L'impact de l'MEV sur l'écosystème Solana et ses performances lors de la frénésie des memes

Récemment, les jetons memes de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons memes de célébrités mal orthographiés et des jetons similaires à BONK et Dogewifhat ont suscité l'engouement des utilisateurs de crypto-monnaies. Dogewifhat a même été listé sur des plateformes d'échange grand public, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste cryptographique Darkfarms a augmenté de plus de 47 fois en 24 heures, avec un volume d'échange dépassant 300 millions de dollars.

Cependant, cette vague de mèmes a également entraîné certains problèmes. Les utilisateurs qui achètent des jetons de mèmes sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana sont souvent victimes d'attaques de sandwich, ce qui entraîne un prix d'achat élevé et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (maximum extractable value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact cela a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana gère-t-elle les problèmes causés par le MEV ?

MEV et opportunités de transaction

MEV désignait à l'origine la valeur que les mineurs pouvaient extraire, où les mineurs dans le réseau Bitcoin obtenaient des gains supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaines publiques, évoluant vers la valeur maximale pouvant être extraite.

Le MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien qu'il semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau blockchain et de la stabilité de l'économie écologique.

Étant donné que les validateurs peuvent réorganiser les transactions dans un bloc, le MEV est souvent utilisé dans les stratégies suivantes :

1. Arbitrage atomique : utiliser les écarts de prix entre différentes pools de liquidité pour réaliser un arbitrage, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.

2. Liquidation : Dans les opérations de prêt sur blockchain, un liquidateur tiers maintient la stabilité du protocole en liquidant les positions de marge non saines.

3. Attaque par sandwich : tirer parti du mécanisme de calcul des prix de l'AMM pour réaliser des opérations d'achat et de vente avant et après les transactions des utilisateurs afin de réaliser un profit.

De plus, il existe des activités telles que l'achat anticipé de jetons IDO, INO, et le minting de NFT qui peuvent également profiter de MEV.

Situation MEV de Solana

Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, mais en raison de ses exigences élevées en matière de fonctionnement des nœuds, il est difficile pour les utilisateurs ordinaires de participer. La plupart des nœuds de validation Solana sont situés dans des centres de données, tirant parti de l'avantage du réseau et d'une conception parallèle pour traiter un grand nombre de transactions et obtenir plus de récompenses en blocs.

Il est important de noter que 50 % de tous les frais de transaction perçus par les validateurs seront détruits, cela afin d'inciter les validateurs à traiter le plus grand nombre possible de transactions pendant la période de répartition.

Sur Solana, un bloc est produit environ toutes les 400 ms. Auparavant, en raison de son mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, l'utilisation de MEV dépendait principalement de la faible latence plutôt que des frais élevés. Être le premier à lire l'état du bloc signifie qu'il est plus probable d'exécuter des transactions rentables.

Stratégie de surenchère de Solana

1. Transactions indésirables : cette méthode n'est plus efficace sur Solana, mais elle a été largement utilisée sur d'autres chaînes. Un grand nombre de transactions indésirables peut entraîner une surcharge de la capacité de traitement des validateurs, provoquant des interruptions du réseau.

2. Frais de gas prioritaires : Dans le cadre de la nouvelle mise à jour de Solana, ce mécanisme vise à réduire les transactions indésirables en créant un nouveau système d'incitation pour la priorité des transactions. Ce mécanisme permet aux utilisateurs de rivaliser équitablement pour exprimer leur besoin de confirmation prioritaire des transactions.

3. Jito-Solana : similaire à Flashbot version Solana, il introduit un mécanisme d'enchères de mempool et d'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions et des enchères aux validateurs exécutant Jito-Solana, le paquet de transactions de l'enchérisseur le plus élevé sera soumis sur la chaîne.

Actuellement, le client Jito-Solana détient 66 % de part de marché des clients de nœuds de validation, devenant le client de validation dominant de Solana. Dans la récente frénésie des memes Solana, les attaques en sandwich lancées par Jito ont causé des désagréments considérables aux utilisateurs ordinaires.

Compréhension correcte de l'MEV

Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs ordinaires et aux applications au sein de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs Solana à choisir son client via le MEV, ce qui augmente la diversité des clients Solana ; utilise le MEV pour protéger les utilisateurs et les actifs des protocoles ; redistribue les revenus générés par le MEV, etc. Ce sont là autant d'aspects bénéfiques du MEV pour l'écosystème global du réseau blockchain.

Bien que le MEV présente certains défis, il a également contribué au développement et à la stabilité des réseaux blockchain. Avec les avancées technologiques continues, nous attendons avec impatience de voir davantage de façons innovantes d'appliquer le MEV pour favoriser le développement sain de l'ensemble de l'écosystème blockchain.