Baru-baru ini, di konferensi XRP Ledger Apex 2025 yang diadakan di Singapura, konsep "XRPFi" memicu diskusi luas. XRPFi sebagai penggabungan XRP dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi) dianggap sebagai cara baru untuk mengaktifkan XRP, aset kripto lama, dan mendorong perkembangan ekosistem XRPL dan Ripple.
XRP sebagai salah satu aset representatif di pasar kripto, saat ini memiliki kapitalisasi pasar mendekati 134,4 miliar USD, menjadikannya sebagai cryptocurrency non-kontrak pintar dengan kapitalisasi pasar tertinggi setelah Bitcoin. Ini telah mendapat aplikasi luas di bidang keuangan tradisional berkat kemampuan pembayaran lintas batas yang cepat dan biaya rendah. Namun, di bidang on-chain, XRP telah lama kekurangan dukungan kontrak pintar, yang menyulitkan integrasinya ke dalam ekosistem DeFi mainstream, dan kontradiksi ini secara bertahap menjadi fokus perhatian industri.
Seiring dengan perbaikan lingkungan regulasi, pertumbuhan kapitalisasi pasar stablecoin Ripple RLUSD, dan perhatian pasar yang terus berlanjut terhadap ETF XRP, harapan investor terhadap masa depan XRP semakin meningkat. Semakin banyak institusi dan investor individu mulai memperhatikan bagaimana meningkatkan hasil dan efisiensi penggunaan XRP melalui DeFi, yang mendorong lahir dan berkembangnya konsep "XRPFi".
Flare Network: Infrastruktur dasar dari XRPFi
Dalam pengembangan XRPFi, Flare Network memainkan peran penting sebagai penyedia infrastruktur. Meskipun XRP Ledger (XRPL) menunjukkan keunggulan dalam kecepatan dan stabilitas, ada batasan bawaan dalam hal komposabilitas dan fungsi kontrak yang diperlukan oleh DeFi. Flare memberdayakan teknologi, menjadi pusat koneksi antara XRPL tradisional dan ekosistem DeFi multirantai.
Flare adalah blockchain L1 yang kompatibel dengan EVM, dirancang khusus untuk mencapai interoperabilitas multi-chain. Protokol FAssets-nya dapat memetakan aset non-kontrak pintar seperti XRP menjadi FXRP, memberikannya kemampuan pemanggilan kontrak, sehingga dapat terhubung secara mulus dengan protokol pinjaman terdesentralisasi, perdagangan, dan derivatif. Mekanisme ini memungkinkan pemegang XRP untuk berpartisipasi dalam staking, mining likuiditas, dan kegiatan pendapatan utama di rantai.
Selain itu, Flare memperkenalkan stablecoin USD₮0, sebagai aset asli yang diterbitkan berdasarkan standar OFT LayerZero, yang memiliki interoperabilitas asli lintas rantai. Setelah dipasangkan dengan XRP, USD₮0 tidak hanya dapat digunakan untuk membangun kolam kedalaman perdagangan dan jaminan pinjaman, tetapi juga dapat menghubungkan ekosistem USDT besar, memberikan "dasar modal" likuiditas tinggi untuk ekosistem XRPFi.
Menurut data resmi, ekosistem Flare menunjukkan pertumbuhan yang signifikan baru-baru ini: hingga 10 Juni, TVL telah melampaui 157 juta USD, sebagian besar berkat peluncuran USD₮0, dengan total pasokan USD₮0 saat ini sekitar 92,1 juta USD. Dari perspektif jangka panjang, selama periode dari Februari 2024 hingga Februari 2025, TVL Flare diperkirakan akan tumbuh lebih dari 400% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, Flare juga telah mengintegrasikan beberapa alat dompet yang kompatibel dengan XRPL, yang lebih lanjut mengurangi hambatan penggunaan bagi pengguna.
Flare menggambarkan sistem XRPFi-nya sebagai "model flywheel": menyediakan sumber modal dengan USD₮0, FXRP mewujudkan komposabilitas kontrak, keduanya berpasangan membawa likuiditas, yang pada gilirannya mendorong lebih banyak aplikasi DeFi dan skenario nyata, akhirnya memberi kembali nilai ekosistem jangka panjang XRP.
