Les attentes de hausse des taux d'intérêt et l'aggravation des tensions commerciales accentuent la Fluctuation du marché, les produits de stablecoin à faible risque pourraient être une option de couverture.
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes turbulences. Une série d'ajustements des politiques commerciales a suscité une forte réaction du marché. L'indice S&P 500 a perdu 5,8 trillions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande baisse hebdomadaire en plus de 70 ans. Le marché des cryptomonnaies a également connu de fortes fluctuations, le prix du Bitcoin oscillant largement entre 80 000 et 90 000 dollars.
Face à une telle Fluctuation, le président de la Réserve fédérale a déclaré lors d'un discours public le 17 avril que, bien que les nouvelles politiques commerciales puissent faire grimper l'inflation et freiner la croissance économique, la banque centrale ne prendra pas facilement de mesures de baisse des taux pour intervenir sur le marché, mais continuera à surveiller les tendances des données économiques à long terme. Plusieurs banques d'investissement de renom ont également relevé leurs prévisions concernant la probabilité d'une récession aux États-Unis.
Dans un environnement de marché où l'incertitude est élevée, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque en stablecoin dans le domaine de la finance décentralisée ( DeFi ) pourraient être l'une des options à considérer. Ces produits peuvent offrir aux investisseurs des rendements relativement stables en période de turbulences sur le marché. Voici quatre types de produits de rendement basés sur les stablecoins pour référence.
Il est important de préciser que le contenu de cet article est uniquement à titre d'information et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer des recherches et des analyses indépendantes approfondies avant de prendre des décisions.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via le site officiel d'une certaine plateforme DeFi, choisir le produit Savings USDC pour déposer des USDC et obtenir des rendements.
Les revenus de ce produit proviennent principalement du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR). Les revenus de SSR sont soutenus par les frais de prêt de crypto-monnaie, les investissements dans des obligations du Trésor américain et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres protocoles DeFi. Les USDC déposés par les utilisateurs seront échangés au taux de 1:1 contre des USDS et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentera avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible risque. USDC présente une stabilité élevée, et la plateforme a également été auditée plusieurs fois pour réduire les risques de contrat intelligent. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Pool de liquidité BYUSD/HONEY sur le DEX natif d'une certaine chaîne publique
Les utilisateurs peuvent accéder à l'interface concernée via le site officiel de cette blockchain publique, se connecter à un portefeuille compatible, puis sélectionner le pool BYUSD/HONEY sur la page Pools pour déposer ces deux jetons afin de fournir de la liquidité. Les jetons LP obtenus par les utilisateurs peuvent être ensuite mis en jeu dans le coffre de récompenses pour gagner des récompenses supplémentaires en jetons BGT.
Les sources de revenus comprennent principalement les récompenses en jetons BGT ( avec un taux annualisé d'environ 3,41 % ) et le partage des frais de transaction dans le pool ( d'environ 0,01 % APR ). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de cette chaîne publique, qui peut être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir BERA ( une opération irréversible ) et peut partager les revenus des frais de plusieurs DApp principaux.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. BYUSD et HONEY sont tous deux des stablecoins, dont le prix est relativement stable. Le mécanisme de consensus utilisé par cette blockchain a également été audité par une société de sécurité réputée. Cependant, la distribution des récompenses BGT peut être affectée par les validateurs et les décisions de gouvernance, entraînant des fluctuations.
Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0
Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via une certaine plateforme d'agrégation DeFi et déposer des USDC ou des USDT dans les produits correspondants pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Uniswap V4 sera lancé en 2025, introduisant un mécanisme de "hook" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. USDC/USDT est une paire de stablecoin, le risque de fluctuation des prix est relativement faible. Cependant, il est important de prendre en compte le risque de contrat intelligent, ainsi que la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Marché de prêt USDC sur une chaîne publique
Les utilisateurs peuvent accéder au site officiel de la plateforme concernée, se connecter à un portefeuille compatible, puis sélectionner le pool USDC sur la page Markets pour déposer des USDC et participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs recevront un certificat d'approvisionnement, et les gains s'accumulent en temps réel.
Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans des pools de fonds sur une blockchain spécifique pour participer à l'approvisionnement et générer des revenus. La plateforme s'intègre à d'autres protocoles sur cette blockchain, ce qui permet de générer des jetons de reçus de dépôt comme thAPT.
Les sources de revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC ( actuellement d'environ 5,35 % ) et les récompenses thAPT ( d'environ 3,66 % ). thAPT est un certificat de dépôt d'un certain protocole, pouvant être frappé et échangé au ratio de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat, ces frais étant versés dans le pool de récompenses des jetons de revenus stakés.
Évaluation des risques : risque faible à moyen. La stabilité de l'USDC est relativement élevée, mais il faut se méfier des risques liés aux contrats intelligents de l'écosystème de cette blockchain. Les retraits instantanés offrent une liquidité élevée, mais les fluctuations du marché peuvent affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Le tableau ci-dessous répertorie les principales données des quatre produits mentionnés, triées par le volume total verrouillé (TVL), de la plus élevée à la plus basse, uniquement à titre de référence :
| Produit | Chaîne | APY | TVL |
|------|-----|-----|-----|
| Spark Saving USDC | Ethereum | 5,73 % | 297 millions de dollars |
| Pool de liquidité BYUSD/HONEY | Une blockchain Layer 1 | 3.42% | 171 millions de dollars |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 1.71% | 142 millions de dollars |
| Marché de prêt USDC | Une blockchain haute performance | 9,01 % | 6,84 millions de dollars |
Il est nécessaire de souligner à nouveau que les informations ci-dessus sont fournies à titre de référence uniquement et ne constituent pas un conseil d'investissement. Les investisseurs doivent tenir pleinement compte de leur capacité à assumer les risques et effectuer une analyse de recherche indépendante complète avant de prendre des décisions.
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GlueGuy
· 07-05 14:08
Encore une fois, se faire prendre pour des cons.
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FancyResearchLab
· 07-05 14:08
Encore une fois, les intelligents nous piègent, les stablecoins ne sont même pas stables.
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RooftopVIP
· 07-05 14:07
Cette vague de risque est dominée par les stabilisateurs.
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Blockblind
· 07-05 14:06
N'est-ce pas la réapparition de 2008 ?
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LiquidityWitch
· 07-05 14:00
Ces quelques jetons sont-ils vraiment sûrs ?
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LucidSleepwalker
· 07-05 13:51
De toute façon, il y a des hausses et des chutes. Les stablecoins peuvent rester à plat.
La hausse des taux d'intérêt et les tensions commerciales déclenchent le marché : Guide de couverture des quatre principaux produits de stablecoin
Les attentes de hausse des taux d'intérêt et l'aggravation des tensions commerciales accentuent la Fluctuation du marché, les produits de stablecoin à faible risque pourraient être une option de couverture.
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes turbulences. Une série d'ajustements des politiques commerciales a suscité une forte réaction du marché. L'indice S&P 500 a perdu 5,8 trillions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande baisse hebdomadaire en plus de 70 ans. Le marché des cryptomonnaies a également connu de fortes fluctuations, le prix du Bitcoin oscillant largement entre 80 000 et 90 000 dollars.
Face à une telle Fluctuation, le président de la Réserve fédérale a déclaré lors d'un discours public le 17 avril que, bien que les nouvelles politiques commerciales puissent faire grimper l'inflation et freiner la croissance économique, la banque centrale ne prendra pas facilement de mesures de baisse des taux pour intervenir sur le marché, mais continuera à surveiller les tendances des données économiques à long terme. Plusieurs banques d'investissement de renom ont également relevé leurs prévisions concernant la probabilité d'une récession aux États-Unis.
Dans un environnement de marché où l'incertitude est élevée, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque en stablecoin dans le domaine de la finance décentralisée ( DeFi ) pourraient être l'une des options à considérer. Ces produits peuvent offrir aux investisseurs des rendements relativement stables en période de turbulences sur le marché. Voici quatre types de produits de rendement basés sur les stablecoins pour référence.
Il est important de préciser que le contenu de cet article est uniquement à titre d'information et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer des recherches et des analyses indépendantes approfondies avant de prendre des décisions.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via le site officiel d'une certaine plateforme DeFi, choisir le produit Savings USDC pour déposer des USDC et obtenir des rendements.
