Ethereum dix ans : sept signaux prédisent une percée potentielle
À l'occasion du dixième anniversaire d'Ethereum, le marché est à nouveau en effervescence, le prix de l'ETH frôle un nouveau record historique. Cet article analyse les signaux clés de l'écosystème Ethereum actuel sous sept dimensions et explore ses potentielles percées.
I. La frénésie d'accumulation des institutions
Récemment, l'achat d'ETH a été exceptionnellement fort, plusieurs entreprises cotées et institutions de gestion d'actifs ont activement augmenté leurs participations, intégrant l'ETH dans leur stratégie financière de base. Un stratège connu a pris le contrôle d'une société d'actifs, poussant celle-ci à accumuler plus de 600 000 ETH, d'une valeur de plus de 3 milliards de dollars. Dans ce contexte, plusieurs entreprises américaines ont successivement acheté de l'ETH comme allocation d'actifs, comme une entreprise qui a dépensé 172 millions de dollars pour acquérir 100 000 ETH, tandis qu'une autre détient environ 438 000 ETH. Cela montre que les investisseurs institutionnels considèrent l'Ethereum comme un actif de réserve stratégique, avec une reconnaissance du marché considérablement accrue.
Deux, les fonds ETF continuent d'affluer
Avec la hausse du prix de l'ETH, des fonds hors bourse affluent massivement vers les ETF Ethereum. Les données montrent qu'au 29 juillet, l'ETF Ethereum au comptant a enregistré un afflux net de 219 millions de dollars en une seule journée, marquant 18 jours consécutifs d'afflux net. Actuellement, l'afflux net total historique d'un certain ETF atteint 9,7 milliards de dollars. Le 16 juillet, neuf ETF Ethereum au comptant ont attiré un afflux net total de plus de 726 millions de dollars, établissant un nouveau record historique.
En comparaison, le Bitcoin ETF a récemment connu une légère sortie nette, reflétant un transfert de certains fonds de BTC vers ETH. Actuellement, la capitalisation boursière des ETF Ethereum reste inférieure à celle du Bitcoin, laissant encore un grand potentiel de croissance à l'avenir. Il est prévu que la première série d'ETF de staking ETH pourrait être approuvée au cours du second semestre 2025, ces produits offrant un rendement annualisé supplémentaire de 3 à 5 %, ce qui les rendra plus attrayants pour les institutions.
L'effet ETF a directement amélioré la liquidité et le plafond de la demande pour l'ETH, permettant aux gros capitaux de se positionner facilement et renforçant les attributs d'investissement de l'ETH, soutenant une tendance haussière à long terme.
Trois, ajustement de la direction de la fondation
La Fondation Ethereum a récemment connu un changement de direction. En mars 2025, deux nouveaux co-directeurs généraux ont pris leurs fonctions, le modèle de co-direction va décentraliser le pouvoir décisionnel, introduire une gestion plus professionnelle, améliorer l'efficacité et renforcer la communication externe ainsi que l'exécution stratégique.
De plus, un ancien chercheur principal de la fondation a rejoint un projet fondé par un ancien banquier, visant à promouvoir l'Éther auprès des institutions traditionnelles. Cela marque la première intégration proactive de l'équipe centrale dans l'écosystème financier traditionnel, la logique d'évaluation de l'Éther deviendra plus institutionnelle, renforçant la résistance des prix à long terme.
Quatre, les indicateurs techniques sont haussiers
Le prix de l'ETH a récemment connu une forte hausse, passant d'environ 2400 dollars à environ 60 % au cours du dernier mois, un gain bien supérieur à la moyenne du marché.
D'un point de vue technique, le ratio ETH/BTC a récemment franchi une zone clé, avec une augmentation de 40 % sur le mois, indiquant que les fonds se déplacent de Bitcoin vers Ethereum. De plus, l'indicateur RSI de l'ETH est tombé autour de 30 en avril, ce qui est traditionnellement considéré comme une "zone d'achat à bas". Les analystes estiment que si le RSI continue d'augmenter, le prix de l'ETH pourrait atteindre une fourchette de 7000 à 10000 dollars.
D'un point de vue technique, cette hausse de l'Éther pourrait ne pas être terminée.
Cinq, amélioration de l'activité sur la chaîne
Les données en chaîne montrent une augmentation significative de l'activité d'Ethereum :
Activité des transactions : Augmentation de 16,3 % des adresses actives au cours des 30 derniers jours, augmentation de 14,2 % du nombre de transactions, le volume quotidien moyen des transactions atteint un nouveau sommet en six mois.
