Analyse des cinq grandes tendances du secteur DEX

Les DEX connaissent une croissance rapide dans la vague DeFi et occupent toujours une part importante du marché DeFi. Grâce à l'analyse de 60 DEX de premier plan, nous avons identifié cinq tendances clés à surveiller :

1. Part de marché hautement concentrée

En termes de volume de verrouillage et de volume de transactions, quelques DEX représentent la grande majorité des parts de marché :

• En ce qui concerne la valeur totale des actifs bloqués, la somme des actifs bloqués des 5 premiers DEX s'élève à 16,36 milliards de dollars, soit 6,4 fois celle des actifs bloqués des DEX classés de la 6e à la 11e place. Parmi eux, Curve et Uniswap ont chacun des actifs bloqués dépassant 5 milliards de dollars, et ensemble, ils représentent 63,5 % des 5 premiers.

• En termes de volume de transactions, seulement 5 DEX ont un volume de transactions de plus de 100 millions de dollars sur 24 heures. dYdX et Uniswap v3 atteignent respectivement 1,4 milliard et 1,25 milliard de dollars, largement au-dessus des autres DEX.

2. Augmentation de la part des protocoles inter-chaînes et inter-couches

Parmi les 60 principales DEX répertoriées, il y a 16 protocoles de cross-chain et de cross-layer, représentant environ 1/4. Ces protocoles permettent de réaliser :

• Échanges et transferts d'actifs entre plusieurs chaînes
• Les transactions et les transferts d'actifs entre L1 et L2( tels qu'Arbitrum, Optimism)

Les DEX qui n'ont pas de fonctionnalité inter-chaînes déploient également activement plusieurs chaînes, en particulier en s'étendant aux réseaux L2, afin de réduire les frais de gas et d'améliorer la vitesse des transactions.

3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance

AMM+NFT existe principalement sous deux formes :

• Plateforme d'échange NFT basée sur le mécanisme AMM, comme sudoswap
• Ajouter une fonctionnalité de trading NFT dans AMM, comme Uniswap

Cette fusion a amélioré la liquidité des NFT et a également offert aux utilisateurs une expérience de trading plus diversifiée.

4. L'essor rapide des nouveaux DEX sur les chaînes publiques

Bien que les DEX sur la chaîne Ethereum dominent toujours, les nouveaux DEX sur les nouvelles blockchains se développent rapidement :

• Parmi les 30 DEX avec le plus de volume de verrouillage, 6 nouvelles chaînes publiques natives DEX ont été sélectionnées.
• Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond et d'autres nouvelles blockchains se distinguent par leurs performances.
• Les chaînes de blocs DeFi de l'écosystème Cosmos méritent d'être surveillées, telles qu'Osmosis, THORChain, Canto, etc.

5. Le potentiel énorme des plateformes de stablecoins et de produits dérivés

Dans l'environnement de marché actuel, la demande pour les plateformes de trading de stablecoins et de dérivés augmente :

• Les plateformes d'échange de stablecoins telles que Curve, Wombat Exchange, etc. sont sous les projecteurs.
• Les plateformes de produits dérivés comme dYdX, GMX, Synthetix, etc. adoptent des solutions L2 pour améliorer l'expérience utilisateur.

Les futurs développements des DEX peuvent se concentrer sur les domaines suivants : DEX Ethereum bien établis, DEX inter-chaînes, protocoles de trading de stablecoins, DEX de l'écosystème Cosmos et nouveaux DEX de chaînes publiques. À long terme, les DEX resteront une pierre angulaire importante de la DeFi, avec une dynamique où une chaîne publique domine et plusieurs autres sont fortes. Le développement des DEX sur les réseaux L2 est également à attendre avec impatience.