La bataille des DEX dans la vague des jetons Meme de l'écosystème Solana
Dans l'écosystème Solana, la fièvre des jetons Meme a donné naissance à une nouvelle dynamique de marché. Une plateforme d'émission de jetons a collaboré étroitement avec une plateforme d'échange, la première étant responsable de l'émission des jetons et la seconde fournissant un soutien en liquidité. Cependant, le 20 mars 2025, cette plateforme d'émission de jetons a lancé sa propre plateforme d'échange décentralisée, annulant les frais de migration d'origine et coupant les canaux de liquidité avec son ancien partenaire. Cette initiative a rapidement modifié la dynamique du marché, le volume quotidien de la nouvelle DEX atteignant des sommets, avec un volume de transactions quotidien culminant à 460 millions de dollars, occupant même un moment près de la moitié de la part de marché de l'ancien partenaire, entraînant deux baisses importantes du jeton natif de ce dernier.
Face à la double perte de trafic et de frais de transaction, l'ancien partenaire a lancé le 16 avril une nouvelle plateforme d'émission, visant à offrir aux porteurs de projets et aux traders des solutions d'émission et de liquidité plus flexibles, tout en renforçant son modèle économique par le rachat de jetons, consolidant ainsi sa position dans l'écosystème Solana et se préparant à affronter de nouveaux concurrents émergents.
L'émergence des DEX émergents
Depuis son lancement en janvier 2024, la nouvelle plateforme d'émission de jetons est devenue le centre névralgique de la création de jetons Meme dans l'écosystème Solana, attirant des millions d'utilisateurs. Son interface simple et son processus de création de jetons à faible seuil en font le choix privilégié des amateurs de jetons Meme. Cependant, au début, les jetons de la plateforme devaient être transférés vers d'autres DEX pour être échangés après avoir atteint une certaine échelle, un processus qui est non seulement chronophage, mais aussi coûteux en frais de migration, devenant un point de douleur majeur pour l'expérience utilisateur.
Pour résoudre ces problèmes, la plateforme a lancé son propre DEX, dont l'objectif principal est d'optimiser le processus de migration des jetons et d'améliorer la liquidité. Les principales caractéristiques du nouveau DEX comprennent :
Migration de jetons gratuite et instantanée : les frais de migration sont éliminés, et les jetons peuvent entrer immédiatement sur le marché après avoir terminé la phase initiale.
Liquidité améliorée : fournir une liquidité plus élevée pour le jeton de la plateforme via des pools de liquidité propriétaires.
Modèle de partage des revenus des créateurs : le plan est de distribuer une partie des revenus du protocole aux créateurs de jetons pour inciter à des projets de haute qualité.
Une structure de frais raisonnable : des frais de 0,25 % sont appliqués à chaque transaction, dont la majeure partie est attribuée aux fournisseurs de liquidités, et une petite partie revient au protocole.
Stratégies des DEX établis
En tant que l'un des principaux échanges décentralisés de l'écosystème Solana, le DEX établi est connu pour son automatisateur de marché (AMM) efficace et ses pools de liquidité. Depuis longtemps, il a profité de la frénésie du trading de jetons Meme. Cependant, le lancement de nouveaux DEX a bouleversé cette situation, obligeant à réévaluer sa stratégie.
Pour reprendre le contrôle du marché des jetons Meme, un DEX bien établi a lancé une nouvelle plateforme d'émission de jetons, visant à attirer les projets grâce à un mécanisme d'émission flexible et une liquidité profonde. Ses principales caractéristiques comprennent :
Courbe de bonding personnalisable : prend en charge plusieurs types de courbes, permettant aux équipes de projet d'ajuster de manière flexible leur stratégie d'émission de jetons.
Structure de frais flexible : L'interface utilisateur tierce peut personnaliser les règles de frais, renforçant l'autonomie des développeurs.
Intégration de liquidité profonde : les jetons peuvent accéder immédiatement aux pools de liquidité AMM existants, garantissant des transactions efficaces.
Mécanisme de rachat de jetons : une partie des frais de transaction est utilisée pour racheter le jeton natif de la plateforme, renforçant l'économie des jetons.
Support des jetons de cotation multiples : support de plusieurs jetons de cotation pour améliorer la flexibilité.
Verrouillage de liquidité : grâce au mécanisme de verrouillage, l'émetteur peut verrouiller la liquidité à long terme pour obtenir des revenus continus.
