Le mystère on-chain de plus de 55 milliards USDT : analyse des flux de fonds de Huiwang Pay
Récemment, une plateforme appelée Huiwang Payment a suscité une large attention en raison des activités illégales qu'elle pourrait impliquer. Cette plateforme est accusée d'être impliquée dans la réception, le transfert et le retrait de fonds frauduleux, notamment en effectuant fréquemment des transactions USDT sur le réseau TRON. Afin de mieux comprendre les caractéristiques de son comportement off-chain, une équipe d'analyse de données a utilisé des outils de lutte contre le blanchiment d'argent off-chain et des données publiques pour analyser en détail les comportements de dépôt et de retrait d'USDT de Huiwang Payment sur la chaîne TRON.
La période de couverture des données de cet article s'étend du 1er janvier 2024 au 23 juin 2025.
Analyse des flux de fonds off-chain
Aperçu du montant total des dépôts et retraits
Montant total des retraits : 57,246,854,379 USDT
Montant total des dépôts : 54,475,887,524 USDT
Ces données montrent que Huifang Pay a connu d'énormes flux de capitaux entrants et sortants au cours des dix-huit derniers mois, les deux dépassant 50 milliards USDT. Il est à noter que le montant des retraits est constamment supérieur à celui des dépôts, avec un écart de 2,771 milliards USDT, ce qui présente une caractéristique évidente de "sortie nette de fonds".
mouvements de fonds hebdomadaires
Les données montrent que le flux de fonds sur la plateforme est resté actif et a connu des pics significatifs à trois moments suivants :
8 juillet 2024 : Première apparition d'un pic significatif, les dépôts et les retraits dépassent tous les 1 milliard USDT.
Mars et mai 2025 : deux retraits d'un montant proche ou supérieur à 11 milliards USDT.
Analyse du nombre de transactions
Le nombre de transactions de retrait a augmenté de manière progressive depuis février 2024, atteignant un pic le 12 mai 2025, avec près de 150 000 transactions par jour, montrant une caractéristique de "retrait à haute fréquence". En revanche, bien que le nombre de transactions de dépôt ait connu une croissance globale, les fluctuations sont relativement faibles, avec un nombre de dépôts quotidien augmentant régulièrement pour atteindre près de 140 000 transactions, sans qu'une baisse significative de l'activité globale des utilisateurs ne soit observée.
Il est à noter que les pics de montants de retrait en mars et mai 2025 coïncident avec une augmentation synchronisée du nombre de transactions, les deux pics se chevauchant presque.
Analyse du comportement des utilisateurs
nombre d'utilisateurs actifs
Depuis le début de 2024, le nombre d'adresses de dépôt actives sur la chaîne TRON a augmenté de moins de 30 000 à plus de 80 000, montrant une tendance de croissance stable. Il convient de noter que les adresses de dépôt peuvent être considérées comme le nombre d'utilisateurs, tandis que les adresses de retrait peuvent être des adresses de réception personnalisées par les utilisateurs, et ne peuvent pas être équivalentes au nombre réel d'utilisateurs. La croissance continue du nombre d'adresses de dépôt indique que la plateforme attire toujours de nouveaux utilisateurs, mais le rythme de croissance a quelque peu ralenti.
Analyse des adresses actives
Adresse de retrait Top 3
Adresse 1 : Retrait de 8,16 milliards USDT
Adresse 2 : Retrait de 5,8 millions USDT
Adresse 3 : Retrait de 5.12 milliards USDT
Les premières transactions de ces adresses remontent à 2023, restant actives sur le long terme avec de nombreuses traces off-chain. Il est à noter que l'adresse 1 non seulement retire des fonds de plusieurs portefeuilles chauds de Huobi, mais interagit également avec des adresses marquées comme "sanctions", "vol" et "hack de plateforme d'échange". L'adresse 2 est soupçonnée d'être contrôlée par une plateforme de garantie. L'adresse 3 a interagi avec plusieurs plateformes d'échange.
Adresse de dépôt Top 3
Adresse 4 : Dépôt de 16,65 milliards USDT
Adresse 5 : Dépôt de 4,49 millions USDT
Adresse 6 : Dépôt de 4,36 millions USDT
Parmi eux, le dépôt de l'adresse 4 s'élève à 1,6 milliard USDT, soit 1,3 fois le montant de retrait le plus élevé, la première transaction pouvant être retracée jusqu'en 2022, soupçonnée d'être l'adresse d'un portefeuille contrôlé par une plateforme de garantie. Les adresses 5 et 6 semblent être des adresses de portefeuille chaud d'une certaine plateforme de trading.
Analyse du temps d'activité
En analysant 10 adresses ordinaires choisies au hasard, nous avons découvert :
Les transactions de retrait se concentrent principalement entre 01h00 et 16h00 UTC, avec une période de haute fréquence entre 07h00 et 13h00.
Les opérations de dépôt se concentrent principalement entre 03h00 et 10h00 UTC, chevauchant une partie des périodes d'activité des adresses de retrait.
Dynamique de réglementation internationale
Récemment, plusieurs organismes de réglementation internationaux et autorités judiciaires ont pris une série d'actions contre Huiwang Payment et ses entités associées :
En juillet 2024, une plateforme de suivi d'actifs cryptographiques a signalé un événement de gel de grandes quantités de USDT lié à Huiwang.
En mai 2025, le Département du Trésor américain a proposé d'imposer des sanctions financières au Huione Group basé au Cambodge.