Di masa depan, Flare berencana untuk membawa aset non-kontrak pintar seperti Bitcoin dan Dogecoin ke dalam ekosistemnya, memperluas skenario aplikasi aset-aset ini di bidang DeFi.
Doppler Finance: Membangun Matriks Pendapatan XRPFi
Sambil membangun kompatibilitas di Flare, Doppler Finance merancang serangkaian mekanisme penghasilan di sekitar XRP, bertujuan untuk mengatasi kekurangan XRP di masa lalu dalam hal penghasilan dan produk keuangan. Hingga 8 Juni, platform ini menarik lebih dari 30 juta dolar TVL, menjadi salah satu peserta penting di jalur XRPFi.
Doppler Finance menyediakan dua jenis produk pendapatan utama: pendapatan CeDeFi dan strategi DeFi on-chain. Yang pertama terutama mengelola aset melalui kustodian tingkat institusi dan operasi kuantitatif, sementara yang kedua mengeksplorasi skenario pendapatan on-chain termasuk pinjaman, strategi stablecoin, dan staking.
Dalam mode CeDeFi, pengguna menyimpan XRP ke alamat khusus, aset dikelola oleh kustodian profesional, dan dipindahkan sesuai rencana ke platform perdagangan untuk menjalankan strategi kuantitatif, seperti arbitrase, perdagangan basis, dan lainnya. Pendapatan akan kembali ke akun pengguna setelah diselesaikan di luar rantai.
Dalam hal keuntungan di blockchain, Doppler sedang aktif menghubungkan ekosistem sisi XRPL, termasuk jaringan yang kompatibel dengan EVM dan protokol yang sedang berkembang. Strateginya meliputi:
Pinjaman XRP: Dengan menyetorkan XRP ke dalam protokol pinjaman yang sesuai audit, Anda akan mendapatkan bunga atau hadiah asli. Peminjam menggunakan aset lain sebagai jaminan, dan platform secara otomatis mengelola proses likuidasi untuk memastikan keamanan.
Strategi Pendapatan Stablecoin: Menggunakan XRP sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin, kemudian menginvestasikannya dalam protokol pendapatan stablecoin. Doppler menggunakan rasio LTV konservatif, menyesuaikan posisi secara dinamis untuk mencapai pendapatan dengan risiko rendah.
Staking Likuiditas dan Strategi Leverage: Pengguna dapat melakukan staking leverage satu klik di kolam LST tertentu, terutama yang berkaitan dengan token sidechain seperti ROOT. Mekanisme ini menyederhanakan proses operasi yang rumit melalui kontrak otomatis, meningkatkan pengalaman pengguna.
Untuk lebih mengurangi risiko, Doppler Finance sedang membangun pasar pinjaman dengan isolasi risiko, yang memungkinkan kolam aset yang berbeda beroperasi secara independen, sehingga menghindari dampak aset yang sangat fluktuatif terhadap stabilitas sistem secara keseluruhan. Selain kolam inti yang mencakup aset utama seperti XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance juga berencana untuk meluncurkan beberapa pasar terisolasi, termasuk kolam LST yang dirancang khusus untuk pertanian hasil leverage, serta pasar terisolasi yang mencakup token game.
Karena XRPFi melibatkan lintas rantai aset, kustodian, dan pelaksanaan strategi tingkat tinggi, mekanisme keamanannya menjadi bagian penting dari desain proyek. Saat ini, Doppler Finance mengadopsi mekanisme pengendalian risiko multi-lapisan.
Dalam hal kustodian aset, platform memilih penyedia layanan terkemuka di industri dan memastikan keamanan aset melalui pengelolaan dompet dingin, verifikasi di blockchain, dan isolasi kebangkrutan. Dalam aspek perdagangan kuantitatif, platform menerapkan model kerja sama multi-strategi dan multi-tim, serta merancang sebagian besar operasi sebagai "struktur kontrak pinjaman", memastikan bahwa pokok dapat dipulihkan dalam situasi non-ekstrem.
