J'ai soudainement compris quelque chose. Si dans le comportement de trading il existe une Trinité impie (taux de réussite, ratio de gains et de pertes, fréquence), alors il devrait également y avoir une Trinité impie similaire sur le marché primaire ou lors d'une introduction en bourse.

Prenons l'exemple du LaunchPad de @KaitoAI et du lancement équitable de @virtuals_io :

Les agents sur Virtual se lancent avec des caractéristiques de haute fréquence, de faible rendement et de faible risque, avec des opportunités de nouvelles émissions en moyenne chaque jour, et un mécanisme spécial de Dev Lock qui permet de garantir un risque faible pour les petits investisseurs, ce qui entraîne également un faible taux de rendement global.

Le Kaito LaunchPad a actuellement pour caractéristiques une faible fréquence et un faible risque. Depuis son lancement, seulement trois projets ont été lancés, mais en raison de l'évaluation et des objectifs de financement de ces projets, qui sont à un niveau élevé, le risque est donc relativement faible.

Ainsi, la Trinité impie décide que les projets précoces sur LaunchPad auront très probablement un retour sur investissement élevé.

Cette compréhension peut avoir quelques problèmes, je vais revoir ma pensée plus tard.