Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : le prix de BTC a chuté, les altcoins connaissent un rebond

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance générale à la baisse. L'indice du dollar s'approche d'un nouveau sommet annuel, exerçant une pression sur les actifs risqués. La force du dollar découle non seulement de la persistance de l'inflation aux États-Unis et du report des attentes de baisse des taux, mais reflète également les inquiétudes du marché concernant les risques géopolitiques. Par rapport aux actions américaines, le marché des cryptomonnaies se montre plus fragile.

Le Bitcoin (BTC ) a franchi un niveau de soutien important, mais l'Ethereum (ETH ) s'est relativement bien comporté. Le principal axe de rebond du marché tourne autour de l'écosystème ETH. Il convient de noter que des projets comme BLAST, KAS et LISTA ont eu de belles performances cette semaine.

Analyse du marché BTC

données on-chain

Le marché est entré dans une phase d'épuisement. Depuis juin, le prix de BTC est tombé en dessous du coût moyen de détention sur 3 mois, ce qui a terni la confiance des investisseurs. Historiquement, des ajustements similaires apparaissent en moyenne 5 fois.

La capitalisation des stablecoins ralentit, reflétant un manque de nouveaux flux de fonds sur le marché. Les fonds institutionnels ont connu deux semaines consécutives de sorties nettes, mais une partie des fonds se tourne vers les alts.

L'indicateur MVRV-Z Score a chuté à 1,8, entrant dans la zone intermédiaire. Cet indicateur reflète la situation globale des bénéfices du marché, le niveau actuel montrant que les détenteurs sont dans l'ensemble en perte.

marché à terme

Le taux de financement des contrats à terme a légèrement diminué, mais montre toujours un levier haussier relativement important. Le volume des contrats à terme sur BTC continue de diminuer. Le ratio long/court des contrats à terme est de 2,4, ce qui indique que le sentiment d'achat des petits investisseurs est élevé, et le marché n'a peut-être pas encore atteint son plancher.

marché au comptant

Le prix du BTC est resté stable depuis qu'il a atteint un niveau record en mars. Le volume des échanges sur les CEX (CEX) a chuté à des niveaux de fin d'année dernière, mais le volume sur les DEX (DEX) est resté stable. Le taux de change ETH/BTC continue de se renforcer, et les principales opportunités à l'avenir pourraient se concentrer autour de l'écosystème ETH.

Chaînes publiques et données DeFi

Cette semaine, le montant total des fonds bloqués (TVL) a chuté de 5,6 % pour s'établir à 95,3 milliards de dollars. Le TVL des principales chaînes publiques a presque toutes chuté, avec la chaîne BLAST enregistrant la plus forte baisse, atteignant 27 %. Il est à noter que le TVL de la chaîne TON a augmenté de 107 % ce mois-ci.

Les principaux protocoles DeFi sur les grandes chaînes publiques ont également connu une baisse générale de leur volume de fonds verrouillés. Les protocoles leaders sur les chaînes comme Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base et Solana ont tous été affectés à divers degrés.

Situation du marché NFT

Le marché des NFT reste morose. Les prix planchers des projets phares ont fortement chuté, avec CryptoPunks en baisse de 13 %, BAYC en baisse de 17 % et Pudgy Penguins en baisse de 28 %. Seul le projet Milady a légèrement augmenté de 4 %.

Le volume global des transactions a légèrement diminué, le volume des transactions des projets de premier plan a globalement chuté d'environ 20 %. Le nombre de nouveaux acheteurs et d'acheteurs récurrents est également en diminution progressive. Dans l'ensemble, l'environnement du marché des NFT reste très difficile.