Entreprise de coffre-fort d'actifs numériques : un nouveau domaine d'investissement en cryptoactifs
Les entreprises de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) deviennent un domaine émergent d'investissement en cryptoactifs sur le marché public. Ces entreprises offrent des investissements en actifs numériques à travers des outils de capital permanent cotés sur des bourses de valeurs, s'inspirant de la stratégie d'une célèbre entreprise technologique. Après des recherches approfondies, nous avons pleinement confiance dans cette idée d'investissement et avons tendance à privilégier un investissement concentré.
En tant qu'investisseurs, nous remettons constamment en question nos préjugés. Compte tenu de la négociation à prime continue de certaines entreprises DAT, ainsi que des comportements d'achat de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous cherchons à tirer parti des opportunités asymétriques des tendances DAT. Bien que l'ampleur de la prime puisse ne pas durer éternellement, il est justifié d'investir dans les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques et de comprendre pourquoi leur prix de négociation est supérieur à la valeur nette d'inventaire (VNI) fondamentale.
La raison la plus basique d'un optimisme est que, par le biais de certaines entreprises DAT, avec le temps, il peut être possible de détenir plus de BTC par action (BTC-per-share, "BPS") par rapport à l'achat direct de BTC. Par exemple, si l'on achète des actions d'une entreprise DAT à deux fois la valeur nette des actifs, on achète en réalité 0,5 BTC, plutôt que 1,0 BTC. Mais si l'entreprise peut lever des fonds et que le BPS augmente de 50 % par an, alors à la fin de la deuxième année, l'investisseur détiendra 1,1 BTC, dépassant ainsi le montant obtenu par un achat direct au comptant.
Pour croire que l'entreprise DAT peut continuer à développer BPS, il faut croire en trois points :
Les actions ne sont pas toujours négociées à leur juste valeur, le marché peut devenir irrationnel, entraînant une évaluation trop élevée par rapport à la valeur nette des actifs.
La forte volatilité de certaines actions de sociétés DAT a créé des conditions pour la vente d'obligations convertibles ou pour obtenir une prime élevée en vendant des options d'achat sur elles-mêmes.
La direction de l'entreprise possède une expertise financière suffisante pour tirer parti de ces conditions.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est qu'ils relient le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans des actifs numériques, essentiellement en transformant les cryptoactifs en actions. La forte demande pour divers produits DAT indique qu'une grande quantité de fonds avait été auparavant marginalisée en raison de la complexité d'entrée des produits natifs de cryptoactifs. Encouragement, il y a maintenant plus de capital entrant dans ce domaine par le biais de systèmes traditionnels.
Du point de vue de l'offre structurelle, le DAT et l'ETF présentent également un contraste intéressant : l'achat de DAT permet de verrouiller efficacement l'offre, car le DAT est en réalité un fonds fermé unidirectionnel, avec une probabilité de vente plus faible. En revanche, les jetons détenus par l'ETF peuvent disparaître aussi facilement qu'ils s'accumulent. Ce phénomène peut avoir un meilleur impact sur le prix des actifs sous-jacents, car le DAT peut à la fois acheter plus de jetons comme réserve, sans encourager les ventes.
Actuellement, plusieurs entreprises de DAT se concentrant sur différents Cryptoactifs, tels que BTC, SOL et ETH, apparaissent sur le marché. Ces entreprises essaient de reproduire les stratégies des cas de succès et bénéficient du soutien des géants de l'industrie. Leur taille est modérée, leur permettant de tirer parti des outils du marché des capitaux de manière flexible, d'atteindre une croissance BPS à un rythme rapide et de potentiellement se négocier à une prime élevée.
Avec l'émergence croissante des entreprises DAT, ce domaine se développe rapidement. Les investisseurs doivent surveiller de près cette tendance émergente, car elle pourrait offrir aux investisseurs traditionnels une manière plus pratique de participer au marché des cryptoactifs.
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CryptoCross-TalkClub
· Il y a 18h
pigeons change de posture pour prendre les gens pour des idiots
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GateUser-74b10196
· 07-02 10:58
Nouveau moyen d'entrée de gros capitaux
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MevWhisperer
· 07-02 10:56
Innovation financière axée sur la technologie
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GateUser-5854de8b
· 07-02 10:56
Le risque est encore important.