Selain itu, menurut informasi resmi, semua mitra kolaborasi harus melalui due diligence yang ketat, termasuk evaluasi kinerja historis, stabilitas strategi, ukuran AUM, dan risiko keuangan, untuk memilih lembaga yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi.
Prospek dan Tantangan XRPFi
Dengan semakin matangnya ekosistem DeFi Ethereum, pasar kini mengalihkan perhatian kepada aset berkapitalisasi tinggi yang belum sepenuhnya diaktifkan. Munculnya XRPFi mengisi kekosongan "kapitalisasi tinggi, penggunaan rantai rendah" yang telah lama ada pada XRP. Melalui teknologi seperti protokol FAssets dari jaringan Flare, XRP yang awalnya kekurangan kemampuan kontrak pintar kini dapat memasuki ekosistem DeFi. Doppler Finance sedang membangun serangkaian mekanisme pendapatan berkelanjutan termasuk pendapatan CeDeFi dan staking likuiditas, yang tidak hanya memiliki jalur aplikasi praktis tetapi juga menginvestasikan sumber daya untuk meningkatkan keamanan dan pengalaman pengguna.
Secara logis, pengembangan XRPFi merespons kebutuhan mendesak yang muncul dari aktivasi XRP dan perkembangan ekosistem Ripple. Namun, perlu dicatat bahwa ekosistem XRPFi saat ini masih berada di tahap awal. Rute produk Flare dan Doppler cukup jelas, tetapi ukuran pengguna secara keseluruhan, kedalaman likuiditas, dan kedewasaan protokol masih perlu diverifikasi. Bagaimana prospek aset lama yang terintegrasi ke dalam narasi baru? Industri akan terus memantau perkembangan di bidang ini.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Suka
Hadiah
15
7
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropSkeptic
· 21jam yang lalu
XRP adalah jalan yang benar
Lihat AsliBalas0
VirtualRichDream
· 07-02 01:09
Masa depan XRP menjanjikan
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter007
· 07-01 17:08
Masih belum mengerti apa yang bisa dihasilkan dari uang.
XRPFi muncul: Flare dan Doppler memimpin XRP memasuki lautan biru baru Keuangan Desentralisasi
XRPFi: Jalur Baru untuk Mengaktifkan Nilai XRP
Baru-baru ini, di konferensi XRP Ledger Apex 2025 yang diadakan di Singapura, konsep "XRPFi" memicu diskusi luas. XRPFi sebagai penggabungan XRP dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi) dianggap sebagai cara baru untuk mengaktifkan XRP, aset kripto lama, dan mendorong perkembangan ekosistem XRPL dan Ripple.
XRP sebagai salah satu aset representatif di pasar kripto, saat ini memiliki kapitalisasi pasar mendekati 134,4 miliar USD, menjadikannya sebagai cryptocurrency non-kontrak pintar dengan kapitalisasi pasar tertinggi setelah Bitcoin. Ini telah mendapat aplikasi luas di bidang keuangan tradisional berkat kemampuan pembayaran lintas batas yang cepat dan biaya rendah. Namun, di bidang on-chain, XRP telah lama kekurangan dukungan kontrak pintar, yang menyulitkan integrasinya ke dalam ekosistem DeFi mainstream, dan kontradiksi ini secara bertahap menjadi fokus perhatian industri.
Seiring dengan perbaikan lingkungan regulasi, pertumbuhan kapitalisasi pasar stablecoin Ripple RLUSD, dan perhatian pasar yang terus berlanjut terhadap ETF XRP, harapan investor terhadap masa depan XRP semakin meningkat. Semakin banyak institusi dan investor individu mulai memperhatikan bagaimana meningkatkan hasil dan efisiensi penggunaan XRP melalui DeFi, yang mendorong lahir dan berkembangnya konsep "XRPFi".
