mengungkap pola pergerakan BTC
2017-2021: Siklus pelonggaran mendorong pasar bullish BTC, Bitcoin mengalami dua lonjakan besar.
2022-2023: Kebijakan pengetatan menyebabkan BTC jatuh besar, dengan penurunan lebih dari 60% sepanjang tahun.
2024-2025: Pelambatan pengetatan kebijakan, BTC menyambut rebound. Saat ini The Federal Reserve (FED) berada di fase kunci pergeseran kebijakan, titik balik likuiditas telah muncul.
Tiga, Prospek Pasar Bitcoin: Kemungkinan Rebound dan Faktor Risiko
3.1 Analisis Pergerakan Harga Jangka Pendek Bitcoin: Sinyal Dasar Meningkat, Aspek Teknikal Menunjukkan Potensi Rebound
Titik support kunci 76.000-80.000 dolar membentuk dasar pasar.
RSI (Indeks Kekuatan Relatif) rebound, momentum pasar pulih.
Volume perdagangan secara bertahap meningkat, likuiditas pasar mulai pulih.
Jika The Federal Reserve (FED) mempertahankan kebijakan moneter saat ini, Bitcoin mungkin akan tetap dalam struktur konsolidasi jangka pendek dan menyambut rebound di kuartal kedua.
3.2 Arah pasar investor institusi: Aliran dana memperkuat dukungan pasar
Kepemilikan BTC oleh Grayscale Fund tetap stabil, tidak ada penjualan besar-besaran yang terjadi.
Aliran dana ETF spot Bitcoin menunjukkan bahwa institusi sedang meningkatkan kepemilikan BTC.
MicroStrategy terus meningkatkan kepemilikan BTC, institusi mempertahankan kepercayaan pada nilai jangka panjang.
3.3 Risiko pasar yang mungkin: faktor ketidakpastian masih ada, perlu waspada terhadap guncangan mendadak
Ketidakpastian kebijakan The Federal Reserve (FED). Jika data inflasi rebound, The Federal Reserve (FED) mungkin akan menunda penurunan suku bunga.
Risiko geopolitik global dapat mempengaruhi preferensi risiko investor.
Risiko likuiditas di dalam pasar kripto, seperti masalah yang mungkin terjadi pada bursa.
Empat, Strategi Investasi dan Kesimpulan
4.1 Bagaimana cara investor menghadapi pasar saat ini?
Trader jangka pendek: Perhatikan level support kunci $80,000, dan pertimbangkan untuk menambah posisi saat menembus area $88,000. Tetapkan level stop loss yang ketat untuk menghindari risiko berlebihan.
Investor jangka menengah hingga panjang: dapat melakukan pembelian secara bertahap saat harga mengalami penyesuaian, terutama di kisaran 88,000-83,000 dolar AS. Perhatikan tren jangka panjang BTC dan perubahan sentimen pasar.
Investor institusi: Memperhatikan perubahan kebijakan The Federal Reserve (FED) dengan cermat, mempertimbangkan untuk memegang Bitcoin dan Ethereum dalam jangka panjang untuk mengatasi risiko devaluasi dolar.
4.2 Prospek Pasar Masa Depan
Prospek perbaikan likuiditas pasar jelas, diharapkan dapat mendorong harga Bitcoin naik.
Bitcoin mungkin memasuki siklus kenaikan baru, tetapi selama prosesnya mungkin menghadapi fluktuasi konsolidasi.
Risiko pasar masih ada, investor perlu memperhatikan dengan cermat penyesuaian kebijakan The Federal Reserve (FED) dan perubahan ekonomi global.
Secara keseluruhan, di bawah latar belakang kebijakan The Federal Reserve (FED) yang stabil dan perbaikan bertahap dalam lingkungan likuiditas, pasar Bitcoin menunjukkan prospek yang relatif optimis, tetapi volatilitas masih cukup besar. Investor harus melakukan alokasi aset yang wajar berdasarkan kemampuan risiko mereka dan pergerakan pasar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
notSatoshi1971
· 16jam yang lalu
Siapa yang berani buy the dip, dialah suckers.
Lihat AsliBalas0
AllInDaddy
· 22jam yang lalu
Coba lihat sekali.
Lihat AsliBalas0
AirdropF5Bro
· 07-02 04:22
Saatnya lagi untuk menekan tombol F5 yang beruntung
Lihat AsliBalas0
HalfBuddhaMoney
· 07-02 04:22
Jangan sampai kehilangan celana karena pergerakan pasar jangka pendek.
