Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting dalam sejarah mata uang kripto. Didorong oleh dua narasi inti yaitu ETF dan pemilihan umum di Amerika Serikat, industri kripto yang didominasi oleh Bitcoin telah mencapai perkembangan yang luar biasa. Perusahaan publik, lembaga keuangan tradisional, dan bahkan pemerintah negara mulai memasuki bidang ini, tingkat mainstream dan pengakuan mata uang kripto meningkat pesat. Dengan pemerintahan baru yang berkuasa, lingkungan regulasi juga secara bertahap menjadi lebih jelas dan longgar. Integrasi mainstream, pemisahan jalur, dan perkembangan regulasi menjadi tema utama industri tahun ini.
Tinjauan 2024: Bitcoin mencapai titik tertinggi, Ethereum menghadapi tantangan, popularitas MEME tetap tinggi
Melihat perkembangan pasar kripto di tahun 2024, Bitcoin tidak diragukan lagi adalah fokus utama.
Peluncuran ETF dan adopsi cadangan negara mendorong Bitcoin melampaui batas $100,000, menandakan bahwa Bitcoin telah melampaui ranah pasar kripto dan menjadi aset anti-inflasi yang diakui secara global serta alat penyimpanan nilai. Bitcoin sedang bergerak dari emas digital menuju mata uang supranasional, dan eksperimen keuangan yang dimulai oleh Satoshi Nakamoto telah mencapai kemenangan tahap awal. Sementara itu, ekosistem Bitcoin juga telah mengalami perluasan yang signifikan. Meskipun aplikasi seperti inskripsi dan rune mengalami naik turun yang besar, ekosistem multikultural Bitcoin telah mulai terbentuk, mencakup DeFi, NFT, game, sosial, dan banyak lagi. Total nilai terkunci Bitcoin DeFi (TVL) melonjak dari $300 juta di awal tahun menjadi $6.755 miliar, dengan pertumbuhan lebih dari 20 kali lipat sepanjang tahun. Di antaranya, Babylon menjadi protokol terbesar di blockchain Bitcoin, dengan TVL mencapai $5.564 miliar pada 20 Desember, mewakili 82.37% dari total. Secara umum, kinerja keuangan Bitcoin (BTCFI) lebih mencolok, dengan lonjakan besar dalam saham ETF spot Bitcoin, dan strategi Bitcoin dari perusahaan publik seperti MicroStrategy juga ditiru secara luas, mencerminkan keunggulan dominan Bitcoin di bidang keuangan terpusat.
Dibandingkan dengan itu, situasi Ethereum tahun ini tidak optimis. Dibandingkan dengan aset lainnya, penangkapan nilai dan tingkat aktivitas pengguna Ethereum telah menurun, dan kekuatan narasi juga tidak sekuat tahun-tahun sebelumnya. Keraguan terhadap "teori nilai" memberikan tekanan yang cukup besar bagi Ethereum. Meskipun seruan kebangkitan DeFi terdengar nyaring, tetapi investasi substantif tidak memadai kecuali untuk gelombang arbitrase TVL yang dipicu oleh re-staking, hanya beberapa proyek seperti Aave yang menunjukkan kinerja luar biasa. Namun, munculnya pendatang baru dalam derivatif, Hyperliquid, di akhir tahun ini, tidak hanya memberikan dampak pada bursa terpusat, tetapi juga membangkitkan semangat untuk DeFi. Di sisi lain, setelah pembaruan Dencun, persaingan di dalam ekosistem Layer 2 Ethereum semakin ketat dan terus menggerogoti pangsa pasar dari jaringan utama, memicu diskusi dan keraguan yang luas mengenai mekanisme Ethereum. Bahkan pertumbuhan cepat Base membuat beberapa orang percaya bahwa masa depan Ethereum mungkin berada di tangan Coinbase.