Le Bureau des Nations Unies contre la drogue et le crime a souligné dans son rapport le rôle de cette plateforme dans l'écosystème de la fraude en ligne en Asie du Sud-Est.
Une entreprise d'analyse blockchain a rapporté qu'une autre grande plateforme de marché noir cryptographique, à égalité avec le groupe Huiwang, a été massivement interdite sur les réseaux sociaux.
Mi-mai 2025, une plateforme de garantie suspectée d'être liée à Huiwang a annoncé l'arrêt de ses opérations.
Ces données off-chain et les dynamiques réglementaires fournissent des références importantes pour comprendre le modèle opérationnel et les risques potentiels de Huiwang Payment. Cependant, étant donné la complexité et l'anonymat des transactions en cryptomonnaie, des enquêtes et analyses supplémentaires sont nécessaires pour évaluer pleinement leur impact.
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Révélation : Analyse approfondie des flux de fonds de 55 milliards USDT derrière le paiement de Huiwang sur la chaîne
Le mystère on-chain de plus de 55 milliards USDT : analyse des flux de fonds de Huiwang Pay
Récemment, une plateforme appelée Huiwang Payment a suscité une large attention en raison des activités illégales qu'elle pourrait impliquer. Cette plateforme est accusée d'être impliquée dans la réception, le transfert et le retrait de fonds frauduleux, notamment en effectuant fréquemment des transactions USDT sur le réseau TRON. Afin de mieux comprendre les caractéristiques de son comportement off-chain, une équipe d'analyse de données a utilisé des outils de lutte contre le blanchiment d'argent off-chain et des données publiques pour analyser en détail les comportements de dépôt et de retrait d'USDT de Huiwang Payment sur la chaîne TRON.
La période de couverture des données de cet article s'étend du 1er janvier 2024 au 23 juin 2025.
Analyse des flux de fonds off-chain
Aperçu du montant total des dépôts et retraits
Ces données montrent que Huifang Pay a connu d'énormes flux de capitaux entrants et sortants au cours des dix-huit derniers mois, les deux dépassant 50 milliards USDT. Il est à noter que le montant des retraits est constamment supérieur à celui des dépôts, avec un écart de 2,771 milliards USDT, ce qui présente une caractéristique évidente de "sortie nette de fonds".
mouvements de fonds hebdomadaires
Les données montrent que le flux de fonds sur la plateforme est resté actif et a connu des pics significatifs à trois moments suivants :
Analyse du nombre de transactions
Le nombre de transactions de retrait a augmenté de manière progressive depuis février 2024, atteignant un pic le 12 mai 2025, avec près de 150 000 transactions par jour, montrant une caractéristique de "retrait à haute fréquence". En revanche, bien que le nombre de transactions de dépôt ait connu une croissance globale, les fluctuations sont relativement faibles, avec un nombre de dépôts quotidien augmentant régulièrement pour atteindre près de 140 000 transactions, sans qu'une baisse significative de l'activité globale des utilisateurs ne soit observée.
Il est à noter que les pics de montants de retrait en mars et mai 2025 coïncident avec une augmentation synchronisée du nombre de transactions, les deux pics se chevauchant presque.
Analyse du comportement des utilisateurs
nombre d'utilisateurs actifs
Depuis le début de 2024, le nombre d'adresses de dépôt actives sur la chaîne TRON a augmenté de moins de 30 000 à plus de 80 000, montrant une tendance de croissance stable. Il convient de noter que les adresses de dépôt peuvent être considérées comme le nombre d'utilisateurs, tandis que les adresses de retrait peuvent être des adresses de réception personnalisées par les utilisateurs, et ne peuvent pas être équivalentes au nombre réel d'utilisateurs. La croissance continue du nombre d'adresses de dépôt indique que la plateforme attire toujours de nouveaux utilisateurs, mais le rythme de croissance a quelque peu ralenti.
Analyse des adresses actives
Adresse de retrait Top 3
Les premières transactions de ces adresses remontent à 2023, restant actives sur le long terme avec de nombreuses traces off-chain. Il est à noter que l'adresse 1 non seulement retire des fonds de plusieurs portefeuilles chauds de Huobi, mais interagit également avec des adresses marquées comme "sanctions", "vol" et "hack de plateforme d'échange". L'adresse 2 est soupçonnée d'être contrôlée par une plateforme de garantie. L'adresse 3 a interagi avec plusieurs plateformes d'échange.
Adresse de dépôt Top 3
Parmi eux, le dépôt de l'adresse 4 s'élève à 1,6 milliard USDT, soit 1,3 fois le montant de retrait le plus élevé, la première transaction pouvant être retracée jusqu'en 2022, soupçonnée d'être l'adresse d'un portefeuille contrôlé par une plateforme de garantie. Les adresses 5 et 6 semblent être des adresses de portefeuille chaud d'une certaine plateforme de trading.
Analyse du temps d'activité
En analysant 10 adresses ordinaires choisies au hasard, nous avons découvert :
Dynamique de réglementation internationale
Récemment, plusieurs organismes de réglementation internationaux et autorités judiciaires ont pris une série d'actions contre Huiwang Payment et ses entités associées :
Ces données off-chain et les dynamiques réglementaires fournissent des références importantes pour comprendre le modèle opérationnel et les risques potentiels de Huiwang Payment. Cependant, étant donné la complexité et l'anonymat des transactions en cryptomonnaie, des enquêtes et analyses supplémentaires sont nécessaires pour évaluer pleinement leur impact.