Analyse comparative des deux grandes plateformes
En termes d'expérience utilisateur, le nouveau DEX met l'accent sur la simplicité et l'efficacité, son processus de migration de jetons gratuit et instantané réduisant considérablement la barrière à l'entrée pour les créateurs et les traders de jetons Meme. En revanche, la nouvelle plateforme de l'ancien DEX se concentre davantage sur la flexibilité et la personnalisation, mettant l'accent sur la synergie écologique et le cycle économique des jetons, convenant aux projets diversifiés, répondant aux besoins des institutions et des communautés, et se concentrant sur la construction d'un écosystème à long terme.
En termes de liquidité et de transactions, le nouveau DEX concentre la liquidité des jetons via sa propre bourse, garantissant l'efficacité des transactions au sein de l'écosystème. Les DEX établis, quant à eux, utilisent l'infrastructure AMM existante pour offrir une liquidité profonde instantanée, particulièrement adaptée aux projets nécessitant des transactions à grande échelle.
Dans le modèle de revenus, le nouveau DEX prévoit de mettre en œuvre un modèle de partage des revenus pour les créateurs, visant à inciter des projets de haute qualité grâce aux revenus du protocole. Le mécanisme de rachat de jetons des DEX établis bénéficie directement à leurs détenteurs de jetons, ce qui pourrait favoriser la stabilité à long terme du prix des jetons.
En termes de sécurité et de transparence, les deux accordent une grande importance. Le nouveau DEX a terminé plusieurs audits et prévoit de rendre son code open source, ce qui montre son engagement envers la transparence. L'ancien DEX bénéficie quant à lui de son infrastructure mature et de sa réputation en tant que plateforme centrale de l'écosystème Solana.
Conseils de sécurité pour les utilisateurs
Pour les utilisateurs, le choix de la plateforme dépend des besoins spécifiques et de la tolérance au risque :
Le nouveau DEX est adapté aux utilisateurs souhaitant lancer et échanger des jetons Meme rapidement et à faible coût. Sa migration gratuite et ses multiples audits offrent une sécurité accrue, mais les utilisateurs doivent suivre l'avancement de son programme open source.
La nouvelle plateforme de l'ancienne DEX est plus adaptée aux projets nécessitant un modèle d'émission personnalisé et une liquidité profonde. Ses pratiques de sécurité matures et son programme de primes pour les vulnérabilités lui fournissent une base solide, mais les utilisateurs doivent examiner attentivement les paramètres des jetons pour éviter les risques.
Quel que soit le plateau choisi, les utilisateurs doivent prendre les mesures de sécurité suivantes :
Faire des recherches approfondies (DYOR) : Avant d'investir ou de trader, examinez attentivement la page du jeton et le contexte du projet.
Suivez les mises à jour de sécurité : consultez régulièrement les annonces de sécurité et les rapports d'audit de la plateforme.
Utiliser un portefeuille sécurisé : il est recommandé d'utiliser un portefeuille non custodial spécialement conçu pour Solana afin d'améliorer la sécurité des actifs.
Conclusion
L'affrontement entre ces deux grandes plateformes est à la fois un reflet de la compétition interne dans le DeFi de Solana et représente l'évolution rapide des infrastructures d'émission et de transaction des jetons Meme. À l'avenir, les projets Meme sur Solana ne dépendront plus d'un canal d'émission unique, mais choisiront de manière dynamique en fonction des outils de la plateforme, de la structure des frais et du soutien à la liquidité.
Les nouvelles plateformes excellent en efficacité d'émission et en chaleur communautaire, tandis que les plateformes établies misent sur la richesse des outils et la construction de mécanismes à long terme. Les deux tentent de devenir la plateforme de choix pour les projets Meme et explorent en profondeur la "migration de liquidité + redistribution des frais de transaction". Pour les développeurs et les spéculateurs, c'est une période de dividendes ; pour les plateformes, c'est un jeu déterminant pour leur survie. Quoi qu'il en soit, la compétition elle-même apportera davantage d'itérations techniques et de dividendes aux utilisateurs dans l'ensemble de l'écosystème.
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BoredApeResistance
· 08-18 19:00
Le jeu du capital, qui gagne et qui perd n'est pas encore certain.
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TheShibaWhisperer
· 08-18 15:36
460 millions de dollars, c'est vraiment prometteur.
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DeFiCaffeinator
· 08-17 02:55
Hehe, je me suis éclipsé.