Frais de transaction : Les frais de réseau pour le mois de juin s'élèvent à environ 39,1 millions de dollars, revenant à la deuxième place parmi les chaînes publiques.
DeFi verrouillage: la TVL est passée de 60,2 milliards de dollars fin juin à 85,9 milliards de dollars, avec une augmentation de 42% au cours du mois.
Taille de la mise : plus de 36 millions d'ETH sont mis en jeu, représentant près de 30 % de l'offre totale, réduisant efficacement l'offre en circulation.
Taux d'inflation : au cours des trois dernières années, le taux d'inflation net moyen n'est que de 0,117 %, bien inférieur à celui du Bitcoin, ce qui indique une inflation substantiellement basse.
Plusieurs indicateurs sur les chaînes confirment que les fondamentaux d'Ethereum sont positifs, soutenant ainsi la poursuite de la hausse du prix de l'ETH.
Six, la domination des RWA et des stablecoins
Ethereum domine le marché des RWA et des stablecoins:
RWA en chaîne : gestion de plus de 341 types d'actifs RWA, d'une valeur de marché de 7 milliards de dollars, représentant 55,2 % du marché RWA en chaîne.
Stablecoins: Plus de 54 % de l'approvisionnement en stablecoins est sur Ethereum, dépassant 137,7 milliards de dollars.
L'ETH, en tant que "pétrole numérique" essentiel pour le paiement des frais de transaction, possède également des caractéristiques d'"actif productif". Un stratège renommé estime que la valeur du réseau Ethereum est gravement sous-estimée, avec un potentiel d'appréciation de plus de 10 fois dans les prochaines années.
L'émergence des RWA et des stablecoins redéfinit la valeur d'investissement de l'ETH, faisant d'Ethereum un candidat potentiel pour devenir le réseau de règlement numérique mondial en dollars, ce qui est l'une des raisons importantes pour lesquelles les institutions investissent massivement.
Sept, Avancement de la feuille de route technique
Ethereum continue de se mettre à jour, les récentes mises à jour majeures incluent :
Mise à niveau de Pectra : mise en œuvre réussie en mai, introduction d'améliorations telles que l'abstraction de compte et l'extension.
Mise à niveau de Fusaka : prévue pour fin d'année, elle permettra d'élargir davantage les capacités et d'introduire de nouvelles technologies.
Par la suite, Ethereum s'efforcera d'atteindre des objectifs tels que le sharding complet et l'absence d'obstacles à l'état, tout en continuant d'améliorer ses performances et en posant les bases de la valeur à long terme de l'ETH.
Résumé
À l'occasion du dixième anniversaire d'Ethereum, les fondamentaux internes et l'environnement externe résonnent : les indicateurs clés s'améliorent, les mises à niveau techniques se poursuivent, de nouveaux récits émergent et des fonds supplémentaires continuent d'affluer, soutenant ensemble les attentes haussières à moyen et long terme pour l'ETH. Bien qu'il fasse encore face à des défis, Ethereum est en train de se transformer en "nouvelle infrastructure financière", et son développement futur mérite d'être attendu.
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Ethereum dix ans sept signaux : ETH sur le point de franchir, les institutions augmentent la position avec l'arrivée des ETF
Ethereum dix ans : sept signaux prédisent une percée potentielle
À l'occasion du dixième anniversaire d'Ethereum, le marché est à nouveau en effervescence, le prix de l'ETH frôle un nouveau record historique. Cet article analyse les signaux clés de l'écosystème Ethereum actuel sous sept dimensions et explore ses potentielles percées.
I. La frénésie d'accumulation des institutions
Récemment, l'achat d'ETH a été exceptionnellement fort, plusieurs entreprises cotées et institutions de gestion d'actifs ont activement augmenté leurs participations, intégrant l'ETH dans leur stratégie financière de base. Un stratège connu a pris le contrôle d'une société d'actifs, poussant celle-ci à accumuler plus de 600 000 ETH, d'une valeur de plus de 3 milliards de dollars. Dans ce contexte, plusieurs entreprises américaines ont successivement acheté de l'ETH comme allocation d'actifs, comme une entreprise qui a dépensé 172 millions de dollars pour acquérir 100 000 ETH, tandis qu'une autre détient environ 438 000 ETH. Cela montre que les investisseurs institutionnels considèrent l'Ethereum comme un actif de réserve stratégique, avec une reconnaissance du marché considérablement accrue.
