Nouvelle exploration de DEX : équilibre entre sécurité et efficacité à partir d'ArtexSwap

Depuis la naissance d'Ethereum, les échanges décentralisés (DEX) ont toujours été la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi). En tant que plateforme fonctionnant sur la blockchain, le DEX permet aux utilisateurs de trader directement entre eux, sans être soumis à la régulation d'institutions tierces, permettant ainsi la réalisation de produits financiers plus avancés.

1. Architecture principale des DEX

Actuellement, les DEX dans l'écosystème Ethereum peuvent être classés en deux grandes catégories :

1.1 DEX basé sur le carnet d'ordres

Le carnet de commandes est essentiellement un algorithme de correspondance qui recherche automatiquement les ordres d'achat et de vente non appariés sur le marché et les associe. Ce modèle est adapté aux scénarios nécessitant une correspondance des prix efficace et des stratégies de trading flexibles. La liquidité du carnet de commandes provient principalement des traders et des teneurs de marché.

1.2 Market Maker Automatique ( AMM )

AMM est un mécanisme de détermination des prix et de la liquidité dans les DEX. Les teneurs de marché fournissent deux types d'actifs comme liquidité pour le pool de liquidité. Le produit des réserves dans le pool de liquidité reste constant; lorsque les utilisateurs retirent un type de jeton, ils doivent en ajouter un autre pour maintenir cette valeur constante.

La valeur de 1.3 DEX

Selon les statistiques, à la date du 9 juillet 2024, il y a environ 835 DEX connus, avec un volume total de transactions de 8,35 milliards de dollars sur 24 heures et un volume de visites mensuel atteignant 320 millions. En termes de volume de transactions, les trois DEX les mieux classés sont BabyDogeSwap, Uniswap V3( Ethereum ) et Orca.

Les DEX représentent 16 % de la liquidité des transactions quotidiennes, le volume des transactions sur 24 heures a augmenté de 315 % par rapport à l'année précédente, et le nombre de transactions a augmenté de 166 %, ce qui montre une demande énorme pour les DEX sur le marché.

Le DEX améliore l'inclusivité financière grâce à une approche décentralisée. Les utilisateurs n'ont besoin que de se connecter à Internet et à un portefeuille compatible pour utiliser les services DEX, sans enregistrement compliqué ni vérification, ce qui améliore considérablement l'expérience utilisateur.

2. Principaux risques de DEX

Bien que les DEX présentent de nombreux avantages, ils font également face à certains risques :

1. Risque de contrat intelligent : La sécurité du contrat dépend du niveau technique de l'équipe de développement.

2. Risque de frontrunning : les arbitragistes ou les robots MEV peuvent exécuter des transactions en premier pour capter la valeur des utilisateurs ordinaires.

3. Risques liés au réseau : Les coûts de transaction sur la chaîne peuvent être élevés et sont susceptibles d'être affectés par la congestion du réseau.

4. Risque de Rug Pull : Les équipes de projet peuvent soudainement se retirer et fuir après avoir attiré un grand nombre d'investissements, ce qui inclut principalement le retrait de liquidités, l'émission de nouveaux tokens et des projets frauduleux.

3. Les problèmes des DEX vus à travers Bancor

Bancor, en tant que pionnier des AMM, a introduit certaines conceptions novatrices dans sa version V2, mais des problèmes subsistent :

1. L'introduction des oracles entraîne des défis d'implémentation et des risques de sécurité.

2. Le mode de pool dynamique peut augmenter le risque de perte des fournisseurs de liquidité.

3. Risque de contrepartie potentiel, surtout en cas de forte volatilité du marché.

4. La complexité a augmenté la barrière à l'apprentissage et à l'utilisation pour les utilisateurs.

4. Mise en œuvre du DEX d'ArtexSwap

La plateforme ArtexSwap fonctionne de manière similaire à Uniswap, mais a amélioré la sécurité grâce à l'utilisation d'Artela EVM++.

4.1 Mécanisme de scalabilité d'Artela

Artela introduit la technologie Aspect pour réaliser l'extension EVM, permettant la création de programmes personnalisés dans un environnement WebAssembly. En termes de performance, Artela adopte une stratégie d'exécution optimiste prédictive pour réaliser un traitement parallèle, utilise une technologie de préchargement asynchrone pour résoudre les goulets d'étranglement I/O, et développe un système de stockage parallèle pour améliorer l'efficacité du traitement des données.

4.2 Exploration de la sécurité DEX d'ArtexSwap

ArtexSwap améliore la sécurité de trois manières :

1. Mécanisme de liste noire : effectuer un contrôle préalable sur les deux parties à la transaction et l'environnement, empêchant ainsi les demandes d'opération des comptes figurant sur la liste noire.

2. Mécanisme Anti-Rug : surveiller les variations de l'offre de jetons, empêcher les émissions massives. Utiliser la communication de messages hors chaîne pour obtenir des informations sur les contrats malveillants et effectuer des détections de sécurité en temps réel.

3. Mécanisme de glissement : en combinant la surveillance de la liquidité et la prévision par IA, évaluer le risque de glissement élevé et empêcher l'exécution des transactions lorsque le seuil est dépassé.

5. Résumé

Bien que la durabilité à long terme du modèle DEX reste à observer, il est prévisible que les DEX continueront à servir d'infrastructure essentielle au sein de l'écosystème des cryptomonnaies. Pour les DEX, la sécurité est primordiale ; perdre la sécurité signifie perdre tout. Dans le contexte actuel où la compétition des DEX est intense, le récit des produits dérivés continue de gagner en traction, mais à long terme, les DEX restent le besoin le plus certain pour les utilisateurs.