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PretendingToReadDocs
· 08-17 02:53
Cut Loss Réapprovisionnement de la marge ! On y va
Les jetons Meme de l'écosystème Solana déclenchent une bataille DEX, les nouvelles et anciennes plateformes se disputent le marché.
La bataille des DEX dans la vague des jetons Meme de l'écosystème Solana
Dans l'écosystème Solana, la fièvre des jetons Meme a donné naissance à une nouvelle dynamique de marché. Une plateforme d'émission de jetons a collaboré étroitement avec une plateforme d'échange, la première étant responsable de l'émission des jetons et la seconde fournissant un soutien en liquidité. Cependant, le 20 mars 2025, cette plateforme d'émission de jetons a lancé sa propre plateforme d'échange décentralisée, annulant les frais de migration d'origine et coupant les canaux de liquidité avec son ancien partenaire. Cette initiative a rapidement modifié la dynamique du marché, le volume quotidien de la nouvelle DEX atteignant des sommets, avec un volume de transactions quotidien culminant à 460 millions de dollars, occupant même un moment près de la moitié de la part de marché de l'ancien partenaire, entraînant deux baisses importantes du jeton natif de ce dernier.
Face à la double perte de trafic et de frais de transaction, l'ancien partenaire a lancé le 16 avril une nouvelle plateforme d'émission, visant à offrir aux porteurs de projets et aux traders des solutions d'émission et de liquidité plus flexibles, tout en renforçant son modèle économique par le rachat de jetons, consolidant ainsi sa position dans l'écosystème Solana et se préparant à affronter de nouveaux concurrents émergents.
L'émergence des DEX émergents
Depuis son lancement en janvier 2024, la nouvelle plateforme d'émission de jetons est devenue le centre névralgique de la création de jetons Meme dans l'écosystème Solana, attirant des millions d'utilisateurs. Son interface simple et son processus de création de jetons à faible seuil en font le choix privilégié des amateurs de jetons Meme. Cependant, au début, les jetons de la plateforme devaient être transférés vers d'autres DEX pour être échangés après avoir atteint une certaine échelle, un processus qui est non seulement chronophage, mais aussi coûteux en frais de migration, devenant un point de douleur majeur pour l'expérience utilisateur.
Pour résoudre ces problèmes, la plateforme a lancé son propre DEX, dont l'objectif principal est d'optimiser le processus de migration des jetons et d'améliorer la liquidité. Les principales caractéristiques du nouveau DEX comprennent :
Migration de jetons gratuite et instantanée : les frais de migration sont éliminés, et les jetons peuvent entrer immédiatement sur le marché après avoir terminé la phase initiale.
Liquidité améliorée : fournir une liquidité plus élevée pour le jeton de la plateforme via des pools de liquidité propriétaires.
Modèle de partage des revenus des créateurs : le plan est de distribuer une partie des revenus du protocole aux créateurs de jetons pour inciter à des projets de haute qualité.
Une structure de frais raisonnable : des frais de 0,25 % sont appliqués à chaque transaction, dont la majeure partie est attribuée aux fournisseurs de liquidités, et une petite partie revient au protocole.
Stratégies des DEX établis
En tant que l'un des principaux échanges décentralisés de l'écosystème Solana, le DEX établi est connu pour son automatisateur de marché (AMM) efficace et ses pools de liquidité. Depuis longtemps, il a profité de la frénésie du trading de jetons Meme. Cependant, le lancement de nouveaux DEX a bouleversé cette situation, obligeant à réévaluer sa stratégie.
Pour reprendre le contrôle du marché des jetons Meme, un DEX bien établi a lancé une nouvelle plateforme d'émission de jetons, visant à attirer les projets grâce à un mécanisme d'émission flexible et une liquidité profonde. Ses principales caractéristiques comprennent :
Courbe de bonding personnalisable : prend en charge plusieurs types de courbes, permettant aux équipes de projet d'ajuster de manière flexible leur stratégie d'émission de jetons.
Structure de frais flexible : L'interface utilisateur tierce peut personnaliser les règles de frais, renforçant l'autonomie des développeurs.
Intégration de liquidité profonde : les jetons peuvent accéder immédiatement aux pools de liquidité AMM existants, garantissant des transactions efficaces.
Mécanisme de rachat de jetons : une partie des frais de transaction est utilisée pour racheter le jeton natif de la plateforme, renforçant l'économie des jetons.