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DancingCandles
· 07-02 10:54
Alors cette vague est clairement une opportunité pour buy the dip.
L'émergence des entreprises de coffre-fort d'actifs numériques : une nouvelle voie pour investir dans les cryptoactifs.
Entreprise de coffre-fort d'actifs numériques : un nouveau domaine d'investissement en cryptoactifs
Les entreprises de coffre-fort d'actifs numériques (DATs) deviennent un domaine émergent d'investissement en cryptoactifs sur le marché public. Ces entreprises offrent des investissements en actifs numériques à travers des outils de capital permanent cotés sur des bourses de valeurs, s'inspirant de la stratégie d'une célèbre entreprise technologique. Après des recherches approfondies, nous avons pleinement confiance dans cette idée d'investissement et avons tendance à privilégier un investissement concentré.
En tant qu'investisseurs, nous remettons constamment en question nos préjugés. Compte tenu de la négociation à prime continue de certaines entreprises DAT, ainsi que des comportements d'achat de certains fonds orientés vers les fondamentaux, nous cherchons à tirer parti des opportunités asymétriques des tendances DAT. Bien que l'ampleur de la prime puisse ne pas durer éternellement, il est justifié d'investir dans les sociétés de coffre-fort d'actifs numériques et de comprendre pourquoi leur prix de négociation est supérieur à la valeur nette d'inventaire (VNI) fondamentale.
La raison la plus basique d'un optimisme est que, par le biais de certaines entreprises DAT, avec le temps, il peut être possible de détenir plus de BTC par action (BTC-per-share, "BPS") par rapport à l'achat direct de BTC. Par exemple, si l'on achète des actions d'une entreprise DAT à deux fois la valeur nette des actifs, on achète en réalité 0,5 BTC, plutôt que 1,0 BTC. Mais si l'entreprise peut lever des fonds et que le BPS augmente de 50 % par an, alors à la fin de la deuxième année, l'investisseur détiendra 1,1 BTC, dépassant ainsi le montant obtenu par un achat direct au comptant.
Pour croire que l'entreprise DAT peut continuer à développer BPS, il faut croire en trois points :
Les actions ne sont pas toujours négociées à leur juste valeur, le marché peut devenir irrationnel, entraînant une évaluation trop élevée par rapport à la valeur nette des actifs.
La forte volatilité de certaines actions de sociétés DAT a créé des conditions pour la vente d'obligations convertibles ou pour obtenir une prime élevée en vendant des options d'achat sur elles-mêmes.
La direction de l'entreprise possède une expertise financière suffisante pour tirer parti de ces conditions.
Un facteur sous-estimé du succès des DAT est qu'ils relient le comportement des investisseurs traditionnels à l'investissement dans des actifs numériques, essentiellement en transformant les cryptoactifs en actions. La forte demande pour divers produits DAT indique qu'une grande quantité de fonds avait été auparavant marginalisée en raison de la complexité d'entrée des produits natifs de cryptoactifs. Encouragement, il y a maintenant plus de capital entrant dans ce domaine par le biais de systèmes traditionnels.
Du point de vue de l'offre structurelle, le DAT et l'ETF présentent également un contraste intéressant : l'achat de DAT permet de verrouiller efficacement l'offre, car le DAT est en réalité un fonds fermé unidirectionnel, avec une probabilité de vente plus faible. En revanche, les jetons détenus par l'ETF peuvent disparaître aussi facilement qu'ils s'accumulent. Ce phénomène peut avoir un meilleur impact sur le prix des actifs sous-jacents, car le DAT peut à la fois acheter plus de jetons comme réserve, sans encourager les ventes.
Actuellement, plusieurs entreprises de DAT se concentrant sur différents Cryptoactifs, tels que BTC, SOL et ETH, apparaissent sur le marché. Ces entreprises essaient de reproduire les stratégies des cas de succès et bénéficient du soutien des géants de l'industrie. Leur taille est modérée, leur permettant de tirer parti des outils du marché des capitaux de manière flexible, d'atteindre une croissance BPS à un rythme rapide et de potentiellement se négocier à une prime élevée.
Avec l'émergence croissante des entreprises DAT, ce domaine se développe rapidement. Les investisseurs doivent surveiller de près cette tendance émergente, car elle pourrait offrir aux investisseurs traditionnels une manière plus pratique de participer au marché des cryptoactifs.