The Federal Reserve (FED) mempertahankan suku bunga Bitcoin diharapkan rebound
The Federal Reserve (FED) mempertahankan suku bunga tidak berubah, titik infleksi likuiditas telah tiba, Bitcoin mungkin akan menyentuh dasar dan rebound
I. Penafsiran Rapat Kebijakan The Federal Reserve: Kebijakan Stabil, Penyesuaian Ekspektasi Pasar
The Federal Reserve (FED) dalam pertemuan kebijakan terbaru memutuskan untuk mempertahankan target kisaran suku bunga dana federal di 4,25%-4,50%, sesuai dengan ekspektasi pasar. Namun, pernyataan kebijakan, proyeksi ekonomi, dan panduan jalur suku bunga di masa depan memiliki dampak yang mendalam terhadap pasar.
1.1 Isi inti keputusan The Federal Reserve (FED): Mempertahankan kebijakan yang stabil, tetapi mengeluarkan sinyal pelonggaran
The Federal Reserve (FED) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan tetap, dan menekankan "posisi kebijakan masih bersifat membatasi, untuk memastikan inflasi kembali ke target 2%". Dibandingkan dengan beberapa pertemuan sebelumnya, kata-kata dalam keputusan kali ini lebih lunak, tidak lagi menekankan "perlunya kebijakan pembatasan yang lebih lama".
The Federal Reserve (FED) dalam proyeksi ekonomi terbaru telah sedikit menurunkan perkiraan pertumbuhan GDP dan menaikkan perkiraan inflasi untuk beberapa tahun mendatang. Ini menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan sedang menimbang kontradiksi antara perlambatan ekonomi dan ketahanan inflasi.
The Federal Reserve (FED) mengumumkan bahwa ritme pengurangan neraca akan turun dari 60 miliar dolar AS per bulan menjadi 50 miliar dolar AS, memberikan sinyal bahwa siklus pengetatan likuiditas akan segera melambat.
Grafik titik menunjukkan bahwa proyeksi median suku bunga anggota FOMC untuk tahun 2025 adalah 3,75%, yang berarti setidaknya dua kali pemotongan suku bunga. Namun, para pejabat memiliki perbedaan pendapat tentang waktu pemotongan suku bunga.
Secara keseluruhan, The Federal Reserve (FED) kali ini melepaskan serangkaian sinyal pelonggaran: pelunakan istilah, perlambatan pengurangan neraca, penurunan proyeksi pertumbuhan ekonomi, dan grafik titik menunjukkan jalur penurunan suku bunga.
1.2 Kebijakan The Federal Reserve (FED) terhadap dampak langsung pasar: titik belok likuiditas semakin dekat, aset berisiko menyambut perubahan.
Indeks dolar AS mengalami penurunan besar, mencatatkan penurunan harian terbesar sejak 2023. Kelemahan dolar menguntungkan aliran modal ke aset dengan imbal hasil tinggi.
Imbal hasil obligasi AS turun, imbal hasil obligasi AS 10 tahun turun dari 4,3% menjadi 4,1%, menunjukkan pasar sedang mencerna kemungkinan penurunan suku bunga di masa depan.
Saham AS, terutama saham teknologi dan saham pertumbuhan, mengalami rebound yang kuat. Indeks Nasdaq melonjak lebih dari 2%.
Pasar kripto bereaksi cepat, Bitcoin naik lebih dari 5% dalam waktu singkat, menembus level resistensi kunci di 85,000 dolar.
Secara keseluruhan, sinyal yang dilepaskan oleh keputusan kebijakan The Federal Reserve (FED) kali ini berdampak mendalam pada pasar. Dolar yang melemah, penurunan imbal hasil obligasi AS, kenaikan saham teknologi, serta rebound Bitcoin, semuanya menunjukkan bahwa pasar sedang menyesuaikan harapannya terhadap likuiditas. Titik belok likuiditas mungkin sudah dekat, dan aset berisiko tinggi seperti Bitcoin mungkin akan memasuki siklus kenaikan baru.
Dua, Latar Belakang Makro Pasar: Titik Balik Likuiditas Telah Tiba, Dana Mungkin Akan Kembali ke Aset Berisiko
2.1 Analisis lingkungan likuiditas terbaru: Titik balik dana pasar telah terlihat, banyak dana luar pasar menunggu untuk masuk.
Langkah pengetatan likuiditas global sedang melambat. The Federal Reserve (FED) secara jelas menyatakan bahwa langkah pengurangan neraca akan melambat, dan grafik titik menunjukkan kemungkinan ada 2-3 kali penurunan suku bunga dalam 12 bulan ke depan.