Bertolak belakang dengan Ethereum, Solana muncul dengan kekuatan yang signifikan. Dari segi TVL, pangsa pasar Ethereum di pasar blockchain publik telah turun dari 58,38% di awal tahun menjadi 55,59%, sementara Solana telah melompat dari angka yang tidak berarti di awal tahun menjadi 6,9% di akhir tahun, menjadikannya blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL bahkan menciptakan pertumbuhan yang luar biasa, melonjak dari 6 dolar dua tahun yang lalu menjadi 200 dolar saat ini, dengan kenaikan lebih dari 100% hanya tahun ini. Dengan keunggulan biaya rendah dan kinerja tinggi, Solana menargetkan posisi likuiditas inti, dan berkat budaya Degen, ia melesat menjadi raja MEME yang tak terbantahkan, menjadi pusat investasi ritel tahun ini. Tahun ini, biaya transaksi harian Solana di blockchain beberapa kali melampaui Ethereum, dan jumlah pengembang baru juga melebihi Ethereum, menunjukkan tren yang jelas untuk mengejar ketertinggalan.
TON dan SUI juga menonjol tahun ini. Telegram yang memiliki 9 juta pengguna sepenuhnya mendorong pengembangan permainan berbasis blockchain, membuka pintu masuk baru untuk lalu lintas Web3, dan memberikan dorongan kuat bagi pasar yang lesu sebelum bulan September. TON yang didukung oleh Telegram akhirnya memasuki periode pertumbuhan pesat setelah lama terpendam. Menurut data Dune, saat ini jumlah pengguna on-chain TON telah melebihi 38 juta, dengan total volume transaksi melebihi 2,1 miliar dolar AS. SUI, di sisi lain, sepenuhnya mengandalkan kenaikan harga koin untuk menarik perhatian, dan sebagai blockchain bahasa Move telah mencapai kemajuan cepat, melakukan berbagai pendekatan dalam pengembangan perangkat keras, diversifikasi protokol, dan menarik perhatian melalui airdrop, dengan prospek yang cerah. Sebaliknya, meskipun blockchain publik Aptos memiliki kinerja harga yang relatif lemah pada periode yang sama, ia lebih disukai oleh modal tradisional, berhasil menjalin kerjasama dengan BlackRock, Franklin Templeton, Libre, dan lainnya tahun ini, dan orientasi kepatuhan mungkin memberinya peluang pengembangan dalam siklus RWA dan BTCFI yang baru.
Dari sudut pandang aplikasi, MEME tidak diragukan lagi merupakan pendorong utama pasar tahun ini. Kebangkitan MEME menandakan perubahan dalam pola pasar saat ini, token yang didukung VC kehilangan daya tarik, likuiditas yang berlebihan beralih ke bidang yang lebih adil dan spekulatif. Makna MEME juga terus berkembang, dari objek spekulasi semata menjadi perwakilan keuangan budaya, "semuanya bisa menjadi MEME" sedang terjadi dalam kenyataan. Meskipun dari segi kapitalisasi pasar, MEME hanya menyumbang kurang dari 3% dari 300 cryptocurrency terbesar ( tidak termasuk stablecoin ), tetapi volumenya terus mendominasi 6-7% pangsa, baru-baru ini mencapai 11%, merupakan jalur utama dengan konsentrasi likuiditas tertinggi. Menurut data Coingecko, MEME tahun ini menyita perhatian 30,67% investor, menduduki peringkat teratas di semua jalur. Di mana perhatian, di situ dana secara alami akan berada. Melihat tren MEME tahun ini, dari penggalangan dana pra-penjualan, token selebriti, perang koin hewan, hingga token terkait PolitFi dan AI, setiap gelombang menjadi sorotan utama di dalam komunitas.
Dalam konteks ini, infrastruktur terkait MEME juga terus berkembang. Platform peluncuran yang adil, Pump.fun, lahir untuk tidak hanya merombak pola MEME, tetapi juga menjadi salah satu aplikasi paling menguntungkan dan sukses tahun ini. Pada bulan November, Pump.fun menjadi "protokol Solana pertama dalam sejarah yang menghasilkan pendapatan bulanan lebih dari 100 juta dolar AS". Menurut data Dune, hingga 22 Desember, Pump.fun telah mengumpulkan pendapatan lebih dari 320 juta dolar AS, dengan total token yang dikerahkan sekitar 4,93 juta.
