Les projets off-chain se multiplient, les jetons de plateforme d'échange peuvent-ils connaître un renouveau ?

Récemment, le marché des cryptomonnaies est en plein essor, la part de marché du Bitcoin est passée de 60 % à 55 %, ce qui signifie que le marché des altcoins s'ouvre. Tous les secteurs fleurissent : des projets liés à l'IA comme Virtuals Protocol ont vu leur capitalisation boursière dépasser 300 millions de dollars ; le projet ai16z de l'écosystème Solana a dépassé 1 milliard de dollars de capitalisation ; le jeton HYPE de l'écosystème Hyperliquid a augmenté de plus de 10 fois. Le volume non réglé des transactions sur les plateformes d'échange a également atteint des sommets historiques, dépassant 4,3 milliards de dollars. Même le secteur des NFT, qui avait été négligé par le marché, commence à bouger, entraînant la hausse de plusieurs projets NFT de premier plan sur ETH/SOL.

Bien que l'attention soit actuellement concentrée sur les projets off-chain, les jetons des plateformes d'échange ne sont pas oubliés par le marché. Un autre récit de ce cycle haussier ne doit pas être négligé : Trump pourrait être élu. Cela signifie que les cryptomonnaies entreront davantage dans le champ de vision du public. L'amélioration de la réglementation et le desserrement de la réglementation contribuent à attirer des fonds externes sur le marché des cryptomonnaies. L'afflux net constant de fonds dans les ETF spot Bitcoin et Ethereum en est une preuve.

Le projet World Liberty Financial, lié à la famille Trump, s'est récemment activement investi dans le marché des cryptomonnaies, en achetant massivement des jetons liés à la DeFi, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO en l'espace d'un mois. Comment ces jetons se sont-ils comportés après leur achat ? Qu'ont-ils en commun ? Quels autres jetons conceptuels potentiels méritent d'être surveillés ? Analysons cela ensemble.

Aperçu des achats

À partir du 30 novembre, World Liberty Financial a dépensé un total de 44,75 millions de dollars pour acheter des jetons de cryptomonnaie. Au 18 décembre, tous les jetons détenus étaient en état de profit.

Il est à noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui se concentrent davantage sur le Bitcoin, la quantité d'ETH détenue par World Liberty Financial dépasse largement celle du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils sont plus optimistes quant à l'évolution future du prix de l'Ethereum.

• AAVE en tant que leader du prêt sur l'ensemble du marché, classé premier en TVL, avec un volume de dépôts proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Le prix des jetons a récemment augmenté de 35 % en 7 jours. La communauté World Liberty Financial a soumis une proposition de coopération avec AAVE, qui est actuellement en cours d'examen par AaveDAO.
• LINK est un projet oracle bien connu. Le 14 novembre, World Liberty Financial a annoncé qu'il adopterait Chainlink comme norme de données off-chain et de connexion inter-chaînes pour promouvoir l'application à grande échelle de la DeFi.
• Le développement d'ENA est étroitement lié à la tendance actuelle du marché haussier. Les revenus USDe proviennent de l'arbitrage entre les contrats à terme et au comptant ; plus le sentiment du marché est fort, plus le taux de financement d'Ethereum est élevé, permettant à Ethena de générer plus de revenus. Récemment, la TVL a dépassé 6 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Ils ont également collaboré avec une grande société de gestion d'actifs pour lancer le stablecoin RWA USDtb, dont les revenus proviennent des obligations d'État.
• ONDO est le projet leader actuel dans le secteur RWA. Après qu'une grande société de gestion d'actifs a annoncé le lancement d'un fonds BUIDL, Ondo Finance a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur.

En plus des jetons mentionnés ci-dessus, COW est également considéré comme un jeton conceptuel pertinent, car World Liberty Financial n'effectue d'achat de jetons que par le biais d'un certain protocole.

Directions d'investissement possibles pour l'avenir

Selon la stratégie d'investissement de World Liberty Financial, nous pouvons supposer que les projets qu'ils pourraient surveiller à l'avenir sont :

1. LDO : Étant donné la forte position d'ETH de World Liberty Financial, ils pourraient être optimistes quant au développement à long terme d'Ethereum. Avec la maturation du mécanisme de staking d'Ethereum et l'introduction potentielle d'un taux de staking par les ETF, un certain protocole de staking liquide en tant que projet leader pourrait devenir le choix privilégié. Ce protocole a un TVL atteignant 37 milliards USD, représentant 30 % du marché du staking d'Ethereum.

2. Pendle : se concentre sur le marché de la séparation des revenus, permettant aux utilisateurs de négocier des droits de revenus futurs. Avec l'augmentation des taux de staking d'Ethereum et des rendements des protocoles tels que USDe, la demande sur le marché de la négociation des revenus augmente. Le TVL de Pendle a récemment dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.

3. UNI : Un certain DEX est le pionnier de l'été DeFi et est également la plateforme d'échange décentralisée la plus utilisée par les utilisateurs. Bien que le dernier projet Unichain lancé ait eu une réaction moyenne sur le marché, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à son produit principal.

Résumé : Les projets blue chip sont prisés

Concernant l'achat massif de cryptomonnaies par World Liberty Financial, l'analyste Nicolai Søndergaard d'une plateforme d'analyse estime que cela pourrait être pour gagner plus de confiance ou pour promouvoir le développement de son propre projet en attirant l'attention sur ces actifs. Si ces actifs se comportent bien, World Liberty Financial pourrait également en bénéficier.

World Liberty Financial s'engage activement dans des projets de premier plan, ce qui renforce la confiance du marché dans les protocoles DeFi grand public et attire davantage de fonds institutionnels sur le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux stabilise davantage le marché et pousse les projets majeurs vers une capitalisation boursière plus élevée et un potentiel de développement accru.