Analyser la logique derrière le VC jeton

Récemment, le marché des crypto-monnaies a vu l'émergence d'un grand nombre de projets dominés par des capital-risqueurs, en particulier dans les domaines du Staking et de la CeDeFi. En analysant l'évolution des projets tels qu'Ethena, IO et MSN, nous pouvons apercevoir le processus de montée et de déclin des projets dominés par des VC.

Ces projets attirent généralement rapidement des fonds en tirant parti de leur évaluation élevée et de la chaleur du marché, mais avec le temps, leur attractivité diminue progressivement. Par exemple, bien qu'Ethena ait bien performé au début, le prix du jeton a fortement chuté par la suite ; IO a annoncé un financement important alors que la technologie n'était pas encore mûre, et a finalement été victime d'une attaque de hackers ; MSN a attiré des investissements grâce à une large promotion, mais a rapidement perdu de sa dynamique après son introduction en bourse.

Le marché actuel présente une tendance à la bulle, principalement en raison d'une afflux massif de capitaux, mais les projets de qualité sont rares. De nombreux investisseurs tentent de réaliser des profits par le biais de capital-risque, ce qui aggrave encore le désordre sur le marché. Les projets surévalués peinent à répondre aux attentes, poussant les investisseurs à se tourner vers d'autres types de projets, tels que les jetons MEME.

L'équipe de projet peut être divisée en plusieurs catégories : idéalistes, fondateurs "marionnettes" et équipes de pointe axées sur l'innovation technologique. Les idéalistes ont souvent du mal à perdurer, les projets "marionnettes" dépendent des opérations de capital, tandis que les équipes comme Zama et Fhenix, qui se concentrent sur l'innovation technologique à long terme, peuvent avoir un plus grand potentiel de développement.

Les fonds nord-américains et asiatiques présentent des différences dans leurs philosophies d'investissement. Les fonds nord-américains accordent plus d'importance à la technologie et au développement à long terme, étant prêts à soutenir certains projets qui peinent à réussir à court terme. En revanche, les fonds asiatiques se concentrent davantage sur l'efficacité du marché et les retours à court terme.

Pour les investisseurs particuliers, il est important de changer d'état d'esprit. Il ne faut pas se concentrer uniquement sur les bénéfices des premiers investissements, mais plutôt se placer du point de vue des porteurs de projets et profiter avec eux des gains provenant des VC. Les investisseurs ayant des compétences techniques et des canaux d'information sont plus à même d'identifier la véracité des projets, même pour ceux présentant des problèmes potentiels, ils peuvent juger de leur acceptabilité sur la base des fondamentaux.

Dans le marché actuel, le VC lui-même est devenu le principal "mineur humain". Ceux qui réalisent réellement des bénéfices sont les participants qui profitent des VC en collaboration avec les équipes de projet. Pour les investisseurs ordinaires, des stratégies à faible coût et à risque contrôlable comme la participation à des airdrops et au staking peuvent être plus appropriées.

Lors du choix d'un projet, il convient de se méfier des projets à forte valorisation mais à faible volume de circulation, car ces projets sont souvent confrontés à une pression inflationniste importante. Il est possible de consulter la répartition des jetons via un explorateur de blockchain ; si la majorité des jetons sont effectivement en circulation, c'est généralement un bon signal.

Enfin, bien qu'Ethereum se distingue par sa rigueur technique et sa sécurité, en faisant un projet idéal dans le domaine des cryptomonnaies, il est important de noter qu'il n'y a pas de lien direct entre les avantages techniques et le prix du jeton. Lors de la prise de décisions d'investissement, il convient de prendre en compte plusieurs facteurs.