Flare Network: Infrastruktur dasar dari XRPFi
Dalam pengembangan XRPFi, Flare Network memainkan peran penting sebagai penyedia infrastruktur. Meskipun XRP Ledger (XRPL) menunjukkan keunggulan dalam kecepatan dan stabilitas, ada batasan bawaan dalam hal komposabilitas dan fungsi kontrak yang diperlukan oleh DeFi. Flare memberdayakan teknologi, menjadi pusat koneksi antara XRPL tradisional dan ekosistem DeFi multirantai.
Flare adalah blockchain L1 yang kompatibel dengan EVM, dirancang khusus untuk mencapai interoperabilitas multi-chain. Protokol FAssets-nya dapat memetakan aset non-kontrak pintar seperti XRP menjadi FXRP, memberikannya kemampuan pemanggilan kontrak, sehingga dapat terhubung secara mulus dengan protokol pinjaman terdesentralisasi, perdagangan, dan derivatif. Mekanisme ini memungkinkan pemegang XRP untuk berpartisipasi dalam staking, mining likuiditas, dan kegiatan pendapatan utama di rantai.
Selain itu, Flare memperkenalkan stablecoin USD₮0, sebagai aset asli yang diterbitkan berdasarkan standar OFT LayerZero, yang memiliki interoperabilitas asli lintas rantai. Setelah dipasangkan dengan XRP, USD₮0 tidak hanya dapat digunakan untuk membangun kolam kedalaman perdagangan dan jaminan pinjaman, tetapi juga dapat menghubungkan ekosistem USDT besar, memberikan "dasar modal" likuiditas tinggi untuk ekosistem XRPFi.
Menurut data resmi, ekosistem Flare menunjukkan pertumbuhan yang signifikan baru-baru ini: hingga 10 Juni, TVL telah melampaui 157 juta USD, sebagian besar berkat peluncuran USD₮0, dengan total pasokan USD₮0 saat ini sekitar 92,1 juta USD. Dari perspektif jangka panjang, selama periode dari Februari 2024 hingga Februari 2025, TVL Flare diperkirakan akan tumbuh lebih dari 400% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, Flare juga telah mengintegrasikan beberapa alat dompet yang kompatibel dengan XRPL, yang lebih lanjut mengurangi hambatan penggunaan bagi pengguna.
Flare menggambarkan sistem XRPFi-nya sebagai "model flywheel": menyediakan sumber modal dengan USD₮0, FXRP mewujudkan komposabilitas kontrak, keduanya berpasangan membawa likuiditas, yang pada gilirannya mendorong lebih banyak aplikasi DeFi dan skenario nyata, akhirnya memberi kembali nilai ekosistem jangka panjang XRP.
Di masa depan, Flare berencana untuk membawa aset non-kontrak pintar seperti Bitcoin dan Dogecoin ke dalam ekosistemnya, memperluas skenario aplikasi aset-aset ini di bidang DeFi.
Doppler Finance: Membangun Matriks Pendapatan XRPFi
Sambil membangun kompatibilitas di Flare, Doppler Finance merancang serangkaian mekanisme penghasilan di sekitar XRP, bertujuan untuk mengatasi kekurangan XRP di masa lalu dalam hal penghasilan dan produk keuangan. Hingga 8 Juni, platform ini menarik lebih dari 30 juta dolar TVL, menjadi salah satu peserta penting di jalur XRPFi.
Doppler Finance menyediakan dua jenis produk pendapatan utama: pendapatan CeDeFi dan strategi DeFi on-chain. Yang pertama terutama mengelola aset melalui kustodian tingkat institusi dan operasi kuantitatif, sementara yang kedua mengeksplorasi skenario pendapatan on-chain termasuk pinjaman, strategi stablecoin, dan staking.
Dalam mode CeDeFi, pengguna menyimpan XRP ke alamat khusus, aset dikelola oleh kustodian profesional, dan dipindahkan sesuai rencana ke platform perdagangan untuk menjalankan strategi kuantitatif, seperti arbitrase, perdagangan basis, dan lainnya. Pendapatan akan kembali ke akun pengguna setelah diselesaikan di luar rantai.