Namun, keuntungan platform tidak sama dengan keuntungan pengguna. Mengingat probabilitas yang sangat rendah untuk menemukan "anjing emas", serta hanya 3% pengguna yang menghasilkan lebih dari 1000 dolar di Pump.fun, ditambah dengan tren institusional MEME yang semakin jelas, dari sudut pandang pengguna, terlepas dari seberapa adilnya tampak, kerugian dan pemotongan tetap sulit dihindari. Mungkin karena itu, menambahkan fundamental pada MEME juga menjadi model pengembangan baru untuk proyek, sebagian besar proyek relatif jangka panjang seperti Desci dan AIMEME telah mengadopsi model ini. Namun, dari segi saat ini, fenomena sesaat tetap menjadi arus utama, strategi "cepat masuk cepat keluar" masih mendominasi.
Dipengaruhi oleh pemilihan umum di AS, aplikasi menarik lainnya muncul ke permukaan. Pasar prediksi Polymarket mencuri perhatian dengan tingkat akurasi yang tinggi, melampaui banyak platform perjudian tradisional. Hanya dalam bulan Oktober, jumlah kunjungan situs Polymarket mencapai 35 juta kali, dua kali lipat dari situs perjudian populer seperti FanDuel, dan volume transaksi bulanan juga melonjak dari 40 juta dolar AS pada bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS. Basis pengguna yang luas dan permintaan yang nyata berarti aplikasi nilai yang jelas, tidak heran jika pendiri Ethereum, V God, memuji tinggi platform ini. Satu-satunya kekecewaan adalah, platform ini belum berhasil mewujudkan konversi pengguna kripto dalam skala besar. Namun, model integrasi baru yang menggabungkan media dan perjudian ini jelas sedang secara bertahap terbentuk.
Akhir tahun, model bahasa besar beralih dari terobosan teknologi ke aplikasi praktis, AI di bidang Web3 setelah setahun naik turun, akhirnya menjadi kuda hitam tahun ini. MEME memicu gelombang antusiasme AI, Truth Terminal dengan cepat muncul membawa berbagai jenis koin ratusan kali lipat seperti GOAT, ACT, Fartcoin, memicu gelombang aplikasi kecil AI Agent. Saat ini, hampir semua lembaga mainstream memandang positif AI Agent, percaya itu mungkin menjadi jalur fenomenal berikutnya setelah DeFi. Namun, hingga saat ini, infrastruktur di bidang ini masih belum lengkap, dan aplikasi banyak terkonsentrasi pada MEME, robot, dan permukaan lainnya, sedangkan kombinasi mendalam AI dan blockchain masih jarang. Namun, bidang yang muncul juga berarti peluang, model perdagangan koin yang terhubung dengan siber masih perlu diamati lebih lanjut.
Di sisi lain, dari lembaga inti yang mendorong bull market kali ini, PayFi yang menghubungkan keuangan tradisional dan Web3 jelas berada di garis depan. Stablecoin dan RWA adalah contoh tipikal di antaranya. Tahun ini, stablecoin mulai menunjukkan prospek aplikasi skala besar yang telah lama dinanti-nantikan, tidak hanya tumbuh pesat di bidang kripto, tetapi juga mulai mendapatkan tempat di pasar pembayaran dan remitansi global. Wilayah Sub-Sahara Afrika, Amerika Latin, dan Eropa Timur mulai melewati sistem perbankan tradisional, langsung menggunakan stablecoin untuk penyelesaian transaksi, dengan skala pertumbuhan tahunan lebih dari 40%. Saat ini, nilai stablecoin yang beredar melebihi 210 miliar dolar AS, jauh lebih tinggi daripada tingkat miliaran dolar AS pada tahun 2020. Rata-rata lebih dari 20 juta alamat melakukan transaksi stablecoin di blockchain publik setiap bulan, hanya dalam paruh pertama tahun 2024, nilai penyelesaian stablecoin telah melebihi 2,6 triliun dolar AS. Dalam hal produk baru, Ethena adalah proyek stablecoin yang paling menonjol tahun ini, dan lebih lanjut mendorong gelombang stablecoin berbunga, juga merupakan sumber pendapatan utama AAVE tahun ini. Sementara RWA benar-benar terpicu setelah BlackRock mengumumkan masuk, skala pasar RWA yang 3 tahun lalu belum mencapai 2 miliar dolar AS telah berkembang menjadi 14 miliar dolar AS tahun ini, mencakup berbagai bidang seperti pinjaman, real estat, stablecoin, dan obligasi.