Pasar saham AS dan pasar kripto semakin terhubung, pasar kripto menjadi lebih sensitif terhadap perubahan likuiditas makro. Korelasi 90 hari yang bergulir antara Bitcoin dan indeks Nasdaq mencapai puncaknya di 0,75 pada tahun 2024.
Kenaikan sentimen aversi risiko di kalangan investor menyebabkan lembaga mengurangi alokasi aset kripto, tetapi struktur pasar tetap sehat.
Total saldo pasar stablecoin meningkat menjadi 2290 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa dana off-exchange sedang terakumulasi, menunggu untuk masuk. Total saldo USDT dan USDC terus meningkat sejak akhir tahun 2023.
2.2 dolar Likuiditas dan hubungan dengan pasar kripto: data sejarah mengungkap pola pergerakan BTC
2017-2021: Siklus pelonggaran mendorong pasar bullish BTC, Bitcoin mengalami dua lonjakan besar.
2022-2023: Kebijakan pengetatan menyebabkan BTC jatuh besar, dengan penurunan lebih dari 60% sepanjang tahun.
2024-2025: Pelambatan pengetatan kebijakan, BTC menyambut rebound. Saat ini The Federal Reserve (FED) berada di fase kunci pergeseran kebijakan, titik balik likuiditas telah muncul.
Tiga, Prospek Pasar Bitcoin: Kemungkinan Rebound dan Faktor Risiko
3.1 Analisis Pergerakan Harga Jangka Pendek Bitcoin: Sinyal Dasar Meningkat, Aspek Teknikal Menunjukkan Potensi Rebound
Titik support kunci 76.000-80.000 dolar membentuk dasar pasar.
RSI (Indeks Kekuatan Relatif) rebound, momentum pasar pulih.
Volume perdagangan secara bertahap meningkat, likuiditas pasar mulai pulih.
Jika The Federal Reserve (FED) mempertahankan kebijakan moneter saat ini, Bitcoin mungkin akan tetap dalam struktur konsolidasi jangka pendek dan menyambut rebound di kuartal kedua.
3.2 Arah pasar investor institusi: Aliran dana memperkuat dukungan pasar
Kepemilikan BTC oleh Grayscale Fund tetap stabil, tidak ada penjualan besar-besaran yang terjadi.
Aliran dana ETF spot Bitcoin menunjukkan bahwa institusi sedang meningkatkan kepemilikan BTC.
MicroStrategy terus meningkatkan kepemilikan BTC, institusi mempertahankan kepercayaan pada nilai jangka panjang.
3.3 Risiko pasar yang mungkin: faktor ketidakpastian masih ada, perlu waspada terhadap guncangan mendadak
Ketidakpastian kebijakan The Federal Reserve (FED). Jika data inflasi rebound, The Federal Reserve (FED) mungkin akan menunda penurunan suku bunga.
Risiko geopolitik global dapat mempengaruhi preferensi risiko investor.
Risiko likuiditas di dalam pasar kripto, seperti masalah yang mungkin terjadi pada bursa.
Empat, Strategi Investasi dan Kesimpulan
4.1 Bagaimana cara investor menghadapi pasar saat ini?
Trader jangka pendek: Perhatikan level support kunci $80,000, dan pertimbangkan untuk menambah posisi saat menembus area $88,000. Tetapkan level stop loss yang ketat untuk menghindari risiko berlebihan.
Investor jangka menengah hingga panjang: dapat melakukan pembelian secara bertahap saat harga mengalami penyesuaian, terutama di kisaran 88,000-83,000 dolar AS. Perhatikan tren jangka panjang BTC dan perubahan sentimen pasar.
Investor institusi: Memperhatikan perubahan kebijakan The Federal Reserve (FED) dengan cermat, mempertimbangkan untuk memegang Bitcoin dan Ethereum dalam jangka panjang untuk mengatasi risiko devaluasi dolar.
4.2 Prospek Pasar Masa Depan
Prospek perbaikan likuiditas pasar jelas, diharapkan dapat mendorong harga Bitcoin naik.
Bitcoin mungkin memasuki siklus kenaikan baru, tetapi selama prosesnya mungkin menghadapi fluktuasi konsolidasi.
Risiko pasar masih ada, investor perlu memperhatikan dengan cermat penyesuaian kebijakan The Federal Reserve (FED) dan perubahan ekonomi global.
Secara keseluruhan, di bawah latar belakang kebijakan The Federal Reserve (FED) yang stabil dan perbaikan bertahap dalam lingkungan likuiditas, pasar Bitcoin menunjukkan prospek yang relatif optimis, tetapi volatilitas masih cukup besar. Investor harus melakukan alokasi aset yang wajar berdasarkan kemampuan risiko mereka dan pergerakan pasar.