Deux, les fonds ETF continuent d'affluer
Avec la hausse du prix de l'ETH, des fonds hors bourse affluent massivement vers les ETF Ethereum. Les données montrent qu'au 29 juillet, l'ETF Ethereum au comptant a enregistré un afflux net de 219 millions de dollars en une seule journée, marquant 18 jours consécutifs d'afflux net. Actuellement, l'afflux net total historique d'un certain ETF atteint 9,7 milliards de dollars. Le 16 juillet, neuf ETF Ethereum au comptant ont attiré un afflux net total de plus de 726 millions de dollars, établissant un nouveau record historique.
En comparaison, le Bitcoin ETF a récemment connu une légère sortie nette, reflétant un transfert de certains fonds de BTC vers ETH. Actuellement, la capitalisation boursière des ETF Ethereum reste inférieure à celle du Bitcoin, laissant encore un grand potentiel de croissance à l'avenir. Il est prévu que la première série d'ETF de staking ETH pourrait être approuvée au cours du second semestre 2025, ces produits offrant un rendement annualisé supplémentaire de 3 à 5 %, ce qui les rendra plus attrayants pour les institutions.
L'effet ETF a directement amélioré la liquidité et le plafond de la demande pour l'ETH, permettant aux gros capitaux de se positionner facilement et renforçant les attributs d'investissement de l'ETH, soutenant une tendance haussière à long terme.
Trois, ajustement de la direction de la fondation
La Fondation Ethereum a récemment connu un changement de direction. En mars 2025, deux nouveaux co-directeurs généraux ont pris leurs fonctions, le modèle de co-direction va décentraliser le pouvoir décisionnel, introduire une gestion plus professionnelle, améliorer l'efficacité et renforcer la communication externe ainsi que l'exécution stratégique.
De plus, un ancien chercheur principal de la fondation a rejoint un projet fondé par un ancien banquier, visant à promouvoir l'Éther auprès des institutions traditionnelles. Cela marque la première intégration proactive de l'équipe centrale dans l'écosystème financier traditionnel, la logique d'évaluation de l'Éther deviendra plus institutionnelle, renforçant la résistance des prix à long terme.
Quatre, les indicateurs techniques sont haussiers
Le prix de l'ETH a récemment connu une forte hausse, passant d'environ 2400 dollars à environ 60 % au cours du dernier mois, un gain bien supérieur à la moyenne du marché.
D'un point de vue technique, le ratio ETH/BTC a récemment franchi une zone clé, avec une augmentation de 40 % sur le mois, indiquant que les fonds se déplacent de Bitcoin vers Ethereum. De plus, l'indicateur RSI de l'ETH est tombé autour de 30 en avril, ce qui est traditionnellement considéré comme une "zone d'achat à bas". Les analystes estiment que si le RSI continue d'augmenter, le prix de l'ETH pourrait atteindre une fourchette de 7000 à 10000 dollars.
D'un point de vue technique, cette hausse de l'Éther pourrait ne pas être terminée.
Cinq, amélioration de l'activité sur la chaîne
Les données en chaîne montrent une augmentation significative de l'activité d'Ethereum :
Plusieurs indicateurs sur les chaînes confirment que les fondamentaux d'Ethereum sont positifs, soutenant ainsi la poursuite de la hausse du prix de l'ETH.
Six, la domination des RWA et des stablecoins
Ethereum domine le marché des RWA et des stablecoins:
L'ETH, en tant que "pétrole numérique" essentiel pour le paiement des frais de transaction, possède également des caractéristiques d'"actif productif". Un stratège renommé estime que la valeur du réseau Ethereum est gravement sous-estimée, avec un potentiel d'appréciation de plus de 10 fois dans les prochaines années.
L'émergence des RWA et des stablecoins redéfinit la valeur d'investissement de l'ETH, faisant d'Ethereum un candidat potentiel pour devenir le réseau de règlement numérique mondial en dollars, ce qui est l'une des raisons importantes pour lesquelles les institutions investissent massivement.
Sept, Avancement de la feuille de route technique
Ethereum continue de se mettre à jour, les récentes mises à jour majeures incluent :
Par la suite, Ethereum s'efforcera d'atteindre des objectifs tels que le sharding complet et l'absence d'obstacles à l'état, tout en continuant d'améliorer ses performances et en posant les bases de la valeur à long terme de l'ETH.
Résumé
À l'occasion du dixième anniversaire d'Ethereum, les fondamentaux internes et l'environnement externe résonnent : les indicateurs clés s'améliorent, les mises à niveau techniques se poursuivent, de nouveaux récits émergent et des fonds supplémentaires continuent d'affluer, soutenant ensemble les attentes haussières à moyen et long terme pour l'ETH. Bien qu'il fasse encore face à des défis, Ethereum est en train de se transformer en "nouvelle infrastructure financière", et son développement futur mérite d'être attendu.