Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : explosion des jeux de loisirs, la concurrence des projets de puissance de calcul s'intensifie

Point de vue du marché

liquidité macroéconomique

La liquidité des monnaies s'est améliorée. En mai, l'indice des prix à la consommation (IPC) américain a chuté à un nouveau plus bas sur trois ans, mais le graphique en points de la Réserve fédérale montre toujours qu'il n'y aura qu'une seule baisse de taux cette année, ce qui est légèrement hawkish. La stratégie de la Réserve fédérale de troquer le temps pour l'espace, afin d'éviter que le marché ne parie trop tôt sur une baisse des taux, pourrait être le meilleur choix, laissant de la marge pour les opérations politiques futures. Les principaux indices boursiers américains ont atteint de nouveaux sommets, tandis que le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations.

l'ensemble du marché

Cette semaine, le Bitcoin a connu de larges fluctuations, tandis que les altcoins ont généralement baissé. Étant donné que le Bitcoin continue d'attirer des flux de capitaux liés aux ETF, et que les nouveaux fonds entrant sur le marché des cryptomonnaies sont limités, cela a restreint la performance des altcoins. En fait, l'indice des altcoins a déjà chuté à des niveaux bas du premier semestre 2023, et au cours des 90 derniers jours, seules une vingtaine des 100 premières altcoins ont surpassé le Bitcoin. Les points chauds du marché se concentrent sur les pièces Meme sur la chaîne Base, l'écosystème Bitcoin et les nouveaux jetons récemment lancés.

1. IO : projet de Puissance de calcul AI décentralisé, une mise en staking pourrait être lancée à l'avenir. Sur le même marché, la capitalisation boursière de RNDR est de 4,5 milliards de dollars, celle d'AKT est de 1 milliard de dollars. Des rumeurs circulent sur le fait qu'une plateforme a été frappée, et qu'un autre grand échange commence à se renforcer avec de nouvelles monnaies, la concurrence devient de plus en plus intense.

2. BRETT: La monnaie meme du sommet de la chaîne Base, considérée comme l'amie de PEPE. Un grand échange a un nouveau portefeuille pour attirer plus d'utilisateurs vers la chaîne Base.

3. PIZZA : le premier mème en cinq mots sur Bitcoin, est le premier mème coin d'un portefeuille Bitcoin L2. Les projets de l'écosystème Bitcoin sont relativement moins encombrés.

prix du Bitcoin

1. Données on-chain

Le volume des transactions d'inscriptions Bitcoin a diminué. Depuis la réduction de moitié d'avril, le nombre d'inscriptions a chuté de manière spectaculaire. Les transactions de runes ont grimpé à 60 % des transactions quotidiennes, indiquant que le point chaud de la spéculation s'est déplacé du marché des inscriptions vers le marché des runes.

La capitalisation des stablecoins a augmenté de 1 %, et la tendance des flux de capitaux est globalement positive.

Des fonds institutionnels ont enregistré des entrées nettes pendant 5 semaines consécutives, le marché s'attend à un abaissement des taux d'intérêt de la part de la politique monétaire américaine.

L'indicateur de tendance à long terme MVRV-Z score est basé sur le coût total du marché et reflète la rentabilité globale du marché. Lorsque l'indicateur est supérieur à 6, cela correspond à une zone de sommet, et lorsqu'il est inférieur à 2, cela correspond à une zone de fond. Si le MVRV tombe en dessous d'un niveau clé, les détenteurs sont généralement en perte. L'indicateur actuel est de 2,3, entrant dans une phase intermédiaire.

2. Marché à terme

Taux de financement des contrats à terme : le taux a légèrement diminué cette semaine. Lorsque le taux est compris entre 0,05 et 0,1 %, l'effet de levier des positions longues est élevé, ce qui représente le sommet à court terme du marché ; lorsque le taux est compris entre -0,1 et 0 %, l'effet de levier des positions courtes est élevé, ce qui représente le creux à court terme du marché.

Volume des contrats à terme : cette semaine, le volume des contrats à terme sur Bitcoin a légèrement diminué.

Ratio long/court des contrats à terme : 1,3, l'émotion du marché est plutôt neutre. L'émotion des petits investisseurs est souvent un indicateur inverse, en dessous de 0,7 c'est plutôt de la panique, au-dessus de 2,0 c'est plutôt de la cupidité. Les données du ratio long/court fluctuent beaucoup, ce qui diminue leur pertinence.

3. Marché au comptant

Le Bitcoin est en forte volatilité, et on s'attend à ce que cette tendance se poursuive jusqu'à la fin juillet. La liquidité du marché est insuffisante, les opportunités sectorielles sont rares, et il s'agit principalement d'opportunités alpha liées aux actions individuelles.

Données du marché

Situation totale de l'enfermement des chaînes publiques

Cette semaine, la TVL est de 111,6 milliards de dollars, en hausse de 1,8 milliard de dollars, soit une augmentation de 1,6 %. La TVL des principales chaînes publiques a globalement chuté, à l'exception de TRON. Ethereum, Solana et Arbitrum ont tous chuté de 7 %, BSC et Optimism ont chuté de 11 %, Blast a chuté de 9 %, Base a chuté de 6 %, Merlin a chuté de 4 %, et Bitcoin et Polygon ont chuté de 5 %. Il est à noter que la TVL totale de Solana approche les 6 milliards de dollars, et avec l'augmentation significative de l'activité récente, il semble que surpasser BSC et même TRON en termes de TVL totale ne soit qu'une question de temps.

données du marché NFT

Cette semaine, les prix planchers des projets de premier plan sur le marché des NFT ont connu des variations, tandis que le marché continue de baisser légèrement. CryptoPunks a baissé de 12 %, BAYC a baissé de 8 %, MAYC a baissé de 10 %, Azuki a baissé de 2 %, Milady a baissé de 3 %, et Doodles a baissé de 16 %. D'un autre côté, Pandora a explosé de 66 %, Pudgy Penguins a augmenté de 5 %, Ringers a augmenté de 24 %, DeFrogs a augmenté de 44 %, et LilPudgys a augmenté de 8 %.

Le volume global des transactions sur le marché des NFT a clairement diminué, tout comme le nombre d'acheteurs effectuant des achats initiaux et des achats répétés. Dans l'ensemble, le marché des NFT n'a pas encore montré de signes clairs de reprise et attend toujours son heure.