All-time high yang diperbarui oleh S&P 500 dan Nasdaq 100 "rally yang paling dibenci" menunjukkan kekuatan dasar saham AS | Jalan Menuju Master Saham AS oleh Heihachiro Okamoto | Manekuri Media yang berguna untuk informasi investasi dan uang dari Monex Securities
Minggu lalu (minggu 23 Juni), pasar saham AS menjadi minggu yang bersejarah dengan S&P500 dan Nasdaq sama-sama mencapai rekor tertinggi. Pada minggu setelah dilaporkannya serangan terhadap fasilitas nuklir Iran oleh AS, pasar tidak menganggap ini sebagai pemicu kekacauan baru, melainkan meresponsnya secara positif sebagai "penurunan ketidakpastian". Selain itu, perjanjian gencatan senjata sementara antara Iran dan Israel yang dilaporkan kemudian memberikan rasa aman, dan harga minyak mentah turun secara signifikan. Hal ini meningkatkan preferensi terhadap aset berisiko dan menyebabkan pembelian menyebar di seluruh pasar saham.
Pada 25 Juni (Rabu), Nasdaq 100 memperbarui rekor tertinggi lebih awal, dan pada 27 Juni (Jumat), S&P 500 juga memperbarui rekor tertinggi sejak 19 Februari. Dalam hal persentase perubahan mingguan, S&P 500 naik +3,44% dan Nasdaq 100 naik +4,2%.
Yang sangat menarik adalah, dari harga terendah intraday yang tercatat pada "kejutan tarif Trump" tanggal 8 April, S&P 500 telah pulih sebanyak 23,9% dalam waktu kurang dari 3 bulan. Kecepatan dan skala pemulihan ini sekali lagi membuktikan ketahanan dan kekuatan pemulihan saham AS.
Dalam fase kenaikan harga saham yang cepat kali ini, sementara investor ritel di Amerika Serikat secara aktif membeli, tampaknya ada cukup banyak investor profesional di Wall Street yang tertinggal dan tidak dapat membeli dalam kenaikan ini. Oleh karena itu, di Wall Street, kenaikan pasar kali ini telah dijuluki dengan sarkasme sebagai "rally yang paling dibenci (Most hated rally)".
Empat saham Magnificent memimpin kenaikan, sektor energi mengalami penjualan
Minggu lalu (minggu 23 Juni) yang berkinerja baik adalah saham terkait AI. Nvidia [NVDA] dan Microsoft [MSFT] keduanya memperbarui rekor tertinggi sepanjang masa, masing-masing naik +9,66% dan +3,9% minggu lalu. Kenaikan minggu lalu membuat Nvidia melompat ke posisi teratas dalam kapitalisasi pasar dunia, menandakan kebangkitan kembali semangat AI.
Selain itu, Alphabet [GOOGL] (+7,14%) dan Meta Platforms [META] (+4,37%) yang termasuk dalam "Magnificent Seven" (*) juga menunjukkan kenaikan yang kuat sepanjang minggu, meskipun tidak mencapai pembaruan tertinggi sepanjang masa, mereka menjadi faktor yang mendukung sentimen pasar secara keseluruhan.
Di sisi lain, Nike [NKE] yang telah mengalami tren penurunan selama jangka waktu yang lama sejak akhir 2021, pekan lalu mencatat lonjakan tajam sebesar 20,5% setelah mengumumkan laporan keuangan yang melampaui ekspektasi pasar.
Sebaliknya, sektor energi menjadi sektor yang paling banyak dijual di pasar saham AS minggu lalu, akibat penurunan risiko geopolitik karena meredanya ketegangan di Timur Tengah dan penurunan besar harga minyak yang menyertainya.
Saham keuangan naik, memperluas basis pasar
Setelah krisis keuangan global tahun 2008, Amerika Serikat memperkenalkan regulasi modal sendiri yang ketat terhadap bank dan melanjutkan reformasi untuk meningkatkan stabilitas sistem keuangan. Salah satu regulasi simbolis adalah "Rasio Leverage Komplementer (SLR)".
SLR ini adalah aturan yang mengharuskan bank untuk mempertahankan sejumlah modal sendiri terhadap aset yang dimilikinya, terlepas dari risiko, dan telah berfungsi sebagai "jaring pengaman untuk keseluruhan neraca". Khususnya, bank besar seperti JP Morgan Chase [JPM] dan Citigroup [C] telah dikenakan tingkat yang lebih ketat yang disebut "SLR yang Diperkuat (ESLR)".