Dalam hal keuntungan di blockchain, Doppler sedang aktif menghubungkan ekosistem sisi XRPL, termasuk jaringan yang kompatibel dengan EVM dan protokol yang sedang berkembang. Strateginya meliputi:
Pinjaman XRP: Dengan menyetorkan XRP ke dalam protokol pinjaman yang sesuai audit, Anda akan mendapatkan bunga atau hadiah asli. Peminjam menggunakan aset lain sebagai jaminan, dan platform secara otomatis mengelola proses likuidasi untuk memastikan keamanan.
Strategi Pendapatan Stablecoin: Menggunakan XRP sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin, kemudian menginvestasikannya dalam protokol pendapatan stablecoin. Doppler menggunakan rasio LTV konservatif, menyesuaikan posisi secara dinamis untuk mencapai pendapatan dengan risiko rendah.
Staking Likuiditas dan Strategi Leverage: Pengguna dapat melakukan staking leverage satu klik di kolam LST tertentu, terutama yang berkaitan dengan token sidechain seperti ROOT. Mekanisme ini menyederhanakan proses operasi yang rumit melalui kontrak otomatis, meningkatkan pengalaman pengguna.
Untuk lebih mengurangi risiko, Doppler Finance sedang membangun pasar pinjaman dengan isolasi risiko, yang memungkinkan kolam aset yang berbeda beroperasi secara independen, sehingga menghindari dampak aset yang sangat fluktuatif terhadap stabilitas sistem secara keseluruhan. Selain kolam inti yang mencakup aset utama seperti XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance juga berencana untuk meluncurkan beberapa pasar terisolasi, termasuk kolam LST yang dirancang khusus untuk pertanian hasil leverage, serta pasar terisolasi yang mencakup token game.
Karena XRPFi melibatkan lintas rantai aset, kustodian, dan pelaksanaan strategi tingkat tinggi, mekanisme keamanannya menjadi bagian penting dari desain proyek. Saat ini, Doppler Finance mengadopsi mekanisme pengendalian risiko multi-lapisan.
Dalam hal kustodian aset, platform memilih penyedia layanan terkemuka di industri dan memastikan keamanan aset melalui pengelolaan dompet dingin, verifikasi di blockchain, dan isolasi kebangkrutan. Dalam aspek perdagangan kuantitatif, platform menerapkan model kerja sama multi-strategi dan multi-tim, serta merancang sebagian besar operasi sebagai "struktur kontrak pinjaman", memastikan bahwa pokok dapat dipulihkan dalam situasi non-ekstrem.
Selain itu, menurut informasi resmi, semua mitra kolaborasi harus melalui due diligence yang ketat, termasuk evaluasi kinerja historis, stabilitas strategi, ukuran AUM, dan risiko keuangan, untuk memilih lembaga yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi.
Prospek dan Tantangan XRPFi
Dengan semakin matangnya ekosistem DeFi Ethereum, pasar kini mengalihkan perhatian kepada aset berkapitalisasi tinggi yang belum sepenuhnya diaktifkan. Munculnya XRPFi mengisi kekosongan "kapitalisasi tinggi, penggunaan rantai rendah" yang telah lama ada pada XRP. Melalui teknologi seperti protokol FAssets dari jaringan Flare, XRP yang awalnya kekurangan kemampuan kontrak pintar kini dapat memasuki ekosistem DeFi. Doppler Finance sedang membangun serangkaian mekanisme pendapatan berkelanjutan termasuk pendapatan CeDeFi dan staking likuiditas, yang tidak hanya memiliki jalur aplikasi praktis tetapi juga menginvestasikan sumber daya untuk meningkatkan keamanan dan pengalaman pengguna.
Secara logis, pengembangan XRPFi merespons kebutuhan mendesak yang muncul dari aktivasi XRP dan perkembangan ekosistem Ripple. Namun, perlu dicatat bahwa ekosistem XRPFi saat ini masih berada di tahap awal. Rute produk Flare dan Doppler cukup jelas, tetapi ukuran pengguna secara keseluruhan, kedalaman likuiditas, dan kedewasaan protokol masih perlu diverifikasi. Bagaimana prospek aset lama yang terintegrasi ke dalam narasi baru? Industri akan terus memantau perkembangan di bidang ini.