Faktanya, perkembangan PayFi sejalan dengan langkah pasar secara keseluruhan. Justru karena pertumbuhan pasar internal menemui batasan, pasar institusi mainstream yang merupakan tambahan saat ini berada di titik awal siklus baru, untuk mencari ruang pertumbuhan, PayFi memasuki periode perkembangan kunci pada tahap ini. Perlu dicatat bahwa, karena keterkaitan dengan sistem keuangan tradisional, bidang ini juga merupakan jalur Web3 yang paling disukai oleh lembaga pemerintah, seperti Hong Kong yang telah menjadikan stablecoin dan RWA sebagai bidang fokus perkembangan tahun depan.
Meskipun situasi secara keseluruhan membaik, tidak dapat dipungkiri bahwa dalam dua tahun terakhir, di bawah tekanan ganda dari pengetatan makro dan siklus penurunan industri, bidang enkripsi juga mengalami ujian yang sangat sulit. Aplikasi inovatif sulit untuk menembus, konflik internal semakin meningkat, dan penggabungan serta akuisisi sering terjadi, sementara berkurangnya likuiditas menyebabkan industri enkripsi mengalami diferensiasi jalur, membentuk pola di mana Bitcoin menjadi inti yang menyerap dan terus menarik dana dari mata uang lainnya. Pasar altcoin sebagian besar berada dalam kondisi lesu tahun ini, dengan beberapa orang bahkan menyatakan bahwa "bull market kali ini tidak akan ada altcoin". Pernyataan ini telah dibuktikan berulang kali dan kemudian dibatalkan, sampai menjelang akhir tahun ketika perhatian Wall Street menyebabkan rebound di titik terendah, dan pasar altcoin mulai bergerak. Dari situasi saat ini, tren diferensiasi ini mungkin akan terus berlanjut dalam jangka pendek, bahkan berpotensi semakin memburuk.
Prospek 2025: Siklus Baru, Aplikasi Baru, Arah Baru
Kembali ke saat ini, suara lonceng tahun baru akan segera terdengar. Melihat ke depan ke tahun 2025, dengan pemerintah baru membuka era baru enkripsi, lembaga yang memiliki modal kuat juga siap untuk mencoba. Hingga saat ini, lebih dari 15 lembaga telah mengeluarkan prediksi pasar untuk tahun depan.
Dari sudut pandang prediksi harga, semua lembaga memiliki sikap optimis terhadap nilai Bitcoin, dengan kisaran puncak tahun depan yang diperkirakan antara 150.000 hingga 200.000 dolar AS menurut enam lembaga. Di antaranya, VanEck dan Dragonfly memprediksi harga akan mencapai 150.000 dolar AS tahun depan, sementara Presto Research, Bitwise, dan Bitcoin Suisse memperkirakan akan mencapai 200.000 dolar AS. Jika mempertimbangkan faktor cadangan strategis, Unstoppable Domains dan Bitwise bahkan mengajukan ekspektasi 500.000 dolar AS atau lebih tinggi. Untuk koin lainnya, VanEck
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2024 pasar kripto panen: Bitcoin mencapai puncak baru, lembaga menyusun strategi untuk jalur baru 2025
Tinjauan Pasar Kripto 2024 dan Proyeksi 2025
Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting dalam sejarah mata uang kripto. Didorong oleh dua narasi inti yaitu ETF dan pemilihan umum di Amerika Serikat, industri kripto yang didominasi oleh Bitcoin telah mencapai perkembangan yang luar biasa. Perusahaan publik, lembaga keuangan tradisional, dan bahkan pemerintah negara mulai memasuki bidang ini, tingkat mainstream dan pengakuan mata uang kripto meningkat pesat. Dengan pemerintahan baru yang berkuasa, lingkungan regulasi juga secara bertahap menjadi lebih jelas dan longgar. Integrasi mainstream, pemisahan jalur, dan perkembangan regulasi menjadi tema utama industri tahun ini.
