Nouvelle approche des stablecoins adossés au Bitcoin : mode de couverture via des contrats à terme perpétuels
Dans le domaine des stablecoins, nous avons déjà vu des solutions soutenues par des devises fiduciaires et garanties par des cryptomonnaies. Cependant, une nouvelle approche émerge : les stablecoins basés sur le Bitcoin. Ce design possède des caractéristiques uniques et pourrait devenir un nouveau paradigme pour les stablecoins à l'avenir.
La plupart des stablecoins actuels dépendent de systèmes centralisés, y compris la garde des monnaies fiduciaires, le règlement bancaire et les contraintes réglementaires. Ce sont précisément les éléments que Bitcoin a cherché à éviter dès le départ. Les nouveaux projets de stablecoins adoptent des stratégies différentes, choisissant de s'articuler autour de Bitcoin plutôt que du système financier traditionnel.
Ce nouveau stablecoin est nommé YUSD, et ses principales caractéristiques incluent :
ancré à 1 dollar
soutenu par Bitcoin en tant que garantie
Maintenir la stabilité en vendant à découvert des contrats à terme perpétuels
Il convient de noter que ce système ne nécessite pas d'oracle, ne dépend pas des réserves de monnaies fiduciaires et n'a pas besoin d'intermédiaires tiers.
Le processus de création de YUSD ne se déclenche que lorsque d'autres stablecoins sont déposés dans le contrat intelligent. Une fois la vérification effectuée, YUSD est généré et les garanties correspondantes sont transférées à un custodien sécurisé. L'ensemble du processus est contrôlé par un contrat intelligent, sans intervention humaine.
Le mécanisme de fonctionnement de ce nouveau stablecoin est le suivant :
Les utilisateurs peuvent obtenir des YUSD par le biais de la création ou de l'échange.
Le système utilise ces fonds pour acheter du BTC
Ouvrir un contrat à terme perpétuel à découvert pour couvrir le risque de fluctuation des prix
Obtenir des revenus de frais de financement à partir de positions courtes
Distribution des revenus : une partie est utilisée pour le fonds d'assurance, une partie est distribuée aux détenteurs de YUSD.
Les revenus de ce modèle proviennent des frais de financement payés par les traders qui parient à la hausse lors de la vente à découvert des contrats à terme perpétuels Bitcoin. Tant qu'il existe une demande d'achat sur le marché, ces frais seront facturés trois fois par jour. Cela diffère du staking ou de l'inflation, car cela transforme la pression de l'opposant en revenus.
Pour les utilisateurs, il suffit de détenir des YUSD pour obtenir des gains. Le système enregistre automatiquement les parts et génère des récompenses, que les utilisateurs peuvent récupérer via l'application.
La conception de ce stablecoin vise à garantir la sécurité et la fiabilité, en évitant indépendamment les risques de centralisation :
Ne dépend pas des monnaies légales
Pas besoin de réserves USDC
Ne dépend pas des oracles
Limité au Bitcoin, traitement de couverture par garantie
Détention hors des échanges, surveillance en temps réel
Pour faire face à d'éventuelles situations de taux de financement négatifs, le système a établi un fonds d'assurance. Ce fonds est composé de 1 à 5 % des revenus, activé lorsque le taux de financement devient négatif, géré par un contrat intelligent à signatures multiples, et sera à l'avenir transféré à une organisation autonome décentralisée.
La transparence est une autre grande caractéristique de ce système :
Les réserves de garde peuvent être vérifiées
Positions de l'échange publiques
API en lecture seule pour l'état du système
En plus du fonds d'assurance, le système dispose également d'un mécanisme de points pour favoriser la croissance. Les utilisateurs peuvent obtenir des points en détenant des YUSD, en fournissant de la liquidité, en participant à des prêts et en accomplissant des tâches sociales. Ces points sont directement liés aux récompenses en jetons, une certaine proportion de l'offre totale de jetons étant répartie chaque semaine en fonction de la part des points des utilisateurs.