Support des jetons de cotation multiples : support de plusieurs jetons de cotation pour améliorer la flexibilité.
Verrouillage de liquidité : grâce au mécanisme de verrouillage, l'émetteur peut verrouiller la liquidité à long terme pour obtenir des revenus continus.
Analyse comparative des deux grandes plateformes
En termes d'expérience utilisateur, le nouveau DEX met l'accent sur la simplicité et l'efficacité, son processus de migration de jetons gratuit et instantané réduisant considérablement la barrière à l'entrée pour les créateurs et les traders de jetons Meme. En revanche, la nouvelle plateforme de l'ancien DEX se concentre davantage sur la flexibilité et la personnalisation, mettant l'accent sur la synergie écologique et le cycle économique des jetons, convenant aux projets diversifiés, répondant aux besoins des institutions et des communautés, et se concentrant sur la construction d'un écosystème à long terme.
En termes de liquidité et de transactions, le nouveau DEX concentre la liquidité des jetons via sa propre bourse, garantissant l'efficacité des transactions au sein de l'écosystème. Les DEX établis, quant à eux, utilisent l'infrastructure AMM existante pour offrir une liquidité profonde instantanée, particulièrement adaptée aux projets nécessitant des transactions à grande échelle.
Dans le modèle de revenus, le nouveau DEX prévoit de mettre en œuvre un modèle de partage des revenus pour les créateurs, visant à inciter des projets de haute qualité grâce aux revenus du protocole. Le mécanisme de rachat de jetons des DEX établis bénéficie directement à leurs détenteurs de jetons, ce qui pourrait favoriser la stabilité à long terme du prix des jetons.
En termes de sécurité et de transparence, les deux accordent une grande importance. Le nouveau DEX a terminé plusieurs audits et prévoit de rendre son code open source, ce qui montre son engagement envers la transparence. L'ancien DEX bénéficie quant à lui de son infrastructure mature et de sa réputation en tant que plateforme centrale de l'écosystème Solana.
Conseils de sécurité pour les utilisateurs
Pour les utilisateurs, le choix de la plateforme dépend des besoins spécifiques et de la tolérance au risque :
Le nouveau DEX est adapté aux utilisateurs souhaitant lancer et échanger des jetons Meme rapidement et à faible coût. Sa migration gratuite et ses multiples audits offrent une sécurité accrue, mais les utilisateurs doivent suivre l'avancement de son programme open source.
La nouvelle plateforme de l'ancienne DEX est plus adaptée aux projets nécessitant un modèle d'émission personnalisé et une liquidité profonde. Ses pratiques de sécurité matures et son programme de primes pour les vulnérabilités lui fournissent une base solide, mais les utilisateurs doivent examiner attentivement les paramètres des jetons pour éviter les risques.
Quel que soit le plateau choisi, les utilisateurs doivent prendre les mesures de sécurité suivantes :
Faire des recherches approfondies (DYOR) : Avant d'investir ou de trader, examinez attentivement la page du jeton et le contexte du projet.
Suivez les mises à jour de sécurité : consultez régulièrement les annonces de sécurité et les rapports d'audit de la plateforme.
Utiliser un portefeuille sécurisé : il est recommandé d'utiliser un portefeuille non custodial spécialement conçu pour Solana afin d'améliorer la sécurité des actifs.
Conclusion
L'affrontement entre ces deux grandes plateformes est à la fois un reflet de la compétition interne dans le DeFi de Solana et représente l'évolution rapide des infrastructures d'émission et de transaction des jetons Meme. À l'avenir, les projets Meme sur Solana ne dépendront plus d'un canal d'émission unique, mais choisiront de manière dynamique en fonction des outils de la plateforme, de la structure des frais et du soutien à la liquidité.
Les nouvelles plateformes excellent en efficacité d'émission et en chaleur communautaire, tandis que les plateformes établies misent sur la richesse des outils et la construction de mécanismes à long terme. Les deux tentent de devenir la plateforme de choix pour les projets Meme et explorent en profondeur la "migration de liquidité + redistribution des frais de transaction". Pour les développeurs et les spéculateurs, c'est une période de dividendes ; pour les plateformes, c'est un jeu déterminant pour leur survie. Quoi qu'il en soit, la compétition elle-même apportera davantage d'itérations techniques et de dividendes aux utilisateurs dans l'ensemble de l'écosystème.