Namun, pada minggu lalu, FRB (Dewan Gubernur Federal Reserve AS) menyetujui proposal penurunan ESLR dengan suara mayoritas 5 berbanding 2. Ini menjadi keputusan simbolis yang "mundur sebagian" dari regulasi keuangan yang telah dibangun setelah krisis Lehman Brothers, dan menarik perhatian besar. Mengikuti tren ini, JP Morgan Chase mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, sementara Citigroup memperbarui harga tertinggi dalam 52 minggu, dan sektor keuangan juga berkontribusi pada kenaikan pasar.
Perluasan basis adalah sinyal bullish, menunjukkan kenaikan lebih lanjut dari S&P 500
Yang paling menarik di pasar saham AS minggu lalu (minggu 23 Juni) adalah fakta bahwa S&P500 kembali mencapai rekor tertinggi, tetapi yang lebih penting adalah bahwa kenaikan ini dicapai tidak hanya oleh beberapa saham teknologi besar, tetapi juga berkat kontribusi sektor-sektor inti lainnya seperti sektor keuangan. Ini menunjukkan bahwa kenaikan pasar sedang menjadi rally yang lebih luas dan sehat, dan umumnya dalam tahap seperti ini, momentum kenaikan cenderung berlanjut.
Terutama, kenaikan saham-saham keuangan menjadi salah satu pendorong kinerja keseluruhan S&P500. "Rally yang disertai perluasan" ini, yang tidak condong ke teknologi, dianggap sebagai sinyal yang sangat bullish secara teknis, dan bukanlah situasi di mana perlu waspada terhadap pembalikan dalam jangka pendek.
Selain itu, menjelang Hari Kemerdekaan Amerika Serikat (4 Juli) yang akan datang pada Jumat ini, tidak terlihat adanya pergerakan penghindaran risiko yang jelas di pasar, melainkan sentimen investor cenderung ke arah pengambilan risiko.
Dalam jangka pendek, minat beli sebelum liburan dapat menjadi dukungan, dan kemungkinan besar harga saham akan bergerak stabil. Meskipun mungkin ada penyesuaian ringan setelah 4 Juli, mengingat pola musiman bulan Juli, pasar saham diperkirakan akan terus mempertahankan bias naik.
Sebenarnya, rata-rata pengembalian S&P500 pada bulan Juli selama 10 tahun terakhir adalah +3,35%, menjadikannya sebagai salah satu bulan yang paling menguntungkan dalam setahun. Oleh karena itu, bulan Juli tetap memiliki kemungkinan tinggi untuk menjadi bulan yang stabil bagi pasar saham, dan jika terjadi fase konsolidasi, diperkirakan waktunya akan terjadi setelah bulan Agustus.
Fokus minggu ini (minggu 30 Juni), statistik ketenagakerjaan dan perkembangan "bea balik" yang tenggat waktunya semakin dekat
Perhatian utama di pasar saham AS adalah data ketenagakerjaan (dirilis pada 3 Juli) yang merupakan indikator ekonomi penting terakhir sebelum diadakannya FOMC (Dewan Federal Open Market AS) pada bulan Juli. Kali ini, karena bertepatan dengan Hari Kemerdekaan (4 Juli), pengumuman akan dilakukan pada hari Kamis, bukan Jumat.
Jika jumlah pekerja dan pertumbuhan upah di sini lebih rendah dari ekspektasi pasar, maka harapan penurunan suku bunga Fed pada bulan September akan semakin meningkat, yang dapat menjadi angin segar bagi saham.
Selain itu, batas waktu 90 hari untuk "tarif balasan" yang ditetapkan oleh pemerintahan Trump akan segera tiba pada 9 Juli, dan perkembangan tarif terhadap China tetap menjadi faktor risiko besar di pasar. Minggu ini sepertinya akan menjadi minggu di mana indikator ekonomi dan kebijakan perdagangan saling berinteraksi.
