Dalam beberapa tahun terakhir, investasi dalam emas kembali menarik perhatian. Hal ini mungkin disebabkan oleh penurunan kepercayaan terhadap koin, sebagai persiapan menghadapi inflasi dan sebagai cara hedging, serta meningkatnya risiko geopolitik, di mana karakteristik emas sebagai "penyimpanan nilai" dievaluasi kembali.
Sebenarnya, melihat kinerja tahun hingga awal 2025, harga emas telah meningkat sebesar 25% pada akhir pekan lalu, melampaui kenaikan 8% dari saham global (indeks MSCI dunia).
Jadi, seberapa besar proporsi dari aset yang seharusnya dialokasikan untuk emas? Berdasarkan pemikiran untuk menentukan berat investasi berdasarkan rasio kapitalisasi pasar, adalah sebagai berikut.
Total kapitalisasi pasar saham dunia diperkirakan sekitar 130 triliun dolar, sementara kapitalisasi pasar emas diperkirakan sekitar 23 triliun dolar. Berdasarkan rasio ini, sekitar 20% dari saham adalah emas, dan jika seluruh portofolio terdiri dari 60% saham dan 40% obligasi, maka proporsi kepemilikan emas sekitar 10% dari keseluruhan dianggap sebagai salah satu acuan.
Namun, emas adalah aset yang tidak menghasilkan bunga atau dividen, dan ini menjadi sudut pandang yang penting dalam mempertimbangkan motivasi untuk memegang aset dalam pengelolaan aset. Namun, dari sudut pandang lain, emas juga dapat dipandang sebagai aset yang "tidak menghasilkan pendapatan" tetapi "memiliki risiko penyusutan nilai yang relatif rendah."
Sebenarnya, dalam situasi ketika pasar keuangan sedang kacau dan aset berisiko lainnya mengalami penurunan nilai yang signifikan, emas relatif mengalami penurunan yang lebih kecil atau sebaliknya, mengalami peningkatan karena permintaan yang meningkat.
Karena sifat-sifat ini, emas dipandang sebagai aset yang berfungsi sebagai "asuransi keuangan" untuk mengurangi kerugian keseluruhan portofolio.
Sebenarnya, asuransi adalah sesuatu yang diambil untuk persiapan ketika situasi normal, dan mendapatkan manfaat saat keadaan darurat. Dalam hal ini, emas juga tidak bisa dikatakan sebagai waktu yang tepat untuk dibeli ketika menjadi topik pembicaraan. Alih-alih mulai memiliki setelah harga melonjak tajam, lebih baik untuk secara terencana memasukkannya ke dalam portofolio pada saat pasar stabil.
Namun demikian, dalam situasi di mana lingkungan ekonomi dan pasar sedang tidak stabil seperti saat ini, kepemilikan emas semakin memiliki makna. Jika saat ini Anda sama sekali tidak memiliki emas, sebaiknya mulai dari sekitar 2-3% dari total aset Anda, dan secara bertahap meningkatkan proporsi tersebut hingga mencapai tingkat yang nyaman, sambil mengamati lingkungan pasar dan pergerakan aset Anda. Ini dianggap sebagai pendekatan yang wajar.
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Peran "emas" dalam pengelolaan aset | Rekomendasi portofolio | Manekuri Media informasi investasi dan keuangan dari Monex Securities
Dalam beberapa tahun terakhir, investasi dalam emas kembali menarik perhatian. Hal ini mungkin disebabkan oleh penurunan kepercayaan terhadap koin, sebagai persiapan menghadapi inflasi dan sebagai cara hedging, serta meningkatnya risiko geopolitik, di mana karakteristik emas sebagai "penyimpanan nilai" dievaluasi kembali.
Sebenarnya, melihat kinerja tahun hingga awal 2025, harga emas telah meningkat sebesar 25% pada akhir pekan lalu, melampaui kenaikan 8% dari saham global (indeks MSCI dunia).
Jadi, seberapa besar proporsi dari aset yang seharusnya dialokasikan untuk emas? Berdasarkan pemikiran untuk menentukan berat investasi berdasarkan rasio kapitalisasi pasar, adalah sebagai berikut.
Total kapitalisasi pasar saham dunia diperkirakan sekitar 130 triliun dolar, sementara kapitalisasi pasar emas diperkirakan sekitar 23 triliun dolar. Berdasarkan rasio ini, sekitar 20% dari saham adalah emas, dan jika seluruh portofolio terdiri dari 60% saham dan 40% obligasi, maka proporsi kepemilikan emas sekitar 10% dari keseluruhan dianggap sebagai salah satu acuan.
Namun, emas adalah aset yang tidak menghasilkan bunga atau dividen, dan ini menjadi sudut pandang yang penting dalam mempertimbangkan motivasi untuk memegang aset dalam pengelolaan aset. Namun, dari sudut pandang lain, emas juga dapat dipandang sebagai aset yang "tidak menghasilkan pendapatan" tetapi "memiliki risiko penyusutan nilai yang relatif rendah."
Sebenarnya, dalam situasi ketika pasar keuangan sedang kacau dan aset berisiko lainnya mengalami penurunan nilai yang signifikan, emas relatif mengalami penurunan yang lebih kecil atau sebaliknya, mengalami peningkatan karena permintaan yang meningkat.
Karena sifat-sifat ini, emas dipandang sebagai aset yang berfungsi sebagai "asuransi keuangan" untuk mengurangi kerugian keseluruhan portofolio.
Sebenarnya, asuransi adalah sesuatu yang diambil untuk persiapan ketika situasi normal, dan mendapatkan manfaat saat keadaan darurat. Dalam hal ini, emas juga tidak bisa dikatakan sebagai waktu yang tepat untuk dibeli ketika menjadi topik pembicaraan. Alih-alih mulai memiliki setelah harga melonjak tajam, lebih baik untuk secara terencana memasukkannya ke dalam portofolio pada saat pasar stabil.
Namun demikian, dalam situasi di mana lingkungan ekonomi dan pasar sedang tidak stabil seperti saat ini, kepemilikan emas semakin memiliki makna. Jika saat ini Anda sama sekali tidak memiliki emas, sebaiknya mulai dari sekitar 2-3% dari total aset Anda, dan secara bertahap meningkatkan proporsi tersebut hingga mencapai tingkat yang nyaman, sambil mengamati lingkungan pasar dan pergerakan aset Anda. Ini dianggap sebagai pendekatan yang wajar.