Bitcoin Spot ETF lancé depuis une semaine : afflux net de 1,2 milliard de dollars, prix chute de 14,8 %

Le 11 janvier, la Commission américaine des valeurs mobilières a officiellement approuvé 11 ETF Bitcoin en spot. Le marché s'attend généralement à ce que cela attire davantage de fonds dans le marché des cryptomonnaies, ce qui ferait monter le prix du Bitcoin. Cependant, une semaine après l'ouverture des ETF, ces attentes optimistes ne se sont pas réalisées, et le prix du Bitcoin est retombé autour de 41 000 dollars.

En analysant les situations de base et de trading de chaque ETF, nous avons constaté :

1. Au 19 janvier, la taille totale des actifs gérés des 11 ETF de Spot Bitcoin s'élevait à environ 26,975 milliards de dollars. Les trois premiers sont Grayscale (235,37 milliards de dollars ), iShares Bitcoin Trust (11,99 milliards de dollars ) et Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (10,17 milliards de dollars ). Entre le 11 et le 19, la taille totale des actifs gérés a diminué de 8,41 %.

2. Au 19 janvier, 8 ETF ayant publié le nombre de jetons détenus détiennent au total 635,7 BTC, dont Grayscale détient environ 567 BTC. Les avoirs de iShares Bitcoin Trust, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund et Bitwise Bitcoin ETF sont respectivement d'environ 28,6, 24,9 et 10,2 BTC.

3. Après l'ouverture des ETF, ils ont généralement chuté, le prix moyen du marché de 11 ETF ayant baissé de 14,80 %.

4. Les prix des ETF fluctuent beaucoup, la fluctuation quotidienne moyenne des prix du marché de 11 ETF est d'environ 5,63 %, supérieure aux 4,78 % du Bitcoin sur la même période.

5. 5 ETF sont en état de décote, le taux de décote le plus élevé est de BRRR(0.51%), le plus bas étant GBTC(0.27%). L'espace d'arbitrage basé sur le taux de décote de GBTC s'est déjà réduit.

6. Le volume total des transactions au cours des 6 jours suivant le lancement de l'ETF est d'environ 16,691 milliards de dollars. Le GBTC a le plus grand volume de transactions, atteignant 9,012 milliards de dollars, suivi par l'IBIT et le FBTC, qui sont respectivement de 3,194 milliards de dollars et 2,649 milliards de dollars.

7. Après son introduction en bourse, l'ETF a enregistré un flux net de fonds d'environ 1,208 milliard de dollars en 6 jours, avec un flux net de 628 millions de dollars le premier jour. Bien qu'il ait injecté de nouveaux fonds dans le marché des cryptomonnaies, il reste encore un chemin à parcourir pour déclencher une nouvelle "bull run" institutionnelle.

8. Les investisseurs américains sont plutôt optimistes concernant l'approbation et le lancement des ETF, tandis que les investisseurs asiatiques adoptent une attitude relativement prudente.

9. Le marché du Bitcoin présente récemment certaines caractéristiques positives : la puissance d'achat sur le marché s'est renforcée, l'activité des transactions sur la chaîne a augmenté et la tendance à l'accumulation de Bitcoin s'est intensifiée.

Dans l'ensemble, le Bitcoin Spot ETF a apporté de nouveaux flux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies, mais n'a pas encore provoqué de forte hausse à court terme. Le marché reste optimiste sur de futurs événements comme la réduction de l'offre de Bitcoin, et l'interaction entre les ETF et le prix du Bitcoin mérite d'être observée de plus près.