Tinjauan 2024: Bitcoin mencapai titik tertinggi, Ethereum menghadapi tantangan, popularitas MEME tetap tinggi
Melihat perkembangan pasar kripto di tahun 2024, Bitcoin tidak diragukan lagi adalah fokus utama.
Peluncuran ETF dan adopsi cadangan negara mendorong Bitcoin melampaui batas $100,000, menandakan bahwa Bitcoin telah melampaui ranah pasar kripto dan menjadi aset anti-inflasi yang diakui secara global serta alat penyimpanan nilai. Bitcoin sedang bergerak dari emas digital menuju mata uang supranasional, dan eksperimen keuangan yang dimulai oleh Satoshi Nakamoto telah mencapai kemenangan tahap awal. Sementara itu, ekosistem Bitcoin juga telah mengalami perluasan yang signifikan. Meskipun aplikasi seperti inskripsi dan rune mengalami naik turun yang besar, ekosistem multikultural Bitcoin telah mulai terbentuk, mencakup DeFi, NFT, game, sosial, dan banyak lagi. Total nilai terkunci Bitcoin DeFi (TVL) melonjak dari $300 juta di awal tahun menjadi $6.755 miliar, dengan pertumbuhan lebih dari 20 kali lipat sepanjang tahun. Di antaranya, Babylon menjadi protokol terbesar di blockchain Bitcoin, dengan TVL mencapai $5.564 miliar pada 20 Desember, mewakili 82.37% dari total. Secara umum, kinerja keuangan Bitcoin (BTCFI) lebih mencolok, dengan lonjakan besar dalam saham ETF spot Bitcoin, dan strategi Bitcoin dari perusahaan publik seperti MicroStrategy juga ditiru secara luas, mencerminkan keunggulan dominan Bitcoin di bidang keuangan terpusat.
Dibandingkan dengan itu, situasi Ethereum tahun ini tidak optimis. Dibandingkan dengan aset lainnya, penangkapan nilai dan tingkat aktivitas pengguna Ethereum telah menurun, dan kekuatan narasi juga tidak sekuat tahun-tahun sebelumnya. Keraguan terhadap "teori nilai" memberikan tekanan yang cukup besar bagi Ethereum. Meskipun seruan kebangkitan DeFi terdengar nyaring, tetapi investasi substantif tidak memadai kecuali untuk gelombang arbitrase TVL yang dipicu oleh re-staking, hanya beberapa proyek seperti Aave yang menunjukkan kinerja luar biasa. Namun, munculnya pendatang baru dalam derivatif, Hyperliquid, di akhir tahun ini, tidak hanya memberikan dampak pada bursa terpusat, tetapi juga membangkitkan semangat untuk DeFi. Di sisi lain, setelah pembaruan Dencun, persaingan di dalam ekosistem Layer 2 Ethereum semakin ketat dan terus menggerogoti pangsa pasar dari jaringan utama, memicu diskusi dan keraguan yang luas mengenai mekanisme Ethereum. Bahkan pertumbuhan cepat Base membuat beberapa orang percaya bahwa masa depan Ethereum mungkin berada di tangan Coinbase.