（※）Magnificent 7: Apple［AAPL］, Microsoft［MSFT］, Alphabet［GOOGL］, Amazon.com［AMZN］, Meta Platforms［META］, Nvidia［NVDA］, Tesla［TSLA］
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
All-time high yang diperbarui oleh S&P 500 dan Nasdaq 100 "rally yang paling dibenci" menunjukkan kekuatan dasar saham AS | Jalan Menuju Master Saham AS oleh Heihachiro Okamoto | Manekuri Media yang berguna untuk informasi investasi dan uang dari Monex Securities
S&P500 naik +3,44%, Nasdaq 100 naik +4,2%
Minggu lalu (minggu 23 Juni), pasar saham AS menjadi minggu yang bersejarah dengan S&P500 dan Nasdaq sama-sama mencapai rekor tertinggi. Pada minggu setelah dilaporkannya serangan terhadap fasilitas nuklir Iran oleh AS, pasar tidak menganggap ini sebagai pemicu kekacauan baru, melainkan meresponsnya secara positif sebagai "penurunan ketidakpastian". Selain itu, perjanjian gencatan senjata sementara antara Iran dan Israel yang dilaporkan kemudian memberikan rasa aman, dan harga minyak mentah turun secara signifikan. Hal ini meningkatkan preferensi terhadap aset berisiko dan menyebabkan pembelian menyebar di seluruh pasar saham.
Pada 25 Juni (Rabu), Nasdaq 100 memperbarui rekor tertinggi lebih awal, dan pada 27 Juni (Jumat), S&P 500 juga memperbarui rekor tertinggi sejak 19 Februari. Dalam hal persentase perubahan mingguan, S&P 500 naik +3,44% dan Nasdaq 100 naik +4,2%.
Yang sangat menarik adalah, dari harga terendah intraday yang tercatat pada "kejutan tarif Trump" tanggal 8 April, S&P 500 telah pulih sebanyak 23,9% dalam waktu kurang dari 3 bulan. Kecepatan dan skala pemulihan ini sekali lagi membuktikan ketahanan dan kekuatan pemulihan saham AS.
Dalam fase kenaikan harga saham yang cepat kali ini, sementara investor ritel di Amerika Serikat secara aktif membeli, tampaknya ada cukup banyak investor profesional di Wall Street yang tertinggal dan tidak dapat membeli dalam kenaikan ini. Oleh karena itu, di Wall Street, kenaikan pasar kali ini telah dijuluki dengan sarkasme sebagai "rally yang paling dibenci (Most hated rally)".
Empat saham Magnificent memimpin kenaikan, sektor energi mengalami penjualan
Minggu lalu (minggu 23 Juni) yang berkinerja baik adalah saham terkait AI. Nvidia [NVDA] dan Microsoft [MSFT] keduanya memperbarui rekor tertinggi sepanjang masa, masing-masing naik +9,66% dan +3,9% minggu lalu. Kenaikan minggu lalu membuat Nvidia melompat ke posisi teratas dalam kapitalisasi pasar dunia, menandakan kebangkitan kembali semangat AI.
Selain itu, Alphabet [GOOGL] (+7,14%) dan Meta Platforms [META] (+4,37%) yang termasuk dalam "Magnificent Seven" (*) juga menunjukkan kenaikan yang kuat sepanjang minggu, meskipun tidak mencapai pembaruan tertinggi sepanjang masa, mereka menjadi faktor yang mendukung sentimen pasar secara keseluruhan.
Di sisi lain, Nike [NKE] yang telah mengalami tren penurunan selama jangka waktu yang lama sejak akhir 2021, pekan lalu mencatat lonjakan tajam sebesar 20,5% setelah mengumumkan laporan keuangan yang melampaui ekspektasi pasar.
Sebaliknya, sektor energi menjadi sektor yang paling banyak dijual di pasar saham AS minggu lalu, akibat penurunan risiko geopolitik karena meredanya ketegangan di Timur Tengah dan penurunan besar harga minyak yang menyertainya.
Saham keuangan naik, memperluas basis pasar
Setelah krisis keuangan global tahun 2008, Amerika Serikat memperkenalkan regulasi modal sendiri yang ketat terhadap bank dan melanjutkan reformasi untuk meningkatkan stabilitas sistem keuangan. Salah satu regulasi simbolis adalah "Rasio Leverage Komplementer (SLR)".
SLR ini adalah aturan yang mengharuskan bank untuk mempertahankan sejumlah modal sendiri terhadap aset yang dimilikinya, terlepas dari risiko, dan telah berfungsi sebagai "jaring pengaman untuk keseluruhan neraca". Khususnya, bank besar seperti JP Morgan Chase [JPM] dan Citigroup [C] telah dikenakan tingkat yang lebih ketat yang disebut "SLR yang Diperkuat (ESLR)".