Les revenus de ce produit proviennent principalement du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR). Les revenus de SSR sont soutenus par les frais de prêt de crypto-monnaie, les investissements dans des obligations du Trésor américain et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres protocoles DeFi. Les USDC déposés par les utilisateurs seront échangés au taux de 1:1 contre des USDS et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentera avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible risque. USDC présente une stabilité élevée, et la plateforme a également été auditée plusieurs fois pour réduire les risques de contrat intelligent. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Pool de liquidité BYUSD/HONEY sur le DEX natif d'une certaine chaîne publique
Les utilisateurs peuvent accéder à l'interface concernée via le site officiel de cette blockchain publique, se connecter à un portefeuille compatible, puis sélectionner le pool BYUSD/HONEY sur la page Pools pour déposer ces deux jetons afin de fournir de la liquidité. Les jetons LP obtenus par les utilisateurs peuvent être ensuite mis en jeu dans le coffre de récompenses pour gagner des récompenses supplémentaires en jetons BGT.
Les sources de revenus comprennent principalement les récompenses en jetons BGT ( avec un taux annualisé d'environ 3,41 % ) et le partage des frais de transaction dans le pool ( d'environ 0,01 % APR ). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de cette chaîne publique, qui peut être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir BERA ( une opération irréversible ) et peut partager les revenus des frais de plusieurs DApp principaux.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. BYUSD et HONEY sont tous deux des stablecoins, dont le prix est relativement stable. Le mécanisme de consensus utilisé par cette blockchain a également été audité par une société de sécurité réputée. Cependant, la distribution des récompenses BGT peut être affectée par les validateurs et les décisions de gouvernance, entraînant des fluctuations.
Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0
Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via une certaine plateforme d'agrégation DeFi et déposer des USDC ou des USDT dans les produits correspondants pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Uniswap V4 sera lancé en 2025, introduisant un mécanisme de "hook" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : risque faible à modéré. USDC/USDT est une paire de stablecoin, le risque de fluctuation des prix est relativement faible. Cependant, il est important de prendre en compte le risque de contrat intelligent, ainsi que la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Marché de prêt USDC sur une chaîne publique
Les utilisateurs peuvent accéder au site officiel de la plateforme concernée, se connecter à un portefeuille compatible, puis sélectionner le pool USDC sur la page Markets pour déposer des USDC et participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs recevront un certificat d'approvisionnement, et les gains s'accumulent en temps réel.
Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans des pools de fonds sur une blockchain spécifique pour participer à l'approvisionnement et générer des revenus. La plateforme s'intègre à d'autres protocoles sur cette blockchain, ce qui permet de générer des jetons de reçus de dépôt comme thAPT.
Les sources de revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC ( actuellement d'environ 5,35 % ) et les récompenses thAPT ( d'environ 3,66 % ). thAPT est un certificat de dépôt d'un certain protocole, pouvant être frappé et échangé au ratio de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat, ces frais étant versés dans le pool de récompenses des jetons de revenus stakés.
Évaluation des risques : risque faible à moyen. La stabilité de l'USDC est relativement élevée, mais il faut se méfier des risques liés aux contrats intelligents de l'écosystème de cette blockchain. Les retraits instantanés offrent une liquidité élevée, mais les fluctuations du marché peuvent affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Le tableau ci-dessous répertorie les principales données des quatre produits mentionnés, triées par le volume total verrouillé (TVL), de la plus élevée à la plus basse, uniquement à titre de référence :
| Produit | Chaîne | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 5,73 % | 297 millions de dollars | | Pool de liquidité BYUSD/HONEY | Une blockchain Layer 1 | 3.42% | 171 millions de dollars | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 1.71% | 142 millions de dollars | | Marché de prêt USDC | Une blockchain haute performance | 9,01 % | 6,84 millions de dollars |
Il est nécessaire de souligner à nouveau que les informations ci-dessus sont fournies à titre de référence uniquement et ne constituent pas un conseil d'investissement. Les investisseurs doivent tenir pleinement compte de leur capacité à assumer les risques et effectuer une analyse de recherche indépendante complète avant de prendre des décisions.