Bertolak belakang dengan Ethereum, Solana muncul dengan kekuatan yang signifikan. Dari segi TVL, pangsa pasar Ethereum di pasar blockchain publik telah turun dari 58,38% di awal tahun menjadi 55,59%, sementara Solana telah melompat dari angka yang tidak berarti di awal tahun menjadi 6,9% di akhir tahun, menjadikannya blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL bahkan menciptakan pertumbuhan yang luar biasa, melonjak dari 6 dolar dua tahun yang lalu menjadi 200 dolar saat ini, dengan kenaikan lebih dari 100% hanya tahun ini. Dengan keunggulan biaya rendah dan kinerja tinggi, Solana menargetkan posisi likuiditas inti, dan berkat budaya Degen, ia melesat menjadi raja MEME yang tak terbantahkan, menjadi pusat investasi ritel tahun ini. Tahun ini, biaya transaksi harian Solana di blockchain beberapa kali melampaui Ethereum, dan jumlah pengembang baru juga melebihi Ethereum, menunjukkan tren yang jelas untuk mengejar ketertinggalan.
TON dan SUI juga menonjol tahun ini. Telegram yang memiliki 9 juta pengguna sepenuhnya mendorong pengembangan permainan berbasis blockchain, membuka pintu masuk baru untuk lalu lintas Web3, dan memberikan dorongan kuat bagi pasar yang lesu sebelum bulan September. TON yang didukung oleh Telegram akhirnya memasuki periode pertumbuhan pesat setelah lama terpendam. Menurut data Dune, saat ini jumlah pengguna on-chain TON telah melebihi 38 juta, dengan total volume transaksi melebihi 2,1 miliar dolar AS. SUI, di sisi lain, sepenuhnya mengandalkan kenaikan harga koin untuk menarik perhatian, dan sebagai blockchain bahasa Move telah mencapai kemajuan cepat, melakukan berbagai pendekatan dalam pengembangan perangkat keras, diversifikasi protokol, dan menarik perhatian melalui airdrop, dengan prospek yang cerah. Sebaliknya, meskipun blockchain publik Aptos memiliki kinerja harga yang relatif lemah pada periode yang sama, ia lebih disukai oleh modal tradisional, berhasil menjalin kerjasama dengan BlackRock, Franklin Templeton, Libre, dan lainnya tahun ini, dan orientasi kepatuhan mungkin memberinya peluang pengembangan dalam siklus RWA dan BTCFI yang baru.
Dari sudut pandang aplikasi, MEME tidak diragukan lagi merupakan pendorong utama pasar tahun ini. Kebangkitan MEME menandakan perubahan dalam pola pasar saat ini, token yang didukung VC kehilangan daya tarik, likuiditas yang berlebihan beralih ke bidang yang lebih adil dan spekulatif. Makna MEME juga terus berkembang, dari objek spekulasi semata menjadi perwakilan keuangan budaya, "semuanya bisa menjadi MEME" sedang terjadi dalam kenyataan. Meskipun dari segi kapitalisasi pasar, MEME hanya menyumbang kurang dari 3% dari 300 cryptocurrency terbesar ( tidak termasuk stablecoin ), tetapi volumenya terus mendominasi 6-7% pangsa, baru-baru ini mencapai 11%, merupakan jalur utama dengan konsentrasi likuiditas tertinggi. Menurut data Coingecko, MEME tahun ini menyita perhatian 30,67% investor, menduduki peringkat teratas di semua jalur. Di mana perhatian, di situ dana secara alami akan berada. Melihat tren MEME tahun ini, dari penggalangan dana pra-penjualan, token selebriti, perang koin hewan, hingga token terkait PolitFi dan AI, setiap gelombang menjadi sorotan utama di dalam komunitas.