Actuellement, ce produit est en ligne sur Ethereum et la chaîne BNB. Bien qu'il s'agisse d'un projet précoce, ses performances sur un marché tumultueux et sa scalabilité dans des cas d'utilisation réels restent à valider, mais il est sans aucun doute l'une des expériences les plus fascinantes dans la conception monétaire basée sur Bitcoin.
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probably_nothing_anon
· 07-02 16:04
jeton stablecoin fiable
Voir l'originalRépondre0
MetaverseHermit
· 07-02 16:01
Des perspectives prometteuses mais il faut contrôler les risques
Nouveau modèle de stablecoin adossé à Bitcoin : Hedging des Futures Perpétuel et répartition des revenus
Nouvelle approche des stablecoins adossés au Bitcoin : mode de couverture via des contrats à terme perpétuels
Dans le domaine des stablecoins, nous avons déjà vu des solutions soutenues par des devises fiduciaires et garanties par des cryptomonnaies. Cependant, une nouvelle approche émerge : les stablecoins basés sur le Bitcoin. Ce design possède des caractéristiques uniques et pourrait devenir un nouveau paradigme pour les stablecoins à l'avenir.
La plupart des stablecoins actuels dépendent de systèmes centralisés, y compris la garde des monnaies fiduciaires, le règlement bancaire et les contraintes réglementaires. Ce sont précisément les éléments que Bitcoin a cherché à éviter dès le départ. Les nouveaux projets de stablecoins adoptent des stratégies différentes, choisissant de s'articuler autour de Bitcoin plutôt que du système financier traditionnel.
Ce nouveau stablecoin est nommé YUSD, et ses principales caractéristiques incluent :
Il convient de noter que ce système ne nécessite pas d'oracle, ne dépend pas des réserves de monnaies fiduciaires et n'a pas besoin d'intermédiaires tiers.
Le processus de création de YUSD ne se déclenche que lorsque d'autres stablecoins sont déposés dans le contrat intelligent. Une fois la vérification effectuée, YUSD est généré et les garanties correspondantes sont transférées à un custodien sécurisé. L'ensemble du processus est contrôlé par un contrat intelligent, sans intervention humaine.
Le mécanisme de fonctionnement de ce nouveau stablecoin est le suivant :
Les revenus de ce modèle proviennent des frais de financement payés par les traders qui parient à la hausse lors de la vente à découvert des contrats à terme perpétuels Bitcoin. Tant qu'il existe une demande d'achat sur le marché, ces frais seront facturés trois fois par jour. Cela diffère du staking ou de l'inflation, car cela transforme la pression de l'opposant en revenus.
Pour les utilisateurs, il suffit de détenir des YUSD pour obtenir des gains. Le système enregistre automatiquement les parts et génère des récompenses, que les utilisateurs peuvent récupérer via l'application.
La conception de ce stablecoin vise à garantir la sécurité et la fiabilité, en évitant indépendamment les risques de centralisation :
Pour faire face à d'éventuelles situations de taux de financement négatifs, le système a établi un fonds d'assurance. Ce fonds est composé de 1 à 5 % des revenus, activé lorsque le taux de financement devient négatif, géré par un contrat intelligent à signatures multiples, et sera à l'avenir transféré à une organisation autonome décentralisée.
La transparence est une autre grande caractéristique de ce système :
En plus du fonds d'assurance, le système dispose également d'un mécanisme de points pour favoriser la croissance. Les utilisateurs peuvent obtenir des points en détenant des YUSD, en fournissant de la liquidité, en participant à des prêts et en accomplissant des tâches sociales. Ces points sont directement liés aux récompenses en jetons, une certaine proportion de l'offre totale de jetons étant répartie chaque semaine en fonction de la part des points des utilisateurs.
Actuellement, ce produit est en ligne sur Ethereum et la chaîne BNB. Bien qu'il s'agisse d'un projet précoce, ses performances sur un marché tumultueux et sa scalabilité dans des cas d'utilisation réels restent à valider, mais il est sans aucun doute l'une des expériences les plus fascinantes dans la conception monétaire basée sur Bitcoin.