Cryptoactifs marché réaction aux événements d'impulsion politique
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés du secteur, il a été largement constaté que les tendances du marché en 2024/2025 sont difficiles à saisir, et de nombreux traders expérimentés ont également du mal à réaliser des bénéfices. Un point de vue intéressant soutient que 2017/2018 était un "marché piloté par la communauté", où de nouveaux modèles d'émission d'actifs ont créé un effet de richesse ; 2020/2021 était un "marché piloté par la technologie", où de nouvelles façons de jouer avec les actifs (comme DeFi et NFT) ont entraîné une croissance de la richesse ; tandis que 2024/2025 est considéré comme un "marché piloté par la politique", où les changements du marché sont principalement influencés par la politique.
Cet article se concentre principalement sur les événements récents liés aux politiques, en particulier sur l'impact des informations politiques publiques sur les prix des cryptoactifs. Il est à noter que les gens peuvent avoir des réactions habituelles face aux signaux qui apparaissent de manière continue, ce qui entraîne une diminution de la sensibilité. Cela ressemble à la théorie de la diminution de l'utilité marginale en économie.
Depuis l'approbation des ETF en 2024, en plus des indicateurs de trading traditionnels, les données quotidiennes d'entrée/sortie nette des ETF sont devenues un indicateur important pour les participants du marché. Prenons l'exemple de l'ETH, dont le prix présente une corrélation positive avec les flux de fonds des ETF. En revanche, la tendance des prix du BTC montre une corrélation relativement faible avec les flux de fonds des ETF, en particulier après la possible victoire d'un homme politique en novembre, ce qui a encore affaibli cette corrélation.
Dans l'ensemble, la sensibilité du marché aux informations publiques diminuera progressivement, mais cela ne signifie pas que ces informations perdent complètement leur influence.
Récemment, un homme politique a fait plusieurs déclarations sur la question des droits de douane, y compris l'imposition de droits de douane sur les produits canadiens et mexicains, ainsi que l'imposition de droits de douane supplémentaires sur les produits en acier et en aluminium étrangers. D'après les données, la réaction du marché à ces déclarations s'amenuise progressivement. Les réactions du marché aux premières et troisièmes déclarations liées aux droits de douane sont les plus marquées, tandis que l'impact des déclarations suivantes sur le marché diminue progressivement, voire une légère augmentation a été observée après la dernière déclaration.
En analysant la situation des flux de fonds des ETF, avant le 1er mars, des sorties massives de fonds du BTC ETF avaient déjà été observées, probablement en raison de considérations de couverture ou de sortie. Cela pourrait expliquer pourquoi les déclarations tarifaires ultérieures ont eu un impact réduit sur le marché, car les traders ayant une attitude pessimiste envers le marché ont peut-être déjà commencé à se retirer.
L'implémentation des droits de douane le 4 mars était dans les attentes du marché, mais en raison de facteurs tels que la hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon, la réaction du marché a été assez vive. Bien que les déclarations sur les droits de douane du 7 mars aient eu un impact, d'autres événements importants se sont également produits ce jour-là, créant un écart entre les attentes du marché et les politiques réelles.
Bien que, en surface, le marché semble avoir un effet de "désensibilisation" face aux discours continus sur les tarifs douaniers, la raison plus profonde pourrait être que les fonds de couverture se sont retirés, et les traders restés sur le marché ont déjà intégré le facteur "tarif" dans leurs considérations.
En réalité, le marché n'est pas vraiment engourdi ou désensibilisé, mais les traders ont réévalué les risques après un calcul minutieux. Par conséquent, la pertinence des déclarations de cette personnalité politique dépend du jugement et de la stratégie individuels concernant le risque sur le marché.
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CryptoMotivator
· 07-04 01:29
La politique doit comprendre l'importance de saisir les grandes questions tout en laissant de côté les petites.
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ShibaSunglasses
· 07-03 20:33
Le piège à mains nues ne bouge plus, comment les gens peuvent-ils encore jouer ?