Dalam konteks ini, infrastruktur terkait MEME juga terus berkembang. Platform peluncuran yang adil, Pump.fun, lahir untuk tidak hanya merombak pola MEME, tetapi juga menjadi salah satu aplikasi paling menguntungkan dan sukses tahun ini. Pada bulan November, Pump.fun menjadi "protokol Solana pertama dalam sejarah yang menghasilkan pendapatan bulanan lebih dari 100 juta dolar AS". Menurut data Dune, hingga 22 Desember, Pump.fun telah mengumpulkan pendapatan lebih dari 320 juta dolar AS, dengan total token yang dikerahkan sekitar 4,93 juta.
Namun, keuntungan platform tidak sama dengan keuntungan pengguna. Mengingat probabilitas yang sangat rendah untuk menemukan "anjing emas", serta hanya 3% pengguna yang menghasilkan lebih dari 1000 dolar di Pump.fun, ditambah dengan tren institusional MEME yang semakin jelas, dari sudut pandang pengguna, terlepas dari seberapa adilnya tampak, kerugian dan pemotongan tetap sulit dihindari. Mungkin karena itu, menambahkan fundamental pada MEME juga menjadi model pengembangan baru untuk proyek, sebagian besar proyek relatif jangka panjang seperti Desci dan AIMEME telah mengadopsi model ini. Namun, dari segi saat ini, fenomena sesaat tetap menjadi arus utama, strategi "cepat masuk cepat keluar" masih mendominasi.
Dipengaruhi oleh pemilihan umum di AS, aplikasi menarik lainnya muncul ke permukaan. Pasar prediksi Polymarket mencuri perhatian dengan tingkat akurasi yang tinggi, melampaui banyak platform perjudian tradisional. Hanya dalam bulan Oktober, jumlah kunjungan situs Polymarket mencapai 35 juta kali, dua kali lipat dari situs perjudian populer seperti FanDuel, dan volume transaksi bulanan juga melonjak dari 40 juta dolar AS pada bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS. Basis pengguna yang luas dan permintaan yang nyata berarti aplikasi nilai yang jelas, tidak heran jika pendiri Ethereum, V God, memuji tinggi platform ini. Satu-satunya kekecewaan adalah, platform ini belum berhasil mewujudkan konversi pengguna kripto dalam skala besar. Namun, model integrasi baru yang menggabungkan media dan perjudian ini jelas sedang secara bertahap terbentuk.
Akhir tahun, model bahasa besar beralih dari terobosan teknologi ke aplikasi praktis, AI di bidang Web3 setelah setahun naik turun, akhirnya menjadi kuda hitam tahun ini. MEME memicu gelombang antusiasme AI, Truth Terminal dengan cepat muncul membawa berbagai jenis koin ratusan kali lipat seperti GOAT, ACT, Fartcoin, memicu gelombang aplikasi kecil AI Agent. Saat ini, hampir semua lembaga mainstream memandang positif AI Agent, percaya itu mungkin menjadi jalur fenomenal berikutnya setelah DeFi. Namun, hingga saat ini, infrastruktur di bidang ini masih belum lengkap, dan aplikasi banyak terkonsentrasi pada MEME, robot, dan permukaan lainnya, sedangkan kombinasi mendalam AI dan blockchain masih jarang. Namun, bidang yang muncul juga berarti peluang, model perdagangan koin yang terhubung dengan siber masih perlu diamati lebih lanjut.
