Analyse des avantages et des inconvénients du shorting et conseils d'investissement

Risques théoriques du shorting

D'un point de vue théorique, le rapport risque-rendement du shorting n'est pas idéal. Le gain maximum du shorting n'est que de 1 fois, c'est-à-dire que le prix de l'actif sous-jacent tombe à zéro. Cependant, la perte potentielle peut être illimitée, car le prix de l'actif peut théoriquement augmenter indéfiniment. En comparaison, la perte maximale du long est de 100%, mais le potentiel de gain est illimité.

La spécificité du marché des cryptomonnaies

Bien qu'il y ait des opinions selon lesquelles, en raison de la tendance à la réduction des équipes dans de nombreux projets de cryptomonnaie, le shorting pourrait ne pas être aussi mauvais qu'on le pense. Cependant, à long terme, le shorting présente encore de nombreux risques :

1. Influence de l'état d'esprit : le shorting fréquent peut amener les investisseurs à développer des émotions négatives envers l'industrie, en se concentrant excessivement sur les côtés sombres du marché.
2. Perte de confiance : Un sentiment de pessimisme prolongé peut amener les investisseurs à perdre confiance dans l'ensemble du secteur.
3. Risque accru : Une fois la capacité de jugement rationnel perdue, les investisseurs pourraient prendre le risque de shorting des devises principales, un acte qui pourrait entraîner des conséquences catastrophiques.

Analyse de cas historique

Prenons l'effondrement du projet Luna comme exemple. Bien que les shorters aient réalisé des gains considérables lors de cet événement, de telles opportunités sont rares. Au cours de la montée de Luna de 0,3 $ à 120 $, de nombreux shorters ont déjà subi de lourdes pertes. Il convient de noter que le shorting de la stablecoin UST est une stratégie relativement sûre, avec des pertes potentielles limitées et des gains considérables.

Cependant, il n'est pas rare de voir des projets comme TRB dans le marché des cryptomonnaies, qui connaissent une croissance explosive en peu de temps (passant de 10 dollars à 550 dollars). Dans ce cas, même en adoptant la stratégie de marge la plus conservatrice, les shorters peuvent subir d'énormes pertes.

Conseils d'investissement

1. Évitez le shorting habituel : ne développez pas l'habitude de faire du shorting fréquemment, sauf pour des raisons de couverture.
2. Choix prudent : Certaines opportunités de shorting qui semblent lucratives peuvent comporter d'énormes risques, et parfois renoncer à ces gains est un choix judicieux.
3. Stratégie de marché baissier : pendant une période de baisse générale du marché, rester en attente ou se retirer temporairement du marché peut être un meilleur choix.

Conclusion

Le shorting, bien qu'il puisse générer des bénéfices dans certaines situations, présente souvent des risques supérieurs aux gains à long terme. Les investisseurs doivent aborder la stratégie de shorting avec prudence et se concentrer davantage sur l'investissement de valeur à long terme et l'analyse des tendances du marché, plutôt que sur des comportements spéculatifs à court terme. Rester rationnel et patient est essentiel pour réussir à long terme dans ce marché plein d'opportunités et de défis.