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OnChain_Detective
· 07-02 05:03
l'analyse des motifs suggère une désensibilisation du marché... mais surveillez ces portefeuilles de baleines pour le véritable signal à dire vrai
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MidsommarWallet
· 07-02 05:02
Qui se soucie encore de tout ça ?
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HashBrownies
· 07-02 05:01
La spéculation politique ne fonctionne plus, n'est-ce pas, les frères ?
Marché à orientation politique : Sensibilité des cryptoactifs aux signaux répétitifs en baisse
Cryptoactifs marché réaction aux événements d'impulsion politique
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés du secteur, il a été largement constaté que les tendances du marché en 2024/2025 sont difficiles à saisir, et de nombreux traders expérimentés ont également du mal à réaliser des bénéfices. Un point de vue intéressant soutient que 2017/2018 était un "marché piloté par la communauté", où de nouveaux modèles d'émission d'actifs ont créé un effet de richesse ; 2020/2021 était un "marché piloté par la technologie", où de nouvelles façons de jouer avec les actifs (comme DeFi et NFT) ont entraîné une croissance de la richesse ; tandis que 2024/2025 est considéré comme un "marché piloté par la politique", où les changements du marché sont principalement influencés par la politique.
Cet article se concentre principalement sur les événements récents liés aux politiques, en particulier sur l'impact des informations politiques publiques sur les prix des cryptoactifs. Il est à noter que les gens peuvent avoir des réactions habituelles face aux signaux qui apparaissent de manière continue, ce qui entraîne une diminution de la sensibilité. Cela ressemble à la théorie de la diminution de l'utilité marginale en économie.
Depuis l'approbation des ETF en 2024, en plus des indicateurs de trading traditionnels, les données quotidiennes d'entrée/sortie nette des ETF sont devenues un indicateur important pour les participants du marché. Prenons l'exemple de l'ETH, dont le prix présente une corrélation positive avec les flux de fonds des ETF. En revanche, la tendance des prix du BTC montre une corrélation relativement faible avec les flux de fonds des ETF, en particulier après la possible victoire d'un homme politique en novembre, ce qui a encore affaibli cette corrélation.
Dans l'ensemble, la sensibilité du marché aux informations publiques diminuera progressivement, mais cela ne signifie pas que ces informations perdent complètement leur influence.
Récemment, un homme politique a fait plusieurs déclarations sur la question des droits de douane, y compris l'imposition de droits de douane sur les produits canadiens et mexicains, ainsi que l'imposition de droits de douane supplémentaires sur les produits en acier et en aluminium étrangers. D'après les données, la réaction du marché à ces déclarations s'amenuise progressivement. Les réactions du marché aux premières et troisièmes déclarations liées aux droits de douane sont les plus marquées, tandis que l'impact des déclarations suivantes sur le marché diminue progressivement, voire une légère augmentation a été observée après la dernière déclaration.
En analysant la situation des flux de fonds des ETF, avant le 1er mars, des sorties massives de fonds du BTC ETF avaient déjà été observées, probablement en raison de considérations de couverture ou de sortie. Cela pourrait expliquer pourquoi les déclarations tarifaires ultérieures ont eu un impact réduit sur le marché, car les traders ayant une attitude pessimiste envers le marché ont peut-être déjà commencé à se retirer.
L'implémentation des droits de douane le 4 mars était dans les attentes du marché, mais en raison de facteurs tels que la hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon, la réaction du marché a été assez vive. Bien que les déclarations sur les droits de douane du 7 mars aient eu un impact, d'autres événements importants se sont également produits ce jour-là, créant un écart entre les attentes du marché et les politiques réelles.
Bien que, en surface, le marché semble avoir un effet de "désensibilisation" face aux discours continus sur les tarifs douaniers, la raison plus profonde pourrait être que les fonds de couverture se sont retirés, et les traders restés sur le marché ont déjà intégré le facteur "tarif" dans leurs considérations.
En réalité, le marché n'est pas vraiment engourdi ou désensibilisé, mais les traders ont réévalué les risques après un calcul minutieux. Par conséquent, la pertinence des déclarations de cette personnalité politique dépend du jugement et de la stratégie individuels concernant le risque sur le marché.