Di sisi lain, dari lembaga inti yang mendorong bull market kali ini, PayFi yang menghubungkan keuangan tradisional dan Web3 jelas berada di garis depan. Stablecoin dan RWA adalah contoh tipikal di antaranya. Tahun ini, stablecoin mulai menunjukkan prospek aplikasi skala besar yang telah lama dinanti-nantikan, tidak hanya tumbuh pesat di bidang kripto, tetapi juga mulai mendapatkan tempat di pasar pembayaran dan remitansi global. Wilayah Sub-Sahara Afrika, Amerika Latin, dan Eropa Timur mulai melewati sistem perbankan tradisional, langsung menggunakan stablecoin untuk penyelesaian transaksi, dengan skala pertumbuhan tahunan lebih dari 40%. Saat ini, nilai stablecoin yang beredar melebihi 210 miliar dolar AS, jauh lebih tinggi daripada tingkat miliaran dolar AS pada tahun 2020. Rata-rata lebih dari 20 juta alamat melakukan transaksi stablecoin di blockchain publik setiap bulan, hanya dalam paruh pertama tahun 2024, nilai penyelesaian stablecoin telah melebihi 2,6 triliun dolar AS. Dalam hal produk baru, Ethena adalah proyek stablecoin yang paling menonjol tahun ini, dan lebih lanjut mendorong gelombang stablecoin berbunga, juga merupakan sumber pendapatan utama AAVE tahun ini. Sementara RWA benar-benar terpicu setelah BlackRock mengumumkan masuk, skala pasar RWA yang 3 tahun lalu belum mencapai 2 miliar dolar AS telah berkembang menjadi 14 miliar dolar AS tahun ini, mencakup berbagai bidang seperti pinjaman, real estat, stablecoin, dan obligasi.
Faktanya, perkembangan PayFi sejalan dengan langkah pasar secara keseluruhan. Justru karena pertumbuhan pasar internal menemui batasan, pasar institusi mainstream yang merupakan tambahan saat ini berada di titik awal siklus baru, untuk mencari ruang pertumbuhan, PayFi memasuki periode perkembangan kunci pada tahap ini. Perlu dicatat bahwa, karena keterkaitan dengan sistem keuangan tradisional, bidang ini juga merupakan jalur Web3 yang paling disukai oleh lembaga pemerintah, seperti Hong Kong yang telah menjadikan stablecoin dan RWA sebagai bidang fokus perkembangan tahun depan.
Meskipun situasi secara keseluruhan membaik, tidak dapat dipungkiri bahwa dalam dua tahun terakhir, di bawah tekanan ganda dari pengetatan makro dan siklus penurunan industri, bidang enkripsi juga mengalami ujian yang sangat sulit. Aplikasi inovatif sulit untuk menembus, konflik internal semakin meningkat, dan penggabungan serta akuisisi sering terjadi, sementara berkurangnya likuiditas menyebabkan industri enkripsi mengalami diferensiasi jalur, membentuk pola di mana Bitcoin menjadi inti yang menyerap dan terus menarik dana dari mata uang lainnya. Pasar altcoin sebagian besar berada dalam kondisi lesu tahun ini, dengan beberapa orang bahkan menyatakan bahwa "bull market kali ini tidak akan ada altcoin". Pernyataan ini telah dibuktikan berulang kali dan kemudian dibatalkan, sampai menjelang akhir tahun ketika perhatian Wall Street menyebabkan rebound di titik terendah, dan pasar altcoin mulai bergerak. Dari situasi saat ini, tren diferensiasi ini mungkin akan terus berlanjut dalam jangka pendek, bahkan berpotensi semakin memburuk.
Prospek 2025: Siklus Baru, Aplikasi Baru, Arah Baru
Kembali ke saat ini, suara lonceng tahun baru akan segera terdengar. Melihat ke depan ke tahun 2025, dengan pemerintah baru membuka era baru enkripsi, lembaga yang memiliki modal kuat juga siap untuk mencoba. Hingga saat ini, lebih dari 15 lembaga telah mengeluarkan prediksi pasar untuk tahun depan.
Dari sudut pandang prediksi harga, semua lembaga memiliki sikap optimis terhadap nilai Bitcoin, dengan kisaran puncak tahun depan yang diperkirakan antara 150.000 hingga 200.000 dolar AS menurut enam lembaga. Di antaranya, VanEck dan Dragonfly memprediksi harga akan mencapai 150.000 dolar AS tahun depan, sementara Presto Research, Bitwise, dan Bitcoin Suisse memperkirakan akan mencapai 200.000 dolar AS. Jika mempertimbangkan faktor cadangan strategis, Unstoppable Domains dan Bitwise bahkan mengajukan ekspektasi 500.000 dolar AS atau lebih tinggi. Untuk koin lainnya, VanEck