Namun, pada minggu lalu, FRB (Dewan Gubernur Federal Reserve AS) menyetujui proposal penurunan ESLR dengan suara mayoritas 5 berbanding 2. Ini menjadi keputusan simbolis yang "mundur sebagian" dari regulasi keuangan yang telah dibangun setelah krisis Lehman Brothers, dan menarik perhatian besar. Mengikuti tren ini, JP Morgan Chase mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, sementara Citigroup memperbarui harga tertinggi dalam 52 minggu, dan sektor keuangan juga berkontribusi pada kenaikan pasar.
Perluasan basis adalah sinyal bullish, menunjukkan kenaikan lebih lanjut dari S&P 500
Yang paling menarik di pasar saham AS minggu lalu (minggu 23 Juni) adalah fakta bahwa S&P500 kembali mencapai rekor tertinggi, tetapi yang lebih penting adalah bahwa kenaikan ini dicapai tidak hanya oleh beberapa saham teknologi besar, tetapi juga berkat kontribusi sektor-sektor inti lainnya seperti sektor keuangan. Ini menunjukkan bahwa kenaikan pasar sedang menjadi rally yang lebih luas dan sehat, dan umumnya dalam tahap seperti ini, momentum kenaikan cenderung berlanjut.
Terutama, kenaikan saham-saham keuangan menjadi salah satu pendorong kinerja keseluruhan S&P500. "Rally yang disertai perluasan" ini, yang tidak condong ke teknologi, dianggap sebagai sinyal yang sangat bullish secara teknis, dan bukanlah situasi di mana perlu waspada terhadap pembalikan dalam jangka pendek.
Selain itu, menjelang Hari Kemerdekaan Amerika Serikat (4 Juli) yang akan datang pada Jumat ini, tidak terlihat adanya pergerakan penghindaran risiko yang jelas di pasar, melainkan sentimen investor cenderung ke arah pengambilan risiko.
Dalam jangka pendek, minat beli sebelum liburan dapat menjadi dukungan, dan kemungkinan besar harga saham akan bergerak stabil. Meskipun mungkin ada penyesuaian ringan setelah 4 Juli, mengingat pola musiman bulan Juli, pasar saham diperkirakan akan terus mempertahankan bias naik.
Sebenarnya, rata-rata pengembalian S&P500 pada bulan Juli selama 10 tahun terakhir adalah +3,35%, menjadikannya sebagai salah satu bulan yang paling menguntungkan dalam setahun. Oleh karena itu, bulan Juli tetap memiliki kemungkinan tinggi untuk menjadi bulan yang stabil bagi pasar saham, dan jika terjadi fase konsolidasi, diperkirakan waktunya akan terjadi setelah bulan Agustus.
Fokus minggu ini (minggu 30 Juni), statistik ketenagakerjaan dan perkembangan "bea balik" yang tenggat waktunya semakin dekat
Perhatian utama di pasar saham AS adalah data ketenagakerjaan (dirilis pada 3 Juli) yang merupakan indikator ekonomi penting terakhir sebelum diadakannya FOMC (Dewan Federal Open Market AS) pada bulan Juli. Kali ini, karena bertepatan dengan Hari Kemerdekaan (4 Juli), pengumuman akan dilakukan pada hari Kamis, bukan Jumat.
Jika jumlah pekerja dan pertumbuhan upah di sini lebih rendah dari ekspektasi pasar, maka harapan penurunan suku bunga Fed pada bulan September akan semakin meningkat, yang dapat menjadi angin segar bagi saham.
Selain itu, batas waktu 90 hari untuk "tarif balasan" yang ditetapkan oleh pemerintahan Trump akan segera tiba pada 9 Juli, dan perkembangan tarif terhadap China tetap menjadi faktor risiko besar di pasar. Minggu ini sepertinya akan menjadi minggu di mana indikator ekonomi dan kebijakan perdagangan saling berinteraksi.
（※）Magnificent 7: Apple［AAPL］, Microsoft［MSFT］, Alphabet［GOOGL］, Amazon.com［AMZN］, Meta Platforms［META］, Nvidia［NVDA］, Tesla［TSLA］